Acacia Pharma Terug naar discussie overzicht

Acacia Pharma 2021

1. [verwijderd] 19 mei 2021 12:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   €URO-Trader schreef op 18 mei 2021 12:20:

   Stel, wat zal de koers worden enkel gebaseerd op ByFavo?
   

   Zelfs als alleen ByFavo een succes wordt en Barhemsys commercieel flopt is de koers van het aandeel Acacia Pharma nog onbegrijpelijk laag.
   
   Normaal heb je bij biotech bedrijven een enorm risico van het traject van klinische testfases (bijvoorbeeld in fase 2 minder dan 30% dat medicijn goedgekeurd wordt). Acacia Pharma is dat risico volledig gepasseerd met twee net goedgekeurde medicijnen. Het resterende risico is puur commercieel.
   
   Er zijn nu vier scenario:
   Scenario 1: Zowel Barhemsys als Byfavo worden een commercieel succes
   Scenario 2: Alleen Barhemsys wordt een commercieel succes.
   Scenario 3: Alleen ByFavo wordt een commercieel succes
   Scenario 4: Beide medicijnen floppen (geen commercieel succes)
   
   Ik reken deze scenario’s vervolgens door met de volgende aannames en uitgangspunten:
   
   

   • Acacia schat het marktpotentieel voor Barhemsys op $ 2,7 miljard en voor ByFavo op $ 1,5 miljard

   • Als maatstaf voor succes hanteer ik 10% omzetaandeel van het door Acacia ingeschatte marktpotentieel

   • Het jaarlijks kostenniveau schat ik (ruim) op € 70 miljoen. Dat is twee keer zo hoog als in 2020

   • Bovenop het kostenniveau vindt een afdracht plaats van 25% van de ByFavo omzet aan Cosmo Pharmaceutical

   • Als een medicijn flopt neem ik de omzet als € 0. Dat is overdreven nadelig voor de doorrekening

   • Dollarkoers €/$ 1,20

   • Belastingdruk 20%. Ik negeer achterwaarts compensabele verliezen.

   
   Scenario 1: Zowel Barhemsys als Byfavo worden een commercieel succes
   Marktpotentieel $ 4,2 miljard
   Omzet (10% van marktpotentieel) € 350 miljoen
   Kosten € 70 miljoen
   Additionele afdracht ByFavo € 31 miljoen
   Nettowinst voor belasting € 249 miljoen
   Nettowinst na belasting € 199 miljoen
   Winst per aandeel € 1,99
   
   Scenario 2: Alleen Barhemsys wordt een commercieel succes
   Marktpotentieel $ 2,7 miljard
   Omzet (10% van marktpotentieel) € 225 miljoen
   Kosten € 70 miljoen
   Additionele afdracht ByFavo € - miljoen
   Nettowinst voor belasting € 155 miljoen
   Nettowinst na belasting € 124 miljoen
   Winst per aandeel € 1,24
   
   Scenario 3: Alleen Byfavo wordt een commercieel succes
   Marktpotentieel $ 1,5 miljard
   Omzet (10% van marktpotentieel) € 125 miljoen
   Kosten € 70 miljoen
   Additionele afdracht ByFavo € 31 miljoen
   Nettowinst voor belasting € 24 miljoen
   Nettowinst na belasting € 19 miljoen
   Winst per aandeel € 0,19
   
   Scenario 4: Beide medicijnen floppen (geen commercieel succes)
   Marktpotentieel $ - miljard
   Omzet (10% van marktpotentieel) € - miljoen
   Kosten € 70 miljoen
   Additionele afdracht ByFavo € - miljoen
   Nettowinst voor belasting € 70- miljoen
   Nettowinst na belasting € - miljoen
   Winst per aandeel € 0,70- Verlies
   
   Conclusie: Op basis van de huidige beurskoers lijkt de markt het scenario dat beide medicijnen floppen relatief zwaar te laten doorwegen in de waardering. Alle andere scenario’s betekenen een onderwaardering van het aandeel Acacia Pharma.
   
   
2. Sirlander 19 mei 2021 14:06

   auteur info

   • Sirlander

     Lid sinds: 09 jan 2018

     Laatste bezoek: 08 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 721

     Gegeven: 182

   •    Aantal posts: 4.439

   Als maatstaf voor succes hanteer ik 10% omzetaandeel van het door Acacia ingeschatte marktpotentieel
   
   Hoe kom je hieraan??
   Of is dit enkel voor 2021...
3. [verwijderd] 19 mei 2021 14:56

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Sirlander schreef op 19 mei 2021 11:53:

   2,20 kraken vandaag?
   Ik denk het wel...
   

   Live to fight another day.. het zal toch niet vandaag zijn precies
4. lucas D 19 mei 2021 15:09

   auteur info

   • lucas D

     Lid sinds: 27 jun 2007

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10614

     Gegeven: 8170

   •    Aantal posts: 30.877

   Het wil nog niet erg doorzetten, net als vorige week even up om de volgende dag weer weg te zakken.
5. Happy Investor 19 mei 2021 16:14

   auteur info

   • Happy Investor

     Lid sinds: 16 feb 2021

     Laatste bezoek: 24 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2

     Gegeven: 69

   •    Aantal posts: 4

   Zojuist kwam in het radio gezondheidsprogramma "Beter" een onderzoek voorbij van anesthesioloog Aarnoud Teune, die doormiddel van o.a. het weglaten van opiaten bij anesthesie kan voorkomen dat er post narcose braken en misselijkheid ontstaat. In dit artikel wordt er meer over uitgebreid: www.okvisie.nl/blog/opiaatvrije-anest...
   
   Kan dit niet het succes van bijvoorbeeld BARHEMSYS in de weg zitten?
6. G.dezwaluw 19 mei 2021 16:48

   auteur info

   • G.dezwaluw

     Lid sinds: 21 feb 2020

     Laatste bezoek: 20 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 152

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 937

   2,11 in de bied EN in de laat en dat blijft gewoon staan. Raar
7. [verwijderd] 19 mei 2021 16:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Sirlander schreef op 19 mei 2021 14:06:

   Als maatstaf voor succes hanteer ik 10% omzetaandeel van het door Acacia ingeschatte marktpotentieel
   
   Hoe kom je hieraan??
   Of is dit enkel voor 2021...
   

   Het is een aanname van de eindsituatie. Dit zal Acacia vanzelfsprekend in 2021 niet halen. Waarbij:
   
   1) Ik wilde een niet al te hoog percentage aanhouden om aan te tonen dat de grens voor commercieel succes helemaal niet zo gek hoog ligt
   2) 10% ongeveer de grens is waarbij ByFavo ook afzonderlijk een redelijk positieve business case heeft
   3) Het is slechts een aanname. Ik had ook 8% of 15% in kunnen vullen. Dan kom je echter bij 15% op idioot hoge winstcijfers.
   
   
8. [verwijderd] 19 mei 2021 17:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   AnalytischDenker schreef op 19 mei 2021 16:57:

   [...]
   
   Het is een aanname van de eindsituatie. Dit zal Acacia vanzelfsprekend in 2021 niet halen. Waarbij:
   
   1) Ik wilde een niet al te hoog percentage aanhouden om aan te tonen dat de grens voor commercieel succes helemaal niet zo gek hoog ligt
   2) 10% ongeveer de grens is waarbij ByFavo ook afzonderlijk een redelijk positieve business case heeft
   3) Het is slechts een aanname. Ik had ook 8% of 15% in kunnen vullen. Dan kom je echter bij 15% op idioot hoge winstcijfers.
   
   

   Dit alles zonder extra partnerships die ze nog gaan aankondigen.
9. stoppelbaard 19 mei 2021 17:44

   auteur info

   • stoppelbaard

     Lid sinds: 15 mrt 2018

     Laatste bezoek: 07 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 61

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 420

   wat hoop ik toch dat alle gelovers ( mezelf incl.) in dit aandeel dubbel en dik beloond zullen worden .... we analyseren alles grondig, hebben stalen zenuwen en blijven geduldig... dit moet betere tijden en koersen opleveren, duim voor de "believers"
10. Rikske68 19 mei 2021 18:21

    auteur info

    • Rikske68

      Lid sinds: 30 jun 2018

      Laatste bezoek: 09 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 104

    quote:

    stoppelbaard schreef op 19 mei 2021 17:44:

    wat hoop ik toch dat alle gelovers ( mezelf incl.) in dit aandeel dubbel en dik beloond zullen worden .... we analyseren alles grondig, hebben stalen zenuwen en blijven geduldig... dit moet betere tijden en koersen opleveren, duim voor de "believers"
    

    heb toch maar een pluk bijgekocht op 2,12. GAK op die manier kunnen verlagen,eens moet het toch gaan draaien?Heb indruk dat het voorlopig niet meer doorzakt.
11. quame quansah 19 mei 2021 19:34

    auteur info

    • quame quansah

      Lid sinds: 11 nov 2020

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 9

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 31

    Interessante opmerking mbt behandelingen zonder opiaten. Ben wel geïnteresseerd in reactie van een medici met verstand van zaken?
12. [verwijderd] 19 mei 2021 20:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Happy Investor schreef op 19 mei 2021 16:14:

    Zojuist kwam in het radio gezondheidsprogramma "Beter" een onderzoek voorbij van anesthesioloog Aarnoud Teune, die doormiddel van o.a. het weglaten van opiaten bij anesthesie kan voorkomen dat er post narcose braken en misselijkheid ontstaat. In dit artikel wordt er meer over uitgebreid: www.okvisie.nl/blog/opiaatvrije-anest...
    
    Kan dit niet het succes van bijvoorbeeld BARHEMSYS in de weg zitten?
    

    Interessant artikel, dank voor te delen.
    Voor zover ik kan inschatten staan dergelijke projecten nog in kinderschoenen, willen ze zoiets uitbreiden naar globaal niveau zal dat jaren in beslag nemen. Dus ik vind het geen onmiddelijke bedreiging voor barhemsys.
13. Nélis 19 mei 2021 20:58

    auteur info

    • Nélis

      Lid sinds: 07 jan 2019

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 6

    Na een snelle zoekopdracht vind ik terug dat AZ Sint Jan al een tijdje bezig is met opiaatvrije anesthesie. In 2013 was het een theorie waar nog veel onderzoek naar moest gebeuren. In het eerder gedeelde artikel spreekt men al over een anesthesietechniek dat in de kinderschoenen staat.
    
    Ik zou ook graag de kijk van een specialist hieromtrent kennen.
    
    www.azlink.be/paradigmashift-in-de-an...
14. [verwijderd] 19 mei 2021 22:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wat ik niet goed begrijp is waarom er in de VS zoveel opiumverslaafden zijn nav van de pijnbestrijding met opiaten na medische ingrepen terwijl we dit in Europa toch veel minder kennen, of zie ik dat verkeerd?
15. €URO-Trader 20 mei 2021 07:14

    auteur info

    • €URO-Trader

      Lid sinds: 24 nov 2019

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2745

      Gegeven: 10532

    •    Aantal posts: 7.747

    Zit ook in Baudex Bio, opiaatvrije pijnbestrijding, zie draadje. Aandeel doet het niet goed, maar staat bottom low. Goed handelen voor het moment. Kan eerder omhoog dan omlaag.
16. Rode Duivel 20 mei 2021 08:31

    auteur info

    • Rode Duivel

      Lid sinds: 10 jul 2019

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 359

      Gegeven: 211

    •    Aantal posts: 1.553

    quote:

    United We Stand schreef op 19 mei 2021 22:21:

    Wat ik niet goed begrijp is waarom er in de VS zoveel opiumverslaafden zijn nav van de pijnbestrijding met opiaten na medische ingrepen terwijl we dit in Europa toch veel minder kennen, of zie ik dat verkeerd?
    

    Amerikanen zijn grotere pillenslikkers dan Europeanen. Wanneer die een beetje hoofdpijn voelen grijpen ze direct naar pijnstillers, terwijl wij eerder denken van "het zal vanzelf wel overgaan".
    Er kan ook veel makkelijker reclame gemaakt worden in de VS voor pijnstillers terwijl dat bij ons toch veel meer gereglementeerd is.
17. [verwijderd] 20 mei 2021 09:29

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    1250 nog altijd goed aanwezig in de Laat. Wordt nog perfect gecontroleerd.
    Good job guys ??
18. [verwijderd] 20 mei 2021 09:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Happy Investor schreef op 19 mei 2021 16:14:

    Zojuist kwam in het radio gezondheidsprogramma "Beter" een onderzoek voorbij van anesthesioloog Aarnoud Teune, die doormiddel van o.a. het weglaten van opiaten bij anesthesie kan voorkomen dat er post narcose braken en misselijkheid ontstaat. In dit artikel wordt er meer over uitgebreid: www.okvisie.nl/blog/opiaatvrije-anest...
    
    Kan dit niet het succes van bijvoorbeeld BARHEMSYS in de weg zitten?
    

    Lijkt mij eerder een kans dan een bedreiging voor Barhemsys.
    
    Er staat opiaatvrije anesthesie. Er staat niet medicijnvrije anesthesie. En in het artikel blijkt een enorme cocktail aan medicijnen te worden gebruikt, zolang het maar geen opiaten zijn.
    
    "We zetten echter wel in op opiaat-vrij en gebruiken dus een cocktail van alternatieve niet-opioïde middelen. Onze cocktail bestaat uit: dexmedetomidine (dexdor), lidocaïne, esketamine, magnesiumsulfaat, metamizol, en dexamethason."
    
    En laat Dexamethason nu net ook een medicijn te zijn dat gebruikt wordt tegen PONV.
    
    

    Bijlage:
19. mercurius-adept 20 mei 2021 09:54

    auteur info

    • mercurius-adept

      Lid sinds: 11 feb 2008

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 3846

    •    Aantal posts: 6.051

    quote:

    €URO-Trader schreef op 20 mei 2021 07:14:

    Zit ook in Baudex Bio, opiaatvrije pijnbestrijding, zie draadje. Aandeel doet het niet goed, maar staat bottom low. Goed handelen voor het moment. Kan eerder omhoog dan omlaag.
    

    ja...
    
    Baudax/Anjeso lijkt verder ook geen directe bedreiging c.q. concurrent te zijn, net zoals enkele andere middelen in ontwikkeling.
    Acacia's eigen marktonderzoek over potentiële vraag / potentieel marktaandeel lijkt mijzelf eigenlijk best vrij redelijk: ieder middel zijn eigen 'plekkie'
    
    of moeten we dat misschien toch anders zien...?
    
    edit: helder @AnalytischDenker, zie het ook nog niet direct als bedreiging maarja mijn kennis&expertise zijn beperkt...time&sales will tell
20. Crees 20 mei 2021 10:11

    auteur info

    • Crees

      Lid sinds: 03 jun 2020

      Laatste bezoek: 11 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 155

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 831

    mss stom vraagje echter is Barhemsys een "opiaat-free" product?