'Belegger' schreef op 13 juni 2020 13:58:
Met een winst van 150 miljoen uit een marktwaarde van 1.5 miljard kom je op een forward P/E van 10. Dat is dan wel een forward verder in de toekomst. Toch past dat volgens mij ook weer niet helemaal bij een groeibedrijf. Ik verwacht eerder dat de toekomst ergens tussen deze berekening en de huidige koers zal liggen. Het is absoluut niet mijn bedoeling om over elkaar heen te vallen wie de juiste berekening maakt, je moet ergens beginnen.
Om het omslagpunt te bepalen moet je o.a. inzicht hebben in de vaste en variabele kosten. Hoe zij dit hebben bepaald weet ik niet, maar deze mensen verwachten dat ITM in 2022 winstgevend zou kunnen worden. Aan de andere kant zien we sector breed diverse voorbeelden van een lange historie van verliezen, ondanks alle verwachtingen. Maar goed eerst maar eens het linkje:
simplywall.st/news/itm-power-plc-loni...Ik ben wel met je eens dat ITM momenteel wel erg hoog geprijsd is. Dat bedoel ik t.o.v. hun financials maar ook t.o.v. de sector. Ik vraag mij ook af hoe het opzetten van een fabriek met bijvoorbeeld een Shell gaat. Is dat een kwestie van de electrolysers afleveren en afrekenen, of ben je als ITM dan actief in de bouwsector waarin men vaak zegt dat het lastigste is om onder aan de streep geld over te houden aan een project.
Je gaf aan dat de techniek in de basis redelijk eenvoudig is. Op hun website staan ze voor het project met Shell trots op de foto met een schep in de hand. Maar zonder gekheid, het is niet mijn bedoeling om ITM af te branden. Het kan natuurlijk ook dat de markt ons volledig ongelijk gaat geven, dat zullen we zien.
Nog iets anders. Heb jij misschien meer achtergrondinformatie over SFC? Die volg ik ook, maar ik heb daar geen positie in.