Twee dividendaandelen die 40% tot 70% onder hun piek noteren, bieden nu een dividendrendement van meer dan 3%. Inflatie en rentestijgingen hebben deze bedrijven geraakt, maar die tegenwind neemt af. Beide bedrijven hebben ervaren voormalige CEO’s teruggehaald om een ommekeer te bewerkstelligen.
The Motley Fool zoomt in op Dollar General en Microchip Technology.
Hoewel een hoog dividendrendement soms een waarschuwingssignaal is, kunnen sterke herstelstrategieën en langetermijngroei aantrekkelijke inkomstenkansen bieden voor beleggers die speculeren op een herstel. Deze twee dividendtoppers bieden mogelijk aantrekkelijke kansen.
Dollar General
Dollar General, de Amerikaanse retailer met de meeste winkels, heeft het zwaar na de pandemie. Het bedrijf opereert in kleine gemeenschappen en bedient voornamelijk huishoudens met lage inkomens. Toen de inflatie steeg en de stimuleringscheques na corona wegvielen, kreeg het bedrijf te maken met winkeldiefstal en dalende marges. De omzetgroei verzwakte en de winst per aandeel daalde van bijna $11 tijdens de pandemie naar $6,07 in de afgelopen 12 maanden. Het aandeel koerst 71% onder de piek van 2022.
Het dividendrendement bedraagt nu een aantrekkelijke 3,15% en het aandeel wordt verhandeld tegen slechts 12,5 keer de winst. De terugkeer van voormalig CEO Todd Vasos in oktober 2023 brengt hoop op een ommekeer. Hij richt zich op een back-to-basics strategie waarmee hij winkeldiefstal wil bestrijden, de winkelervaring verbetert en een voorzichtige expansiestrategie volgt. In 2025 verwacht het bedrijf 575 nieuwe winkels te openen, naast 2.000 volledige renovaties en 2.250 kleinere verbeteringen aan bestaande winkels.
Hoewel Dollar General theoretisch ruimte heeft voor 12.000 extra locaties, focust Vasos zich nu op het moderniseren van bestaande winkels om omzet en winst te verhogen. Het verbeteren van de efficiëntie per winkel is cruciaal voor de toekomstige groei en kan de winstgevendheid versterken. Met een stabiel dividend, lage waardering en tekenen van herstel zou Dollar General een kansrijk aandeel kunnen zijn voor beleggers die speculeren op een langzame, maar duurzame heropleving.
Microchip Technology
Microchip Technology, een toonaangevende speler in de halfgeleiderindustrie, heeft een sterke langetermijnreputatie, maar kampt met een ernstige neergang in de auto- en industriële chipmarkt. Ondanks een recente koersstijging van 20% noteert het aandeel 42% onder zijn recordhoogte. Het dividendrendement is opgelopen tot 3,15%.
Net als bij Dollar General is een voormalige CEO teruggekeerd om het bedrijf te leiden. Steve Sanghi, die sinds 1991 aan het roer stond, nam in 2021 afscheid, maar werd in november 2024 opnieuw aangesteld om de crisis te keren.
Tijdens de pandemie profiteerde Microchip van de enorme vraag naar microcontrollers en analoge chips, waardoor het prijzen kon verhogen en klanten vastlegde in langetermijncontracten. Nu klanten ruime voorraden hebben en de vraag is gedaald, heeft het bedrijf moeite om omzet te genereren. De inkomsten zijn zelfs onder het niveau van 2019 gezakt, wat ongebruikelijk is voor de normaal cyclische halfgeleiderindustrie.
De sector zit sinds 2022 in een langdurige neergang, maar een herstel lijkt onvermijdelijk. Zelfs zonder een sterke opleving van de eindmarkt zou de omzet van Microchip moeten verbeteren zodra voorraden afnemen.
Sanghi bereidt een diepgaande analyse van het bedrijf voor, die op 3 maart wordt gepresenteerd. Dit kan investeerders nieuw vertrouwen geven en herstel van de aandelenkoers stimuleren.
Lees ook: 5 hoogdividendaandelen met veel koopadviezen