Victoris schreef op 24 juli 2024 11:55:
Op de Investor Day 2022 (11 november 2022) was de gegeven outlook voor 2025 een omzet tussen de 30 en 40 miljard euro en voor 2030 tussen de 44 en 60 miljard euro. Zoals aangegeven bij de presentatie van de Q2 resultaten word de lange termijn outlook bijsteld op de Investor Day van 14 november 2024. De CFO heeft al gezegd dat de verwachting voor 2025 aan de 'bovenkant van de range' zit.
De koers was sinds 11 november 2022 opgelopen van 551 euro naar 1000 euro met daarbij een P/E van 59. Het is dus niet heel vreemd dat er een flinke correctie volgde na de geruchten over strengere export restricties naar China.
Het is niet onwaarschijnlijk dat er meer restricties gaan komen vanuit de US gezien de hoeveelheid orders vanuit China de afgelopen kwartalen (hamsteren). Persoonlijk verwacht ik niet een export verbod maar mogelijk wel strengere restricties m.b.t het upgraden van machines of onderhoud van al geleverde EUV machines voordat de eerder ingevoerde restricties golden.
Trump heeft ook nog een aantal uitspraken gedaan over Taiwan al neem ik die persoonlijk met een korreltje zout want de US is te afhankelijk van de chips die in Taiwan worden geproduceerd. Daarnaast is het niet voor het eerst dat Trump hoog van de (Trump) toren blaast.
Sinds de Invester Day 2022 is er veel veranderd vooral op het gebied van AI. Voor AI zijn de nieuwe high-NA EUV-machines onmisbaar en met een marktaandeel van 100% ziet de toekomst er heel goed uit. Ik verwacht dat de lange termijn outlook op de Investor Day in november naar boven bijgesteld gaat worden en we die grens van 1000 euro voor het eind van het jaar wel hebben bereikt.