wiegveld schreef op 6 januari 2018 18:27:
Waarom zou je GLPG over willen nemen?
Filgotinib?
Lijkt me niet, want:
a) er zijn al meer orale werkzame stoffen beschikbaar voor dezelfde indicaties.
b) de huidige TNF alfa remmers zijn of gaan uit patent en er komen merkloze alternatieven voor op de markt, die 30-70% goedkoper zijn. In 2018 gaat de absolute blockbuster Humira van AbbVie uit patent. Kan thuis sub butaan (onderhuids) 1 x per 2 weken worden toegediend met een heel dun naaldje. Is een pilletje per dag dan fijner?
c) Welke prijs kun je vragen in een competitieve markt, waar je als 4-5 de op komt? Nu kost een Humira patient tussen de 10-12.000 euro per jaar. Dat wordt dus tussen de 3 en 8000 euro per jaar als de biosimilars er zijn.
d) Hoeveel beter moet filgotinib zijn om een 1e keus middel te worden? Of wordt het alleen interessant als andere geneesmiddelen falen? Die vraag is erg van belang voor een Gilead of een ander bedrijf.
e) De CF middelen zijn natuurlijk ook interessant en je zou zeggen daarom wordt GLPG overgenomen.
maar
e1) Vertex heeft een grote voorsprong en komt al dit jaar met meerdere 3 componenten behandelingen studieresultaten.
e2) Ik heb nog geen enkele evidence dat GLPG combi beter zou werken en
f) er zijn nieuwe bedrijven die CF willen genezen via gentechnologie.
De verst gevorderde is het Zwitserse bedrijf CRIPR. (Nasdaq)
Mijn gok is dat dit laatste bedrijf eerder wordt overgenomen dan GLPG. Gewoon omdat GLPG een beetje achter de feiten aanloopt.
Dat neemt niet wel dat GLPG aandelen interessant zijn en dat ik wel degelijk een koers tot 100 euro realistisch acht in deze markt. Maar overnemen geloof ik niet op grond van bovenstaande argumenten.
long GLPG en CRISPR