Partout schreef op 14 januari 2025 14:41:
Die hele hausse op de beurs hangt af van AI.
Nu lees en huiver:
Bron: De Belegger
Rens Boukema
19 uur geleden
Nvidia onder vuur: Hierdoor dalen de aandelen
In het kort:
Nvidia-aandelen dalen met 3% na een rapport over problemen met de nieuwste AI-chip racks, de Blackwell GB200.
Klanten zoals Microsoft, Amazon, Google en Meta verlagen hun bestellingen vanwege oververhitting en verbindingsproblemen, wat leidt tot vertragingen in datacenterprojecten.
Beleggers zijn bang dat Nvidia's omzet tijdelijk onder druk kan komen te staan, terwijl klanten mogelijk overstappen op oudere, betrouwbaardere AI-chips.
De aandelen van Nvidia (NASDAQ: NVDA) daalden vandaag met 3% na berichten over problemen met de nieuwe Blackwell GB200 AI-chip racks. Volgens een rapport van The Information kampen klanten, waaronder grote technologiebedrijven zoals Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOG) en Meta (META), met technische complicaties die de uitrol van datacenters vertragen.
Deze bedrijven hebben in totaal voor meer dan $10 miljard aan orders geplaatst, maar staan nu voor de keuze tussen wachten op verbeterde racks of overstappen op oudere technologie.
De aandelenkoers van Nvidia sinds de start van het jaar:
Bron: Nasdaq
Het rapport meldt dat sommige datacenterracks die uitgerust zijn met Nvidia's nieuwe Blackwell GB200-chips oververhittingsproblemen vertonen. Bovendien zouden er complicaties zijn in de verbindingen tussen de chips binnen de racks. Deze problemen zorgen ervoor dat geplande upgrades van datacenters vertraging oplopen, wat een direct effect heeft op de leveringsschema's van Nvidia.
Hoewel problemen met nieuwe technologie niet ongewoon zijn, komt dit incident op een kritisch moment. Nvidia heeft een sterke vraag naar zijn AI-chips gezien, mede door de explosieve groei van AI-toepassingen, maar vertragingen kunnen het marktsentiment schaden.
Hoe reageren klanten?
De klanten van Nvidia, waaronder enkele van de grootste technologiebedrijven ter wereld, hebben verschillende strategieën gekozen om met de situatie om te gaan:
Orders verminderen: Volgens het rapport hebben Microsoft, Amazon, Google en Meta hun orders voor Blackwell GB200-racks verlaagd.
Overstappen op oudere chips: Sommige klanten kiezen ervoor om oudere AI-chips van Nvidia te bestellen, die weliswaar minder krachtig zijn, maar bewezen betrouwbaarder.
Wachten op verbeteringen: Nvidia werkt naar verluidt aan een geüpdatete versie van de racks, die later dit jaar beschikbaar zou moeten zijn. Dit betekent dat sommige klanten hun uitbreidingsplannen tijdelijk hebben uitgesteld.
Het rapport schetst mogelijke uitdagingen voor Nvidia's financiële prestaties in 2025. In het afgelopen kwartaal behaalde Nvidia een omzet van $18,1 miljard, waarvan AI-chips een belangrijk onderdeel vormden. Met een winstmarge van 30% is Nvidia sterk afhankelijk van de verkoop van hoogwaardige chips zoals de Blackwell GB200. Vertragingen in leveringen of een verschuiving naar oudere, minder winstgevende chips kunnen echter druk zetten op deze marges.
De datacenter-omzet is nu met afstand het belangrijkst voor Nvidia:
Bron: TheVisualCapitalist
De technologiebedrijven die Nvidia’s chips afnemen, hebben grote investeringen gepland in AI-gedreven infrastructuur. Bijvoorbeeld:
Microsoft kondigde aan miljarden te investeren in AI-datacenters, grotendeels afhankelijk van Nvidia’s technologie.
Amazon Web Services (AWS) blijft de grootste speler in cloud computing en heeft Nvidia-chips nodig om concurrerend te blijven.
Google en Meta willen hun AI-ecosystemen uitbreiden, waarvoor krachtige AI-chips essentieel zijn.
Nvidia’s huidige problemen kunnen klanten ertoe dwingen alternatieven te overwegen, zoals:
Eigen ontwikkelde chips: Google en Amazon hebben eerder geïnvesteerd in hun eigen AI-chipontwikkeling, zoals de TPU (Google) en Graviton (Amazon).
Concurrentie: AMD en andere chipfabrikanten kunnen mogelijk profiteren van de vertragingen bij Nvidia.