Kent u het fenomeen Dividend Aristocrats? Dit zijn beursgenoteerde ondernemingen die al vele jaren een stabiel dividend betalen. Vaak gaat het om perioden van 15 jaar (of langer) van minstens gelijkblijvend of hoger dividend dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. Zo’n streng selectiecriterium betekent dat Aristocrats, zoals ze in de VS bijna liefkozend worden genoemd, ook echt het neusje van de zalm vormen als het gaat om dividendaandelen. Een categorie van aandelen die je ‘op de radar’ dient te hebben als belegger vind ik.
Ook omdat bedrijven die gedurende vele jaren hun dividend minstens gelijk houden of verhogen iets heel belangrijks ‘bewijzen’. Namelijk dat ze ook onder moeilijke economische omstandigheden geld kunnen verdienen en uitkeren aan hun aandeelhouders. Dat komt mede omdat ze nogal eens in defensieve en dus minder conjunctuurgevoelige sectoren – zoals consumentenproducten en gezondheidszorg – actief zijn. Bovendien genereren dergelijke ondernemingen vaak enorme cashstromen. Waardoor ze prima in staat zijn steeds een goed dividend aan de aandeelhouders te betalen.
Beleggen in Aristocrats
Aristocrats zijn al met al behoorlijk zeldzaam. In Nederland bijvoorbeeld kwalificeren alleen Royal Dutch Shell, Unilever, Philips en Wolters Kluwer als Aristocrat. Ook mondiaal is het een beperkte groep. De meeste vinden we in de VS - met zijn rijke dividendcultuur - en in Groot-Brittannië. Sommige daarvan, zoals Royal Dutch Shell en Coca-Cola, behoren tot ’s werelds bekendste ondernemingen. Maar bedrijven als het Britse SSE (de onderneming levert gas en elektriciteit in Groot-Brittannië en Ierland en is voorts actief in telecommunicatienetwerken) en het Amerikaanse Caterpillar (producent van zware machinerie, zoals draglines, graafmachines, asfalteermachines) zullen vermoedelijk bij veel minder beleggers een belletje doen rinkelen.
Kwaliteit
Ik denk dat bij een evenwichtige opbouw van een beleggingsportefeuille Aristocrats eigenlijk niet mogen ontbreken. Het gestage en betrouwbare dividend fungeert in de praktijk vaak als een soort ‘vangnet’ als we het koersverloop bekijken. Want als het dividendrendement door dalende koersen zeer hoog wordt, zullen beleggers nog eerder geneigd zijn Aristocrats in portefeuille op te nemen. Mede omdat veel beleggers als de turbulentie op de financiële markten toeneemt geneigd zijn voor kwaliteit te kiezen. En Aristocrats zijn door hun betrouwbare dividenduitkeringen, jaar na jaar, van bewezen kwaliteit.
Gespreid beleggen
Ook bij een thema als Dividend Aristocrats zou ik beleggers altijd aanraden breed gespreid hierin te beleggen. Want het gaat bij deze ondernemingen uiteraard wel om trouwe dividendbetalers. Maar de koersontwikkeling van Aristocrats is natuurlijk niet bij ieder aandeel hetzelfde. Dan is het prettig wanneer een aandeel dat achterblijft gecompenseerd wordt door een aandeel dat een mooie koersontwikkeling laat zien.
Alle informatie van Trend Invest over rendementen, kosten en risico’s vindt u op de website. Trend Invest is als beleggingsonderneming geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten in Amsterdam.