upsidedown schreef op 20 maart 2023 19:37:
Beursblik: Aegon toont toekomstige charmes
9 maart 2023
IFRS 17-presentatie goede kans volgens Berenberg.
(ABM FN-Dow Jones) Aegon geeft donderdag een presentatie over het nieuwe boekhoudraamwerk IFRS 17, dat een mooie kans biedt om beleggers te laten zien hoe aantrekkelijk het aandeel is gewaardeerd. Dat stelt Berenberg donderdagochtend in een rapport.
De analisten geven daarbij drie cijfers: zij denken dat Aegon tussen nu en eind juni 2024 ongeveer een kwart van zijn marktkapitalisatie laat terugvloeien naar aandeelhouders, namelijk 2,6 miljard euro.
Na deze teruggave is het aandeel volgens Berenberg 7 tot 12 procent lager gewaardeerd dan Nederlandse sectorgenoten, die ook al zeer behoudend zijn gewaardeerd ten opzichte van de winst. Dit zou de neerwaartse ruimte van het aandeel Aegon beperken ten opzichte van de huidige koers.
Als men kijkt naar de waardering van de grote Europese verzekeraars Allianz, AXA en Generali, is de korting die het aandeel Aegon biedt na de ASR-transactie zelfs 32 procent. Dit biedt aanzienlijke opwaarts potentieel voor de koers, vindt Berenberg.
Een laatste cijfer is de cash die Berenberg verwacht uit de Amerikaanse tak, die de kern van het bedrijf zal zijn na de verkoop van de Nederlandse tak.
Deze regio levert 0,7 miljard aan operationeel kapitaal per jaar op en na investeringen kan dit jaarlijks 0,4 miljard bijdragen aan het dividend, wat 60 procent is van het dividend dat naar de holding stroomt.
De analisten concluderen dat het aandeel erg aantrekkelijk is gewaardeerd en handhaven het koopadvies met een koersdoel van 6,60 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nlRedactie: +31(0)20 26 28 999
-------------
Dat aegon wat daalt door CS en kleine banken in de VS die in zwaar weer zitten, snap ik nog wel. Maar toen t bericht kwam van aegon toont toekomstige charmes op 9 maart en de aegon-koers naar beneden gaat, snap ik wat minder.
9 maart 5,042 hoog 4,876 laag
10 maart 4,696 hoog 4,53 laag
13 maart 4,61 hoog 4,32 laag
14 maart 4,398 hoog 4,257 laag
15 maart 4,339 hoog 3,994 laag
16 maart 4,136 hoog 3,833 laag
17 maart 4,156 hoog 3,903 laag
20 maart 4,058 hoog 3,713 laag
Ben benieuwd of Aegon tussen nu en eind juni 2024 ongeveer een kwart van zijn marktkapitalisatie laat terugvloeien naar aandeelhouders, namelijk 2,6 miljard euro.
De markt kon er wel eens weinig vertrouwen in hebben of zo.