JustRevisited schreef op 8 november 2023 09:17:
[...]
De vraag is inderdaad hoe lang de rente op dit level gehouden wordt, maar duidelijk is wel dat we ons nu op rentepiek bevinden en dat als je energie in de mix meerekent we zelfs deflatie zien. Ergens in 2024 gaat de rente een of meer keren omlaag en nemen mensen mee in hun overweging hoe ze het jaar ingaan.
Dat wil niet zeggen dat ze dan de door jou genoemde ASML en Apple willen kopen, misschien juist eerst de afgestrafte aandelen en niet degenen die fier overeind bleven staan en de index gered hebben.
Als je buiten de grote fondsen kijkt is de correctie heel flink geweest en staan we nog lang niet in de buurt van oude toppen. Alleen dat beeld vertekent door enkele big guys die als veilige haven gelden voor beleggers. Zeker Apple met haar cashreserves.
(Professionele) beleggers kijken eerst naar allocatie: hoeveel procent in aandelen en hoeveel met rente op de bank of in obligaties. Pas daarna kijken ze hoe ze het geld dat voor beleggen bestemd is verdelen over sectoren en geografieen (emerging of westers) en pas daarna naar individuele aandelen.
Ik denk dat het aandeel in beleggen omhoog gaat en daarbinnen wat meer risk-on dus kleinere afgestrafte aandelen wat meer stijgen en de veilige havens wat minder stijgen.