Besi Semiconductor jaardraadje 2022

1. Peter D 21 juli 2022 08:05

   auteur info

   • Peter D

     Lid sinds: 01 jul 2022

     Laatste bezoek: 27 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 90

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 49

   Even het puur cijfermatig bekijken:
   
   -H1 omzet is €416 miljoen
   -brutomarge ligt op 61% (bovenkant van verwachting)
   -nettomarge ligt op 35% (bijzonder goed, zelfs beter dan ASML)
   
   -verwachtingen voor H2 zijn somber, vraag is of er jaar op jaar sprake zal zijn van een groei t.o.v. 2021
   -BESI heeft een zwakker orderintake (onder concensus)
   
   Positief is dat de bruto en nettomarge aan de bovenkant zitten tov de verwachtingen (en zelfs beter zijn dan ASML). Ook positief is het eigen inkoopprogramma van aandelen (zon 7.5% van de huidige omvang)
   
   Negatief is dat BESI bewijst cyclisch te zijn en te zwaar afhankelijk is van China en de telefoonindustrie. Daarom is een substantieel lagere k/w verhouding tov ASML te rechtvaardigen.
   
   Vandaag zullen we wel dik -5% gaan
   
   Op de lange termijn zie ik €1 miljard omzet nog steeds gebeuren.
   
   €1 miljard x 35% netto marge = € 350 miljoen / 70 miljoen aandelen (op termijn na aandeleninkoop) = € 5 netto WPA
   
   Stel dat doe je 10X in negatieve tijden = €50
   Stel dat doe je 20X in positieve tijden = €100
   
   Zolang de nettomarge op peil blijft en het inkoopprogramma de pijn wat verzacht blijf ik kopen.
   
   Wat verwachten we van het dividend de komende jaren?
2. [verwijderd] 21 juli 2022 08:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Ikke schreef op 21 juli 2022 07:07:

   Mijn engels is niet zo goed maar wat moeten we hier uit afleiden, niet goed?
   

   Gooi het door Google translate en dan is het Engels voor jou ook geen probleem meer
3. Rakker 21 juli 2022 08:15

   auteur info

   • Rakker

     Lid sinds: 02 sep 2021

     Laatste bezoek: 21 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 558

     Gegeven: 22

   •    Aantal posts: 1.696

   Of druk je rechter muisknop in.
4. [verwijderd] 21 juli 2022 08:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Mouse schreef op 21 juli 2022 08:15:

   Of druk je rechter muisknop in.
   

   Dat is inderdaad nog makkelijker. Betere tip van jou Mouse.
5. Emzed 21 juli 2022 08:18

   auteur info

   • Emzed

     Lid sinds: 05 nov 2018

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 218

     Gegeven: 465

   •    Aantal posts: 462

   Euronext pre-open vooralsnog onveranderd maar verwacht dat daar nog wel verandering in komt straks.
6. beterwisdanonwis 21 juli 2022 08:19

   auteur info

   • beterwisdanonwis

     Lid sinds: 05 mrt 2012

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 397

     Gegeven: 52

   •    Aantal posts: 2.340

   Het lijkt pruimentijd te zijn bij Besi, zie weinig goed nieuws. Koers is wel wat gezakt maar nog steeds knijterhoog. Zij zijn van de 3 chips tech de zwakste broeder in de aex, ziet iemand dat anders dan graag een reactie met argumenten.
7. voda 21 juli 2022 08:21

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93372

     Gegeven: 22898

   •    Aantal posts: 384.259

   Besi ziet chipmarkt verder afkoelen: minder orders machines vanuit China
   Door WOUTER VAN BERGEN
   
   25 min geleden
   in FINANCIEEL
   
   AMSTERDAM - Klappen op de markten voor mobiele telefoons en pc’s zorgden het tweede kwartaal voor wat minder vraag naar de apparaten van de Duivense chipmachinefabrikant Besi drie maanden eerder had verwacht. Dat blijkt uit de kwartaalcijfers die het bedrijf donderdagochtend presenteerde.
   
   BLOOMBERG
   Bij de ongeveer 10% omzetgroei die Besi in april nog voorzag, kwam de 5,7% toename tot €214 miljoen helemaal aan de onderkant van de bandbreedte uit. Voor het lopende kwartaal voorziet Besi een verdere daling van de omzet met 20 tot 30% als gevolg van een afkoelende markt en seizoensinvloeden. Het bedrijfsresultaat nam 12,4% toe tot €87,2 miljoen, wat de marge op 61% bracht.
   
   De gemiddelde verwachting van analisten was dat Besi de 10% wel zou hebben gehaald. Ook de werkelijke omvang van de orderinstroom was over het voorbije kwartaal kleiner dan in doorsnee was ingeschat.
   
   Krimpende orderstroom
   De groei van de omzet en winst die Besi boekte was volgens president en ceo Richard Blickman ’in de eerste plaats te danken aan toegenomen leveringen voor smartphones uit het hogere segment, een toename van de brutomarge naar 61% als gevolg van een gunstigere productmix, een sterkere dollar en een 5% vermindering in operationele kosten’. „De orderstroom nam met €153,1 miljoen echter 25,2% af ten opzichte van het eerste kwartaal van 2022, vanwege een verslechterende markt, wereldwijd vertragende economische groei en voorzichtheid bij dé klant”, zei hij in het begeleidend persbericht.
   
   BEKIJK OOK:
   Chipbedrijven niet immuun voor recessie
   
   Besi ziet met name Chinese klanten minder machines bestellen. De afname van de vraag wordt deels goedgemaakt door grotere belangstelling vanuit de chipmarkt die de automobielindustrie en krachtige zakelijke computers bedient.
   
   Botsende ontwikkelingen
   Volgens Blickman is het nog moeilijk om in te schatten of de verslechtering van de markt een tijdelijk of langduriger fenomeen zal blijken, ’gegeven de botsende economische, geopolitieke en sectorale ontwikkelingen’. De huidige marge van tussen de 60 en 62% denkt hij dankzij het flexibele productiemodel wel hoog te kunnen houden. In dat kader heeft Besi in de tweede helft van het afgelopen kwartaal afscheid genomen van 16% van zijn tijdelijke productiepersoneel.
   
   www.telegraaf.nl/financieel/146176338...
8. Jonge_belegger 21 juli 2022 08:24

   auteur info

   • Jonge_belegger

     Lid sinds: 10 nov 2017

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1094

     Gegeven: 243

   •    Aantal posts: 3.484

   quote:

   Emzed schreef op 21 juli 2022 08:18:

   Euronext pre-open vooralsnog onveranderd maar verwacht dat daar nog wel verandering in komt straks.
   

   Heeft echt totaal geen zin om daar nu naar te kijken. Kijk om 08:57u nog maar eens, dan heb je enige richting. Ik verwacht bloedrood.
9. Patmania 21 juli 2022 08:37

   auteur info

   • Patmania

     Lid sinds: 17 mei 2000

     Laatste bezoek: 06 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 135

     Gegeven: 13

   •    Aantal posts: 1.977

   Ik zie het somber in vandaag. Negatieve outlook voor komende maanden. Marge is wel positief. Maar ja er is wel afscheid genomen van 16% van tijdelijk productiepersoneel. Aandeleninkoop is fors.
   Ik zie helaas een -5% vandaag......maar ik hoop dat ik het mis heb.
10. nine_inch_nerd 21 juli 2022 08:39

    auteur info

    • nine_inch_nerd

      Lid sinds: 04 feb 2015

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7014

      Gegeven: 5170

    •    Aantal posts: 17.927

    quote:

    nine_inch_nerd schreef op 20 juli 2022 18:18:

    Sectorgenoot Besi was ook in trek en steeg 4,2 procent. Het bedrijf komt donderdag met resultaten en analisten maken zich geen grote zorgen.
    

    Grappig, die voorspellingen.
11. andre68 21 juli 2022 08:42

    auteur info

    • andre68

      Lid sinds: 12 okt 2008

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3043

      Gegeven: 2518

    •    Aantal posts: 6.279

    quote:

    Patmania schreef op 21 juli 2022 08:37:

    Ik zie het somber in vandaag. Negatieve outlook voor komende maanden. Marge is wel positief. Maar ja er is wel afscheid genomen van 16% van tijdelijk productiepersoneel. Aandeleninkoop is fors.
    Ik zie helaas een -5% vandaag......maar ik hoop dat ik het mis heb.
    

    Ik teken ervoor als het bij -5 % blijft.....
12. Jonge_belegger 21 juli 2022 08:43

    auteur info

    • Jonge_belegger

      Lid sinds: 10 nov 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1094

      Gegeven: 243

    •    Aantal posts: 3.484

    quote:

    Patmania schreef op 21 juli 2022 08:37:

    Ik zie het somber in vandaag. Negatieve outlook voor komende maanden. Marge is wel positief. Maar ja er is wel afscheid genomen van 16% van tijdelijk productiepersoneel. Aandeleninkoop is fors.
    Ik zie helaas een -5% vandaag......maar ik hoop dat ik het mis heb.
    

    Ik zou oprecht blij zijn indien het bij -5% blijft. Dat zou betekenen dat we eindigen rond de slotkoers van dinsdag en daar heb ik met deze negatieve outlook/cijfers een hard hoofd in. i/o al -4%, maar zal nog wel flink oplopen richting 9u.
13. Neunelfer 21 juli 2022 08:46

    auteur info

    • Neunelfer

      Lid sinds: 20 sep 2006

      Laatste bezoek: 14 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2576

      Gegeven: 1221

    •    Aantal posts: 6.062

    quote:

    nine_inch_nerd schreef op 21 juli 2022 08:39:

    [...]
    
    Grappig, die voorspellingen.
    

    Ja, erg grappig ;-(
14. Erik9400 21 juli 2022 08:47

    auteur info

    • Erik9400

      Lid sinds: 16 mei 2009

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 596

      Gegeven: 111

    •    Aantal posts: 5.395

    Aandelen inkoop moet steun geven... Omzet lager maar marge is wel goed. Als het hard omlaag gaat bijkopen en op de plank
15. ischav2 21 juli 2022 08:48

    auteur info

    • ischav2

      Lid sinds: 11 mrt 2004

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1376

      Gegeven: 210

    •    Aantal posts: 6.896

    In het persbericht vind ik wel 1 lichtpuntje:
    
    We are accelerating investment in Besi’s future, particularly for our hybrid bonding and wafer level assembly portfolio as the long-term drivers of our business remain intact and sub 10 nanometer device innovation continues apace. As such, we are deploying greater resources to meet hybrid bonding goals, introducing new wafer level assembly systems, adding development and support personnel and taking occupancy of a new 125,000 square foot leased facility in Malaysia in Q3-22 which should lessen capacity constraints for our most advanced systems.“
16. Rakker 21 juli 2022 08:49

    auteur info

    • Rakker

      Lid sinds: 02 sep 2021

      Laatste bezoek: 21 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 558

      Gegeven: 22

    •    Aantal posts: 1.696

    Ik denk dat het heel hard oploopt, want wie heeft nu zin om te kopen?
17. Erwtje 21 juli 2022 08:58

    auteur info

    • Erwtje

      Lid sinds: 17 jun 2021

      Laatste bezoek: 29 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 99

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 201

    shit zeg verkeerd gegokt, ervaring leert wel dat direct te verkopen vaak niet echt slim is op zo'n dag, zo maar eens kijken hoe groot de schade wordt...
18. anders 21 juli 2022 09:00

    auteur info

    • anders

      Lid sinds: 19 jan 2022

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 613

      Gegeven: 144

    •    Aantal posts: 2.053

    IDD meestal om 10 uur stabiliseert het. In de middag komen de Amerikanen er over.
19. Jonge_belegger 21 juli 2022 09:00

    auteur info

    • Jonge_belegger

      Lid sinds: 10 nov 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1094

      Gegeven: 243

    •    Aantal posts: 3.484

    Open op € 47,12
20. Erwtje 21 juli 2022 09:05

    auteur info

    • Erwtje

      Lid sinds: 17 jun 2021

      Laatste bezoek: 29 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 99

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 201

    valt me nog mee eerlijk gezegd......