Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken

TT Juli 2020

1.260 Posts
Pagina: «« 1 ... 21 22 23 24 25 ... 63 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. forum rang 6 NewKidInTown 15 juli 2020 08:40

    • NewKidInTown

      Lid sinds: 06 aug 2005

      Laatste bezoek: 07 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6071

      Gegeven: 1873

    •    Aantal posts: 33.122

    quote:

    Dutchy Ron schreef op 15 juli 2020 08:29:

    Ik verwacht geen -10% vandaag ...... in het ergste geval day low 6,97 en ik lig op 7 om bij te kopen
    Aan het boekje valt nog niet veel te zien, kan nog alle kanten uit. Toch bedroevend dat zelfs op cijfer-dag er amper belangstelling is. Marginaal fondsje geworden, tja.

    Ik zie o.a. 9 stukjes bieden op 7,38 en 28 stukjes aangeboden op 7,10

    Dat wordt vuurwerk. Gaap.
  3. DerksVisie 15 juli 2020 08:41

    • DerksVisie

      Lid sinds: 02 apr 2016

      Laatste bezoek: 06 jul 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 610

      Gegeven: 602

    •    Aantal posts: 2.328

    quote:

    Dutchy Ron schreef op 15 juli 2020 08:29:

    Ik verwacht geen -10% vandaag ...... in het ergste geval day low 6,97 en ik lig op 7 om bij te kopen
    Heel toevallig uit het land dat helemaal overmeesterd wordt door het virus. Ik zal dat resultaat met een hele dikke korrel zout nemen.
  5. forum rang 6 NewKidInTown 15 juli 2020 08:42

    • NewKidInTown

      Lid sinds: 06 aug 2005

      Laatste bezoek: 07 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6071

      Gegeven: 1873

    •    Aantal posts: 33.122

    quote:

    Brouwer285 schreef op 15 juli 2020 08:32:

    Opgepoetste cijfers, daar waar volgens nieuwe ifrs regels meer gedeffered diende te worden, wordt dit kwartaal zo ongeveer niets gedefered.
    Opmerking die hout snijdt. Het lijkt dus beter dan het in werkelijkheid is. What's new ?
  9. forum rang 6 tatje 15 juli 2020 08:59

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4512

      Gegeven: 315

    •    Aantal posts: 23.782

    automotive.

    geboekte omzet 51,6 - netto movement deferred en unbilled 3,7 = operationele omzet 47,9

    Operationele omzet is ook de gefactureerde omzet.

    Ik factureer dus 47,9 automotive.

    Van die 47,9 is misschien 20% geboekte omzet, de rest wordt uitgesteld en gaat naar deferred.

    Debiteuren 47,9
    aan geboekte omzet 20% van 47,9 is 9,58
    aan deferred 80% van 47,9 is 38, 32

    deferred cq netto laat geen groei zien, maar een daling.

    Dus

    deferred 38,32 plus 3,7 is 42,02
    aan geboekte omzet 42,02

    Trek ik die posten samen.

    debiteuren 47,9
    deferred 3,7
    aan geboekte omzet 51,6

    Geboekte omzet is bv 20% van de gefactureerde omzet is 9,58 ( rest gaat naar deferred ) plus de vrijval uit deferred 42,02 is totaal aan geboekte omzet 51,6

    Vandaar ook Change in liabilities (excluding provisions)1 -51,315

    en daling van FCF Free cash from flow total operations -53,980

    Die persoon die een omzet van 82 voorzag , snapt deferred niet.

    En die een gross margin van 60% voorzag, moet ook naar de dokter :-)

    Bij corona en er rolt bijna niets van de band, is de vrijval groter dan de aanwas.

    Had het al voorspeld !

    Voor het gemak deferred en netto door elkaar gebruikt.
    Deferred - 4,9
    unbilled - 3,7

    20% van de gefactureerde omzet is een keuze, kan ook 30% zijn :-)

    Ketchup, dit snap jij voor 100%.
  10. forum rang 6 tatje 15 juli 2020 09:00

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4512

      Gegeven: 315

    •    Aantal posts: 23.782

    quote:

    NewKidInTown schreef op 15 juli 2020 08:42:

    [...]
    Opmerking die hout snijdt. Het lijkt dus beter dan het in werkelijkheid is. What's new ?
    Jullie snappen er allebei geen hout van :-)
  12. [verwijderd] 15 juli 2020 09:05

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Tatje voor de goede orde, deferred valt normaal gesproken vrij naar de kosten en niet naar de gerapprteerde omzet. Zie het als inkomsten die TT boekt als een bedrijfsobligatie.
    Dit kwartaal, zo zie ik het, hebben ze een greep uit die obligatiekas gemaakt.

    Bij TT is het een schuifcircus met cijfertjes. Gerapprteerde omzetten en winsten/verliezen zijn een keuze.
  16. forum rang 4 Vive tu vida positivamente 15 juli 2020 09:17

    • Vive tu vida positivamente

      Lid sinds: 20 feb 2019

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 817

      Gegeven: 2659

    •    Aantal posts: 2.620

    quote:

    NewKidInTown schreef op 15 juli 2020 08:40:

    [...]
    Aan het boekje valt nog niet veel te zien, kan nog alle kanten uit. Toch bedroevend dat zelfs op cijfer-dag er amper belangstelling is. Marginaal fondsje geworden, tja.

    Ik zie o.a. 9 stukjes bieden op 7,38 en 28 stukjes aangeboden op 7,10

    Dat wordt vuurwerk. Gaap.
    GAAP!!!!!!
  18. forum rang 6 tatje 15 juli 2020 09:19

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 05 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4512

      Gegeven: 315

    •    Aantal posts: 23.782

    Bij hypotheken spreekt men van een rente dempend systeem.

    Bij geen corona werkt deferred negatief op de geboekte omzet.

    Bij corona werkt deferred positief op de geboekte omzet.

    Maar bij Corona ( alles gesloten ) kost het wel centen, maar die had je al gekregen.

    Taco:
    We consumed cash in Q2 '20, though we expect to generate positive free cash flow in the second
    half of the year.

    Beste Taco wel even er bij zeggen, mits er geen 2e golf corona komt en de boel weer op slot moet :-)
  20. [verwijderd] 15 juli 2020 09:20

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Moneyball schreef op 15 juli 2020 08:05:

    [...]

    @Boem, allereerst respect dat je jouw nek uitsteekt met voorspellingen. Het zit er qua FCF wel flink naast. Heb je hier een verklaring voor?
    Die verklaring is te vinden in de verschuiving van werkkapitaal enerzijds en de teleustellende operartionel omzet in het tweede kwartaal anderzijds.

    Ik lees de 2q cijfers als uitermate positief en zal dat trachten te duiden door uit te gaan van mijn inschatting voor 2q 2020 en totaal 2020 met de correcties die ik zal maken op basis op die inschatting aan de hand van de bij deze cijferreeks gegeven info.

    MIjn inschatting qua omzet in 2q en 2020 waren als volgt:
    Automotive 60 mio en 300 mio
    Enterprise 45 mio en 180 mio
    Consumer 45 mio en 160 mio

    Totaal 150 mio 2q en 640 mio (2020)

    Automotive omzet verwachting operationeel 105x50%x70% + 25 mio = 60 mio resp 440x75%x70+75 mio = 300 mio.
    De operationele omzet was geen 52,5 mio maar 48 mio tevens blijkt dat men van de operatoonele omzet geen 70%direct boekt als iFRS omzet maar 60% de vrijval die door velen over het hoofd is gezien ligt op het door mij aangegeven nivo in 2q 25MIO.
    De opmerking dat de omzet in juni 50% uitmaakt van de operationele omzet in het 2de kwartaal laat mij vasthouden aan mijn inschatting voor 75% van 440 mio operatioenele omzet over geheel 2020.
    Door toepassing van 60% ipv 70% direct naar IFRS kom ik dan uit op een omzet Automotive 2020 van 440x75%x60%+75 mio = 270 mio (ipv 300mio)
    Enterprise behaalde slechts een stijging met 5% waar ik rekende op 15% waardoor mijn 180 mio naar beneden wordt bijgesteld naar 170 mio.
    De echte pijn zit hem bij Consumer. dit onderdeel laat rampzalige cijfers zien waar men in 2019 nog omzetten behaalde van 55 mio in Content & Services 35 mio in HW-Autom en 185 mio in HW-Consumer lijkt de teller voor 2020 te stokken bij 40 mio C&S, 10 mio HW-autom en 80 mio HW-Consumer.

    De omzet voor 2020 komt daarmee uit op 270 mio Autom + 170 mio Enterprise + 130 mio Consumer Totaal 570 mio.

    Mijn theoretische brutowinstcijfers van 10% HW-Autom, 45% HW-Consumer en 90% C&S omzet blijken nog steeds valide waardoor de marge in 2020 uit zal komen op 475 mio (83%).

    De opex geeft een goed beeld van snel reageren door het mgt op onverwachte situaties.
    In de hoop en de verwachting dat TT in staat is haar R&D inspanningen gedurende de 2de helft van het jaar te verhogen van 150 mio naar 170 mio met gelijkblijvende besparingen op Marketing en General zal de Opex voor 2020 een bedrag laten zien van 720 mio.

    Dit resulteert in een omzet over 2020 van 570 mio een marge van 475 mio een EBITverlies van 245 mio na aftrek van 720 mio aan Opex waardoor er een nettoverlies resteert van 195 mio..

    Dat belooft heel wat moois voor 2021 evj.
    Consumer kijkt versneld genadeloos aan haar einde te komen maar had in feite toch slechts de taak om als melkkoe te dienen voor A&E.
    De omzetval in Automotive lijkt slechts een tijdelijk effect te hebben en hoewel Enterprise nu nog teleurstelt blijft de verwachting voor dit onderdeel ongemeen positief.
    Het wegvallen met 210 mio aan afschrijvingen in 2021 gecombineerd met de hervatte groei in A&E geeft TT een uitstekende uitgangspositie die niet onopgemerkt kan blijven door de analisten of ze hebben echt geen kaas gegeten van de wijze waarop zij een aandeel behoren te waarderen.

1.260 Posts
Pagina: «« 1 ... 21 22 23 24 25 ... 63 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.141
AB InBev 2 5.541
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.331
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.909
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 193
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.872
Aedifica 3 927
Aegon 3.258 323.135
AFC Ajax 538 7.092
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.907
Agfa-Gevaert 14 2.070
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.304
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.056
Alfen 16 25.377
Allfunds Group 4 1.520
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 426
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 244.134
AMG 972 134.579
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.747
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 500
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.089
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.808
Arcelor Mittal 2.035 321.037
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.362
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.666
ASML 1.766 110.961
ASR Nederland 21 4.517
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 14.216
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 07 april

    1. Industriële productie februari (Dld)
    2. Handelsbalans februari (Dld)
    3. Detailhandelsverkopen februari (eur)
    4. Consumentenkrediet februari (VS)

  2. 08 april

    1. Alfen jaarvergadering
    2. NX Filtration beleggersdag en jaarvergadering
    3. Consumptie huishoudens februari (NL)
    4. Inflatie maart (NL)
    5. Nedap Q1-cijfers
    6. Ondernemersvertrouwen mkb maart (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda