¯\(°_°)/¯ schreef op 25 mei 2020 13:15:
[...]
Hi Five Aces
Wat ik doe bij entry:
Het hangt er een beetje vanaf. Meestal gebruik ik OCO-bracket orders een TP en een SL, voor deze ES-scalps in eerste instantie op 12 ticks. Regelmatig schuif ik de TP-order tot op het niveau van de exit (zowel voor winst als verlies exits). Ze staan er wel maar voor dit scalpen gebruik ik ze niet echt. Ik laat hem dus niet tot de SL komen, meestal ben ik er dan al uit. Echter, meestal ga ik voor de handmatige exit terwijl ik tegelijkertijd de OCO-orders cancel. Die handmatige exit is meestal een buy bid of sell ask limit order. Tenzij ik dat niet vertrouw, dan market.
Wat je zegt over je slechte entry met market orders de volgende overwegingen:
- kijk je naar de DOM of naar de chart; op de DOM kun je goed zien wat de spread op bepaalde momenten is. Voor NQ kan die wel oplopen tot 5-6 ticks en voor dax heb ik recentelijk ook wel 12 ticks spread gezien. Bij een markerorder verkoop je dan op de bied/laat en die wijkt bij voorbaat al af van de koers die je op de chart ziet. Bij dergelijke spreads laat ik die instrumenten iig links liggen. Voor ES is de spread veelal 1 max 2 ticks
- als je chased op een breakout heb je 1. grotere kans op een grotere spread, 2. het risico dat door stoplosses dusdanig veel orders market erin komen dat je market order als een sucker er achteraan komt. Dan gaat ie eerst a.g.v. getriggerde stops/entries al door de volgende rits prijzen heen terwijl je vinger de knop bij wijze van spreken nog aan het indrukken is, en komt de eigen order er dan pas achteraan. Dus een market order bij een breakout dan moet je wel vroeg erbij/ net op tijd zijn. Dat risico kun je nemen maar loop ik liever niet. Ik ga dan liever voor limit order met de kans dat die dan niet gehit wordt.
- naar mijn indruk mij is latency amper een probleem, die 250 ms kan ik me eigenlijk niet voorstellen; mijn DOM (en enkele charts) refreshed 100x per seconde en de bijbehorende entries zijn redelijk scherp. Reactiesnelheid met je muis (als je moet muizen voor een entry) en de bovenkamer is voor mij de belangrijkste latency factor.Misschien hangt het ook van je order routing af; ik heb zelf gekozen voor CQG en Rithmic, die zijn retesnel. Zit je bij IB, dan krijg je de data sowieso in packets van 250 ms aangeleverd en dan heb je al een slechtere uitgangspositie.
Je vraag over limit vs market orders bij een breakout:
Als je een breakout wil chasen en je wil de order vooraf inleggen, kun je volgens mij niet anders doen dan een buy stop/sell stop inleggen; dat zit je waarschijnlijk ook vast aan market-orderexecutie en bijbehorende nadelen; want maak je er een buy/sell stop limit order van dan heb je het zelfde probleem als bij handmatig, namelijk dat de koers van je order wegloopt en je limit niet raakt.
Zelf ga ik bijna altijd erin en eruit met een limit order, ook bij momentum trades; via een buy bid of sell ask. Raakt ie de limit niet dan pech gehad en komen er wellicht nieuwe kansen, soms vrij direct erna.