Hopper58 schreef op 20 oktober 2023 11:05:
Toffe gasten die analisten (met zoiets op een dag als deze: willen ze dat we allemaal de beurs de rug toekeren?).
Op de blog van De Tijd:
10:53
Dalende verkoopprijzen leiden tot lager koersdoel Ontex bij Degroof Petercam
Fernand de Boer, analist bij Degroof Petercam, blikt vooruit op de derdekwartaalcijfers van Ontex die er over een week aankomen. Hij verwacht een solide vergelijkbare omzetgroei van 7 procent voor de kernactiviteiten die bijna volledig aan de prijzen zal te danken zijn. De ebitda-marge zou uitkomen op 9,8 procent, fors beter dan een jaar eerder (5,6%), waarbij wisselkoersvrschillen de positieve impact van besparingen en lagere inputkosten deels zullen tenietdoen. Hij denkt dat Ontex de jaarprognose voor de kernactiviteiten zal behouden: een hoge eencijferige omzetgroei en een ebitda-marge aan de bovenkant van de vork van 8 tot 10 procent.
Het winstherstel zal echter bemoeilijkt worden door lagere verkoopprijzen, zegt de Boer. 'De prijscomponent in de vergelijkbare omzetgroei is snel aan het dalen en we zien hem zelfs negatief worden in het vierde kwartaal.' Dat is negatief voor de omzetgroei en zal ook een iimpact hebben op de brutobedrijfswinst (ebitda).
De analist heeft daarom zijn prognose voor de vergelijkbare omzetgroei verlaagd van 9,5 tot 8,7 procent. Zijn raming van de aangepaste ebitda gaat van 182 naar 175 miljon euro. Zijn koersdoel zakt van 9 tot 8,5 euro, zijn advies blijft 'houden'.