HCohen schreef op 3 april 2025 09:23:
URW kondigt de succesvolle resultaten aan van het overnamebod op haar NC2028 Paris, April 3, 2025
Press release
assets.eu.ctfassets.net/1e76kztii87u/...Hybride Notes
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE (“URW” of de “Groep”) kondigt de resultaten aan van het overnamebod dat
werd uitgebracht op 26 maart 2025 en afliep op 2 april 2025 om 16.00 uur (Parijse tijd).
€939,2 Mn van de totale hoofdsom van de €995 Mn 7,250% Hybrid Perp-NC 2028 notes
(“NC2028 Hybrid Notes”) is geldig ingeschreven, wat overeenkomt met een deelnamepercentage van 94,4%.
In overeenstemming met de voorwaarden van het Tender Offer Memorandum, bevestigt de Groep dat het zal instemmen met alle geldig aangemelde NC2028 Hybrid Notes te accepteren voor aankoop en zal overgaan tot de uitoefening van haar minimum uitstaand bedrag call optie' zal uitoefenen op de resterende NC2028 Hybride Notes die niet zijn aangeboden.
Bijgevolg zal de Groep geen van de €750 miljoen 2,875% Perp-NC 2026 obligaties die geldig zijn aangeboden voor aankoop accepteren.
Het overnamebod zal worden gefinancierd uit de netto-opbrengst van de €815 Mn 4,875% Perp-NC 5,5 Notes geprijsd op 26 maart 2025 en uit beschikbare contanten. De afwikkeling van het bod vindt plaats op 7 april 2025.
Dankzij deze succesvolle transactie verbetert de Groep de gemiddelde coupon van haar hybride portefeuille,
vermindert de hybride stapel terwijl de gemiddelde periode tot de eerste herzieningsdatum van de hybride obligaties wordt verlengd.