De Bloomberg Commodity-index, die wereldwijd de belangrijkste grondstoffen volgt, is dit jaar met bijna 9% opgelopen. Dat komt niet door de energieprijzen, want die liggen op hun gat. De grootste stijgers zitten in de hoek van industriële metalen, edelmetalen en voedingsgrondstoffen.
Zo is de prijs van het industriële metaal koper sinds de bodem van 2 januari dit jaar rond $402 ruim 16% opgelopen, liep aluminium vanaf het low van $2.445,01 van eind december dik 5% op, en staat de zilverprijs dit jaar zo'n 12% in de plus. De prijs van sojabonen noteert sinds het low van eind december van rond $945 ruim 9% hoger en graan klom sinds de lows van begin januari rond $526 op met bijna 9%.
Voor de inkopers van grondstoffen is het einde is nog niet in zicht. De Amerikaanse president Donald Trump heeft een heffing op de import van staal en aluminium aangekondigd, met 25%. De Amerikaanse invoerheffingen leiden wel tot onrust op de grondstoffenmarkten.
'Vraag naar grondstoffen blijft waarschijnlijk hoog'
Volgens Saxo Bank geven de wereldwijde trends aan dat de vraag naar grondstoffen waarschijnlijk hoog zal blijven stijgen. Beleggers kunnen profiteren van deze ontwikkelingen. Hier is de analyse van Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie van Saxo Bank. Kortom, er zijn geen saaie ontwikkelingen op de grondstoffenmarkten.
In deze column kijk ik terug op het koersverloop van Bloomberg grondstoffen-index, sojabonen, graan, de industriële metalen koper en aluminium, alsmede van zilver. Tenslotte beoordeel ik de Wisdom Tree Broad Commodities ETC, een tracker die van de opmars van grondstoffen profiteert.
De koersontwikkeling van goud en ruwe olie heb ik hier onlangs nog besproken. De analyses van de overige grondstoffen kunt u vinden op Tostrams.nl. Behalve grondstoffen volgen wij daar ruim 500 individuele aandelen wereldwijd, evenals obligaties, indices, trackers (ETF´s) en valuta's.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Bloomberg Commodity-index tendeert opwaarts
De Bloomberg grondstoffen-index heeft het zijwaartse koersverloop achter zich gelaten. De iPath-Bloomberg Commodity index (ISIN-code: US06738C7781) heeft alle koerstoppen sinds 2023 gebroken.
De grondstoffenindex heeft in de recente daling op op 33,12 punten (bodem van 3 oktober 2024) een hogere bodem gevormd boven het niveau van voorgaande toppen. Zolang de koers boven deze voormalige toppen weet te blijven, blijft het technische plaatje redelijk positief.
Er is ruimte richting 37,68 punten (top van 26 augustus 2022).
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Commodity-index draait opwaarts. Dit wijst op een verbeterende technische conditie.
Prijs van sojabonen vormt een bodem
De prijs van sojabonen stabiliseert binnen de dalende trend, boven de steun van $945,25 (de bodem van 20 december 2024). Op de korte termijn is de correctieve fase naar boven gebroken. Voor een volgende verbetering is een doorbraak boven de weerstand van $1.069,75 (de top van 4 oktober 2024) noodzakelijk. Er zal dan meer opwaarts potentieel vrijkomen, daarna wordt 1.258,25 het volgende opwaartse koersdoel.
Bij sojabonen laat de 200-dagenlijn nog een negatief verloop zien.
Graanprijs stampt de bodem aan
De graanprijs komt er beter bij te liggen nu de steile dalende trend is gebroken. De prijs begint technisch te stabiliseren. Het technische plaatje stabiliseert nu er een mogelijk gelijke koersbodems gevormd worden.
Technisch neemt dat de verkoopdruk af. Een verdere verbetering in het technische beeld treedt op bij een doorbraak en slotstand boven de weerstand van $617,25 (de top van 4 oktober 2024). De volgende horde daarna ligt rond $720, waar de top van eind mei ligt.
Van belang is dat de steun van $515,25 (de bodem van 2 augustus 2024) weet stand te houden.
De 200-dagenlijn begint te stabiliseren. Dit geeft dat de technische conditie begint te draaien.
Aluminium vormt hogere bodem
Het industriële metaal aluminium komt er technisch iets beter bij te liggen. Op de kortetermijn beweegt de prijs technisch bezien neutraal tussen de steun van $2.445,01 (de bodem van 20 december 2024) en de weerstand van $2.759,38 (de top van 31 mei 2024). Op wat langere termijn is er dus een hogere bodem gevormd boven $2.186,05 (van 2 augustus vorig jaar).
De uitbraak buiten de neutrale bandbreedte zal waarschijnlijk aan de bovenkant plaatsvinden.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat een licht stijgend verloop zien. Dit signaleert een iets betere technische conditie.
Koperprijs test weerstand rond $4,79
Het industriële metaal koper, we volgen de future, klimt opwaarts. Nu de correctieve is verlaten, lijkt de verkoopdruk verdampt. Er ligt steun op $4,02 (de bodem van januari) en weerstand rond $4,79 (gevormd op 4 oktober). Overigens worden er sinds 2022 steeds hogere bodem gevormd.
De vlakke 200-dagenlijn signaleert een neutrale technische conditie.
Zilverprijs klimt op
De zilverprijs heeft binnen de opgaande trend ruimte richting de top rond $34,88 van oktober vorig jaar. Vlak daarboven ligt de horde rond $35,38 (gevormd op 1 oktober 2012).
Zolang het patroon van hogere toppen en bodems kan worden voortgezet, mag opwaarts worden gekeken. Steun ligt er rond 28,62 (bodem van 3 januari). Rond $26,01 (bodem van 2 mei 2024) ligt een fraaie katapultbodem.
De stijgende trend van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde, wijst bij de zilverprijs op een positieve technische conditie.
Commodities-ETC lonkt opwaarts
De Wisdom Tree Broad Commodities ETC (ISIN: GB00B15KY989) belegt in tal van grondstoffen; van energie en metalen tot agrarische producten. Het fonds presteert vooral goed in tijden van stijgende inflatie, toenemende vraag naar grondstoffen of geopolitieke spanningen die grondstofprijzen opstuwen.
De tracker is door de barrière rond €10,80 gebroken. Hiermee is een koopsignaal opgetreden. Er is ruimte voor een grotere stijging richting de toppen van 2022, op €12.94. Er is een mooie pullback opgetreden boven de voormalige weerstand rond €10,80.
De stijgende lijn van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde, valideert de positieve technische conditie.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter