henk b. schreef op 3 januari 2022 10:29:
[...]
Ik heb ook gekocht, net na het nieuws over de buyback helaas. De buyback geeft een goede bodem. Ze hoeven het niet uit te voeren, en het programma loopt tm 2023 (!). Onder de 8 lijkt het echt een goede buy. Misschien komt die kans weer bij nieuwsluwte.
Wat ik opmerkelijk vind, is dat de oprichter/ceo bij elkaar slechts ca. 150.000 aandelen totaal heeft. Ik begrijp daar helemaal niets van.
Een speculant is nu de grootste aandeelhouder, ook niet altijd even goed.
Verder hebben ze inderdaad nauwelijks kosten aan Aztarys maar in ruil zijn de opbrengsten beperkt. Royalties en bijv die China-deal, moet Aztarys niet eerst langs de Chinese FDA?, daar lijken ze eenmalig een bedrag voor te krijgen.
Europa laag enkelcijferig (royaltie).
Eens met je benadering. Mocht het middel echt aanslaan, niet alleen van Vyvanse zullen ze afsnoepen, dan wellicht op termijn naar 700 a 800M omzet. 100M naar KMPH x 8 à 10 (kw's van 15 à 20 lijken mij onzin gezien 1 product, aflopend patent en geen producent). Dan heb je het over 1 miljard, cash on hand 100M en de pijplijn. Aandeelwaarde dan 25 à 30 dollar. En dan nog de milestones die verder onduidelijk zijn. Bedrag bekend, maar wanneer, hoeveel en andere voorwaarden? Een deal met een private company is dan ook lastig maar voor nu lijkt Corium een goede keuze.
Het valt of staat met of Aztarys aanslaat: werking, voorschrijving artsen en vergoeding door verzekeraars.
Bij succes van het middel harkt Corium enorm veel binnen, maar goed zo werken die deals. Kempharm is een onderzoeker/ontwikkelaar. Van de rest hebben ze geen verstand.