Goud is voor het eerst in de geschiedenis de $2500-grens gepasseerd. Toeval of niet, maar het gebeurt in dezelfde week dat Fed-voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole zijn rentebeleid zal toelichten. De markt houdt rekening met een versoepelend beleid en lagere rentes zijn doorgaans gunstig voor goud.
Met de stijging van de afgelopen dagen laat de goudprijs de malaise van de voorgaande vier maanden achter zich. Sinds april was de prijs van het edelmetaal blijven hangen, grofweg tussen $2.300 en $2.450. Opvallend was dat goud, tijdens de turbulentie en onrust op de financiële markten begin augustus, juist was gedaald van $2.443 naar $2.387.
Toch heeft goud het prima gedaan, in elk geval op wat langere termijn. Dit jaar staat goud op een plus van zo'n 22%. Sinds de intraday low rond $1.810 per troy ounce op 6 oktober, is de goudprijs al bijna 40% opgelopen. Op de lange termijn ligt goud er technisch sterk bij. Zeker nadat de omgekeerde hoofd-en-schouderformatie begin van dit jaar is voltooid. Zie de uitleg van hoofd-en-schouderformatie onderaan, waarin ook de koersdoelberekening wordt uitgelegd.
Goud vanaf april 2024
Goud heeft de horde rond 2.483,77 (gevormd op 19 juli) gebroken, zij het nog nipt. Hiermee lijkt de goudprijs de malaise van de voorgaande 4 maanden achter zich te laten. Technisch is er sprake van een kortetermijnkoopsignaal, met een eerste berekend koersdoel rond $2.750. Er ligt steun rond $2.353,16 (bodem van 25 juli). De volgende rond $2.277,54 (bodem van 3 mei).
Goud vanaf 2020
Goud beweegt in een opwaartse trend.
Technisch zijn de volgende signalen van belang:
- Eerst is de weerstand op 2.075,35 (vanaf augustus 2020) gebroken
- Deze voormalige horde vormde tevens de neklijn van hoofd & schouder-formatie
- Vervolgens is rond $2.277,54 (van 3 mei) een hogere bodem neergezet
- Omdat deze ruim boven de oude horde horde rond $2.075,35 is achtergelaten, is een katapult bodem gevormd
- Technisch is het sterke technische beeld bevestigd
- De recente doorbraak boven de barrière rond 2.483,77 (top van 19 juli) heeft het koopsignaal gecompleteerd
Technisch biedt de langetermijnuptrend een berekend koersdoel rond $3.000. De stijgende 200-dagenlijn van de goudprijs wijst op een positieve technische conditie.
Goud vanaf 2009
Goud heeft met de doorbraak boven toppenlijn T heeft begin van dit jaar een lange termijn koopsignaal gegenereerd. Deze toppenlijn valt nagenoeg samen met de neklijn van een hoofd & schouderformatie.
In de afgelopen maanden heeft de goudprijs bij P een hogere bodem boven de voormalige toppenlijn T achtergelaten. De koersdoelen liggen op $2.750 en $3.000.
De goudprijs had ook al in 2019 een hoofd & schouderformatie succesvol afgerond, nadat de neklijn N werd gebroken. Deze uitbraak is daarna bevestigd door de hogere pullbackbodems bij PB. Ik heb dat besproken in juli 2019.
Uitleg hoofd & schouderformatie
De hoofd & schouderformatie is een van de bekendste koerspatronen in de technische analyse. Dit kan aan het einde van een lange daling voorkomen. Soms, zoals bij de goudprijs, vormt de hoofd & schouderformatie een tussenstap, dus een tijdelijke onderbreking in een langdurige stijging.
Kenmerk van deze formatie is dat deze altijd uit minimaal drie bodems bestaat, waarvan de middelste (het hoofd) de diepste is. De hoofd & schouderformatie voltrekt zich doorgaans in meerdere vaststaande stappen. Op onderstaande voorbeeldgrafiek zien we die stappen als volgt:
- Het eerste signaal treedt op als er een top op gelijke hoogte (B) wordt gevormd. In feite is de sterke stijging boven bodem a ook al een potentieel positief signaal.
- Er vormt zich nu een weerstand rond A-B, dit wordt de neklijn genoemd. De bodems a en c vormen de schouders van de hoofd & schouderformatie, bodem b is het hoofd.
- De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt voltooid als weerstand A-B wordt gebroken.
Het is noodzakelijk dat er minimaal twee toppen gebroken worden om een hoofd-en-schouder-bodemformatie te completeren. Het kunnen er ook meer zijn. De gebroken toppen hoeven niet op gelijke hoogte liggen.
De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt vaak gebruikt om een eerste koersdoel te berekenen. Hiervoor berekenen we eerst de afstand tussen het hoofd b en de neklijn A-B. De uitkomst daarvan tellen we op bij de neklijn. Vervolgens kan het koersdoel - punt D - berekend worden.
Het koersdoel kan op twee manieren berekend worden:
- Een conservatief koersdoel vanaf C is te berekenen door de afstand in punten tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt
- Een progressief koersdoel vanaf C is te berekenen door de procentuele afstand tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt
Weten welke aandelen koopwaardig zijn?
Recent is een nieuw platform voor Tostrams.nl opgezet. Met dit platform stellen wij u in staat om, naast dat u er onze gebruikelijke technische analyses en het beursnieuws kunt volgen, ook alerts bij Tostrams in te stellen. Van elk aandeel kunt u aangeven dat u een e-mail-alert wilt ontvangen zodra het koopwaardig wordt bevonden.
Bent u benieuwd hoe de vernieuwde website Tostrams.nl eruitziet? Klik dan hier om hem nu te bekijken.
Wilt u het vernieuwde Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €29,95.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter