Dividendbeleggers waarderen ‘dividendaristocraten’ en ‘dividendkoningen’, maar deze bieden meestal geen hoog rendement. Voor wie op zoek is naar hogere inkomsten, kunnen BDC's (business development companies) aantrekkelijk zijn. Barchart geeft er vijf die door insiders op Wall Street gekocht worden.
BDC’s zijn beleggingsfondsen die kleinere bedrijven financieren en, net als REIT’s - hun neven in vastgoed - verplicht zijn om 90% van hun winst uit te keren. Dat leidt tot hoge rendementen.
Toch moeten beleggers voorzichtig zijn. Volgens Jerry Paul van Icon Advisers is het cruciaal om te letten op kapitaalstructuur, schulden en aandeelhoudersvriendelijk management.
Paul beschrijft BDC’s als "high-yield obligaties met doping" en raadt aan te diversifiëren over 4 of 5 emittenten met rendementen tussen 8-12%. Hoewel BDC’s aantrekkelijke inkomsten kunnen bieden, vereist investeren in deze fondsen zorgvuldige selectie en risicobeheer.
1. Trinity Capital
Trinity Capital biedt risicodragende schuldfinanciering aan snelgroeiende startups en helpt hen uitbreiden zonder sterke verwatering van eigen vermogen. Het bedrijf heeft al $3,8 miljard aan leningen verstrekt in sectoren zoals technologie en biowetenschappen.
Momenteel keert Trinity $2,04 per jaar uit aan dividend, wat neerkomt op een indrukwekkend rendement van 12,6%. Analisten geven het aandeel een gematigd koopadvies, wat wijst op vertrouwen in de toekomst van het bedrijf als aantrekkelijke inkomstenbelegging.
2. Sixth Street Specialty Lending
Sixth Street Specialty Lending biedt flexibele financieringsoplossingen aan middelgrote bedrijven via senior secured loans en gestructureerde kredietproducten. Het bedrijf richt zich op directe kredietverlening in diverse sectoren. Het keert elk kwartaal 46 cent uit als basisdividend, wat een rendement van 8,6% betekent, verder oplopend met variabele uitkeringen.
Analisten geven het aandeel een sterk koopadvies, wat duidt op vertrouwen in de stabiliteit en het groeipotentieel van het aandeel als aantrekkelijke dividendbelegging.
3. Blackstone Secured Lending Fund
Blackstone Secured Lending Fund investeert in senior secured loans aan grote, gevestigde Amerikaanse bedrijven met sterke fundamentals. Beheerd door Blackstone Credit richt het zich op stabiele inkomsten voor beleggers. Blackstone Secured Lending Fund keert $3,08 per jaar uit, met een kwartaaldividend van 77 cent en een aantrekkelijk rendement van 8,9%.
Analisten geven het aandeel een gematigd koopadvies: een teken van vertrouwen in de stabiliteit en groeimogelijkheden.
4. Hercules Technology Growth Capital
Hercules Capital verstrekt risicodragend vreemd vermogen aan snelgroeiende bedrijven in technologie, biowetenschappen en duurzame energie. Het biedt senior secured loans en groeikapitaal om innovatie te ondersteunen. Het betaalt een basisdividend van $1,60 per jaar (7,3% rendement), maar inclusief aanvullende dividenden stijgt de forward yield tot boven de 8%. Analisten geven het aandeel een gematigd koopadvies.
5. Ares Capital Corp
Ares Capital Corporation is een van de grootste BDC's in de VS, met $26,8 miljard aan investeringen. Beheerd door Ares Management biedt het senior secured loans, mezzanineleningen en aandelenkapitaal aan middelgrote bedrijven in diverse sectoren. Ares Capital keert $1,92 per jaar uit, met een kwartaaldividend van 48 cent en een rendement van 8,2%. Het aandeel krijgt een Strong Buy-advies van veel analisten.
Tot slot
Met deze vijf BDC’s kunt u een hoog rendement verwachten, gesteund door koopadviezen van Wall Street-analisten. Niets is echter zeker in de markt, dus doe uw due diligence en zorg voor goede spreiding. Het loont om goed geïnformeerd te zijn, zodat u de juiste beslissingen kunt nemen als het moment daar is.
Lees ook: 3 aandelen met koopadviezen voor inkomensbeleggers