Succesvolle beleggers inspireren anderen. Helemaal als het een klinkende naam als George Soros is, de man die $1 miljard verdiende door short te gaan in het Britse pond. US News Money dook in de laatste herschikking van Soros Fund Management. Dit zijn 7 topkeuzes van de miljardair.
George Soros is een van de succesvolste investeerders in de geschiedenis. Soros beheerde vroeger het Quantum Fund, dat een gemiddeld jaarlijks rendement van 30% genereerde tussen 1970 en 2000. George Soros zelf bezit nog zo’n $7,2 miljard nadat hij meer dan $32 miljard schonk aan filantropische doelen. Zijn Soros Fund Management beheert momenteel ongeveer $25 miljard aan activa. Dit zijn zeven van de belangrijkste aandelenposities van het Soros Fund.
1. Smurfit Westrock (4,9% van de portefeuille)
Smurfit Westrock is de grootste producent van papier en verpakkingen ter wereld, actief in 40 landen met meer dan 500 verpakkingsverwerkende bedrijven en 62 papierfabrieken. Het bedrijf ontstond in juli 2024 door een fusie tussen Smurfit Kappa en Westrock.
Soros ziet Smurfit mogelijk als een sterk waarde-aandeel gezien de aantrekkelijke forward earnings multiple van het aandeel van ongeveer 15. Soros kocht ongeveer 6,8 miljoen aandelen Smurfit Westrock in het derde kwartaal waarmee het de grootste positie inneemt in het Soros Fund, met een waarde van ongeveer $340 miljoen.
2. AstraZeneca (2,9%)
AstraZeneca is een van de grootste farmaceutische bedrijven ter wereld. De belangrijkste geneesmiddelen van het bedrijf zijn Tagrisso voor longkanker, Farxiga voor diabetes type 2 en Soliris voor hemoglobinurie.
Soros investeerde voor het eerst in AstraZeneca in het eerste kwartaal van 2024 en het aandeel is tot nu toe zo’n 6% gedaald. In het derde kwartaal verhoogde hij zijn belang. Soros Fund Management bezit nu 2,6 miljoen AstraZeneca-aandelen met een waarde van ongeveer $206 miljoen, waarmee het de op een na grootste positie van het fonds is.
3. AerCap (2,1%)
AerCap verhuurt vliegtuigen aan luchtvaartmaatschappijen over de hele wereld. Soros nam AerCap in het eerste kwartaal van 2023 in portefeuille en de miljardair kocht extra aandelen in het derde kwartaal. De aandelen van AerCap zijn sinds begin 2023 64% gestegen.
De ongeveer 1,5 miljoen aandelen AerCap in de portefeuille vertegenwoordigen een waarde van $150 miljoen. Het aandeel is aantrekkelijk gewaardeerd en wordt verhandeld tegen slechts 7,4 keer de verwachte winst. Soros verwacht misschien dat een aanhoudend herstel van de internationale zakenreizen het aandeel vleugels zal geven.
4. Alibaba Group Holding (2%)
Alibaba is het grootste e-commerceplatform en de grootste leverancier van zakelijke clouddiensten in China. Zowel Amerikaanse als Chinese toezichthouders hebben de afgelopen jaren de aandelen van Alibaba onder druk gezet door de regelgeving op Chinese aandelen die in de VS genoteerd staan.
Hoewel het regelgevingsrisico blijft bestaan, wordt Alibaba's aandeel momenteel verhandeld tegen slechts 10 keer de verwachte winst, een aantrekkelijke waardering. Soros' belang in Alibaba is een duidelijk teken dat hij bullish is over de Chinese economie. Soros Fund Management kocht 281.000 aandelen bij in het derde kwartaal, wat zijn belang op 1,3 miljoen aandelen bracht met een waarde van ongeveer $138 miljoen.
5. GFL Environmental (1,8%)
GFL Environmental vervoert, beheert en recycleert vast en vloeibaar afval en biedt bodemsaneringsdiensten aan. De sector vast afval is relatief stabiel en Soros ziet GFL misschien als een aantrekkelijk gewaardeerde defensieve belegging vanwege de grotendeels terugkerende inkomsten en het diverse klantenbestand. Het Soros Fund kocht in het derde kwartaal ongeveer 2,6 miljoen aandelen GFL en bezit nu ongeveer 3,1 miljoen aandelen met een waarde van zo’n $125 miljoen.
6. JD.com (1,5%)
JD.com is een grote Chinese e-commerce en retail dienstverlener die gespecialiseerd is in online directe verkoop van elektronica, koopwaar en apparaten. Net als veel andere miljardairs begrijpt Soros de kracht van diversificatie. Hij beperkt zijn risico door grote belangen te nemen in zowel Alibaba als de grootste concurrent JD.com. In het derde kwartaal heeft het Soros fonds zijn belang in JD meer dan verdubbeld en zijn totale positie van 2,73 miljoen aandelen heeft een waarde van ongeveer $109 miljoen.
7. Liberty Broadband Corp. (1,2%)
Liberty Broadband is een kabel-, breedband- en mobiel technologiebedrijf. Soros investeerde voor het eerst in Liberty Broadband in het tweede kwartaal van 2016 toen het aandeel ongeveer $57,45 kostte. Na jaren van underperformance raakt het geduld van Soros op. In het derde kwartaal verkocht het Soros Fund 270.000 aandelen, waardoor het belang met bijna 20% afnam. Soros bezit nog steeds meer dan 1,1 miljoen aandelen Liberty Broadband met een waarde van ongeveer $86,5 miljoen.