De landbouw werd altijd gezien als een traag groeiend en enigszins saai segment van de economie, maar die houding is aan het veranderen.
Moderne landbouwbedrijven lopen voorop in technologie en innovatie. En met een wereldbevolking die tegen 2050 naar verwachting de 9 miljard zal overschrijden, zal de vraag naar voedsel sterk toenemen. Landbouwaandelen blijven een cruciale rol spelen op het economische wereldtoneel.
Als Wall Street het heeft over landbouwaandelen gaat het niet alleen over voedselproducenten. De landbouwsector omvat een breed scala aan bedrijven die te maken hebben met landbouw en voedseldistributie. Het kan gaan om chemische bedrijven die duurzame meststoffen en veilige insecticiden maken, biotechnologiebedrijven die werken aan de ontwikkeling van nieuwe voedzamere producten, machinefabrikanten die hightech landbouwmachines maken en zelfs AI-softwareontwikkelaars helpen om water, land en hulpbronnen efficiënter te gebruiken.
De landbouwsector biedt enorme kansen en dit is misschien wel het perfecte moment om in te stappen. Wie zijn kapitaal wilt laten groeien door te beleggen in een innovatieve sector met een solide vraagbasis, kan deze selectie die USNews maakte van aandelen en exchange-traded funds (ETF's) gebruiken om te profiteren van de wereldwijde trends die de koersen van landbouwaandelen hoger zullen zetten.
1. Corteva (CTVA)
CTVA is een puur landbouwbedrijf, wereldleider in zaden en gewasbeschermingsmiddelen.
De zaaddivisie richt zich op het ontwikkelen van gewaszaden die de opbrengst voor boeren en uiteindelijk voedselconsumenten optimaliseren. Ze gebruiken geavanceerde biotechwetenschap om zaden te produceren voor planten die beter bestand zijn tegen zware weersomstandigheden, ziekten en insecten en die efficiënter omgaan met water. Corteva voorziet boeren ook van software die ze vertelt hoe, wanneer en waar ze de zaden moeten planten.
De gewasbeschermingsdivisie maakt bestrijdingsmiddelen die gewassen beschermen tegen onkruid, insecten en ziekte. Deze divisie levert ook meststoffen voor geavanceerd stikstofbeheer.
Morgan Stanley, Morningstar en CFRA Research zijn allemaal positief over het aandeel. CTVA betaalt een dividend van 68 cent per aandeel, wat neerkomt op een rendement van 1,2%.
2. Archer-Daniels-Midland (ADM)
ADM is een vooraanstaande speler op het gebied van oogstverwerking, plantenvoeding, grondstoffenhandel en vele andere aspecten van de landbouw.
ADM is betrokken bij alle aspecten van de sector, van het verbouwen van voedsel en het verzorgen van vee tot transport, opslag, verwerking en marketing van veel van de producten. De meeste klanten van het bedrijf zijn landbouwers, veeboeren en voedselverwerkers in de VS, maar ADM is ook prominent aanwezig in Latijns-Amerika, Canada, Europa en andere regio's.
ADM heeft drie hoofdsegmenten: Agriculture Services and Seed Oils, Carbohydrate Solutions en Nutrition. Hun lijst van voedingsmiddelen en voedingsgerelateerde producten lijkt bijna eindeloos: ze produceren plantaardige oliën en zaadoliën die worden gebruikt bij het koken, bakken en zelfs als energiebron voor industriële klanten, zijn een belangrijke producent van pinda's en van pinda's afgeleide producten en maken diervoeder, kleurstoffen voor levensmiddelen, smaakversterkers, extracten en te veel andere producten om hier op te noemen.
De financiële activiteiten zijn interessant: ADM genereert aanzienlijke inkomsten door de handel in grondstoffen en door de handel in (landbouw)futures.
ADM heeft zijn jaarlijkse dividend 52 jaar op rij verhoogd en is dus een dividendkoning. Het aandeel rendeert momenteel 3,5% op basis van het verwachte dividend van $2 per aandeel.
3. Nutrien (NTR)
NTR is een landbouwbedrijf dat slechts drie producten aanbiedt: potas, stikstof en fosfaten. Deze drie producten - die NTR in vloeibare en korrelvorm produceert - worden verkocht aan kunstmestbedrijven die er gazon-, planten- en gewasmest van maken. In mindere mate verkopen ze fosfaten aan diervoederbedrijven die ze gebruiken als supplement in hun veevoer en medicijnen.
De wereldwijde vraag naar meststoffen is sterk en groeit snel. Daarom verwacht Wall Street een omzetgroei van zo'n 3% voor NTR. De winst zal naar verwachting ook oplopen, naar vewachting met 5%. Het aandeel geeft een dividendrendement van 4,4%.
4. iShares MSCI Agriculture Producers ETF (VEGI)
Landbouwbeleggers die een professionele aandelenselectie en betere spreiding willen, kunnen een ETF overwegen in plaats van individuele aandelen. VEGI is een kleine ETF met een vermogen van 103 miljoen dollar die de MSCI ACWI Select Agriculture Producers Investable Market Index volgt. Die wordt beschouwd als een goede benchmark voor landbouwbeleggingen.
De index, en dus ook het fonds, richt zich op landbouw, voedingsmiddelen en landbouwchemicaliën, apparatuur voor landbouw en voedselverwerking, zaden en voedselproductie. De grootste positie in het fonds, ongeveer 23%, is producent van landbouw- en zware machines Deere & Co.
Het huidige dividendrendement van VEGI is 2,4% en de kostenratio bedraagt 0,39%.
5. Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Een andere ETF die beleggers kunnen overwegen is DBA. Dit fonds wordt beheerd door Invesco en beheert bijna 751 miljoen dollar. Het fonds volgt de DBIQ Diversified Agriculture Index en heeft een kostenratio van 0,85%.
Deze unieke ETF weerspiegelt een index die is ontworpen als benchmark voor landbouwgrondstoffen in plaats van aandelen. Graan, vee, varkensvlees, koffie, suiker en maïs zijn allemaal vertegenwoordigd. Deze brede diversificatie maakt DBA een goede benadering van de totale landbouwmarkt.
De soms volatiele aard van grondstoffen betekent dat DBA een riskante belegging is. Het fonds heeft een groot stijgingspotentieel, maar is niet geschikt voor conservatieve beleggers. Het verwachte dividendrendement van DBA komt uit op 3,7%.
6. Zoetis (ZTS)
ZTS is een zeer uniek farmaceutisch bedrijf. Het ontwikkelt, produceert en distribueert medicijnen, vaccins, supplementen en medische behandelingen die uitsluitend bedoeld zijn voor dieren. Geneesmiddelen voor vee - varkens, runderen en schapen - zijn de belangrijkste producten van het bedrijf, maar het houdt zich ook bezig met de gezondheid van paarden, huisdieren en pluimvee.
Zoetis verkoopt zijn producten aan dierenartsen, veeboeren, boeren, winkels en huisdiereigenaren. Naast geneesmiddelen en medicijnen biedt het diagnostische apparatuur en testkits.
De poducten van Zoetis verkopen goed, en de omzet neemt toe met naar verwachting 6,5% volgend jaar. ZTS is geen inkomstenaandeel, maar het geeft wel een jaarlijks dividend van $1,73, wat neerkomt op een rendement van 0,9%.
7. Tractor Supply (TSCO)
Eigenlijk is TSCO een speciaalzaak in de cyclische consumentensector, maar het bedrijf is niettemin een echt landbouwaandeel. Deze landelijke retailer is goed bekend en staat hoog aangeschreven bij boeren en ranchers in de VS.
Via zijn meer dan 2.300 groothandels verkoopt het bedrijf apparatuur, landbouwkleding en veiligheidsuitrusting, machines, veevoer, grote en kleine trekkers, gereedschap, hardware en bijna alles wat een boer nodig zou kunnen hebben.
Simpel gezegd is TSCO dé retailer voor de landbouwindustrie. De zaken gaan goed bij TSCO en er wordt verwacht dat het bedijf gestaag zal blijven groeien. De winst per aandeel wordt voor 2024 geschat op 10,28 dollar bij 14,9 miljard dollar aan inkomsten en voor 2025 op 11,20 dollar per aandeel bij 15,7 miljard dollar aan inkomsten. Dat is een jaarlijkse winstgroei van 9% bij een omzetgroei van 5%. TSCO biedt een bescheiden dividendrendement van 1,5%.
Lees ook: 3 aantrekkelijke winstversnellers