Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Eurocastle fors beneden de intrinsieke waarde

1. [verwijderd] 5 november 2008 17:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   waarom niet schreef:

   (Eufino) - Op 18 augustus 2008 hebben de analisten van Lehman Brothers hun beleggingsadvies voor Eurocastle Investment (ECT; ISIN: GB00B01C5N27) herhaald. Het advies van Lehman Brothers voor Eurocastle Investment blijft "equalweight".
   
   Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 5,00 EUR naar 5,10 EUR
   
   Weet niet of ze dr nog zo overdenken maar kan geen verse info vinden, Wanneer komen de derde kwartaal cijfers? Kon het niet vinden op hun site maar vorig jaar waren ze er al rond deze tijd.
   
   groet
   waarom niet
   

   Ik denk niet dat er snel een nieuw advies van Lehman Brothers zal komen..
2. rightright 5 november 2008 17:12

   auteur info

   • rightright

     Lid sinds: 22 jul 2008

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 91

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 507

   Ik ben nu wel erg benieuwd. Ik lees alleen dat Fortress ook geld misloopt met een deal rondom een casino. En ook lees ik dat men verwacht dat veel van de Fortress vehikels bankroet gaan. Ben nog aan het twijfelen om 1000 gok aandeeltjes te kopen.
3. [verwijderd] 5 november 2008 19:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hier de laatste advies van Citygroup recent:
   
   Datum Bank Aandeel Advies Koersdoel Verw. rend.
   05 september 2008 Citigroup EUROCASTLE INVESTMENT Houden € 6.00 -64,41 %
   Advies omschrijving:
   (Analist.nl) New York - Op 5-9-2008 brengen de analisten van Citigroup een houdadvies uit voor Eurocastle Investment (ISIN: GB00B01C5N27 / Mnemo: ECT).
   
   Het 12-maands koersdoel voor het aandeel Eurocastle Investment is vastgesteld op 6.00 euro. In 2007 bedroeg de koerswinstverhouding (berekend met de ultimo slotkoers van het aandeel in 2007) 7.96.
   De forward PE (de slotkoers gedeeld door de winst over 2007) bedraagt 8.18.
4. [verwijderd] 5 november 2008 22:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dit is allemaal voor de grote kredietklap. Nu is herfinancieren duur en vastgoedwaarde neemt met de dag af.
   
   Ik denk dat Fortress de boel welin leven houdt, maar komende jaren zou ik geen dividend verwachten en dus een waardeloos aandeel. Volgende week staat ie op 35 cent, wellicht vrijdag weer naar de 40 cent
5. [verwijderd] 5 november 2008 23:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Aan de andere kant, als Eurocastle dit overleeft, dan sla je jezelf voor je kop dat je niet op 50cnt bent ingestapt. Heb vandaag zelf een paar castles ingeslagen. Over 3 jaar maar weer es kijken. In Frankfurt doet ie al een paar dagen 70 cnt :-)
6. Mr Greenspan 5 november 2008 23:40

   auteur info

   • Mr Greenspan

     Lid sinds: 22 nov 2000

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2041

     Gegeven: 1872

   •    Aantal posts: 8.805

   quote:

   ester schreef:

   Aan de andere kant, als Eurocastle dit overleeft, dan sla je jezelf voor je kop dat je niet op 50cnt bent ingestapt. Heb vandaag zelf een paar castles ingeslagen. Over 3 jaar maar weer es kijken. In Frankfurt doet ie al een paar dagen 70 cnt :-)
   

   Volgens mij is er daar al dagen niet gehandeld in Eurocasle.
   
   Ander vraagje, waarom heeft Binck vrijdag het het percentage effectenkrediet voor Eurocastle ineens verlaagd van 70 naar 0%? Is een verlaging van 70% (hoogste?) naar 0% (laagste) normaal, of gebeurt dit meestal in stappen?
   
7. [verwijderd] 6 november 2008 03:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
   Hebben 6,5miljard in de porto
   
   Dan heb je voor een luizige 0,48cent zo'n 106euro vastgoed!!!! (is 229 maal de koers)
   Das een koopje.
   
   Unibail daar heb je voor 122 euro zo,n 210euro vastgoed!! (is twee maal de koers)
   
   Als ze van eurocastle maar een fractie meer binnen harken aan huurinkomsten dan dat ze rente betalen is dat prima.
   Stel betalen aan rente 6% van 106euro=6,36
   Harken binnen 6,1% van 106euro=6,466
   =0,10cent per aandeel winst /0,48 =20%
   
   Unibail =6,26 (verwachte winst p/a)/122=5%
   
   Tel uit onze toekomstige winst
   
   disclaimer aan bovenstaande tekst ........blahblah
   
   
8. hankzo 6 november 2008 08:44

   auteur info

   • hankzo

     Lid sinds: 20 mrt 2007

     Laatste bezoek: 27 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93

     Gegeven: 1421

   •    Aantal posts: 1.211

   Er is volgens mij al weken niet gehandeld in FF, paar weken geleden stond ie daar nog op 2 euri (laat), ook zonder handel.
9. [verwijderd] 6 november 2008 09:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   waarom niet schreef:

   Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
   Hebben 6,5miljard in de porto
   
   Dan heb je voor een luizige 0,48cent zo'n 106euro vastgoed!!!! (is 229 maal de koers)
   Das een koopje.
   
   Unibail daar heb je voor 122 euro zo,n 210euro vastgoed!! (is twee maal de koers)
   
   Als ze van eurocastle maar een fractie meer binnen harken aan huurinkomsten dan dat ze rente betalen is dat prima.
   Stel betalen aan rente 6% van 106euro=6,36
   Harken binnen 6,1% van 106euro=6,466
   =0,10cent per aandeel winst /0,48 =20%
   
   Unibail =6,26 (verwachte winst p/a)/122=5%
   
   Tel uit onze toekomstige winst
   
   disclaimer aan bovenstaande tekst ........blahblah
   
   

   interessant
10. dct 6 november 2008 09:06

    auteur info

    • dct

      Lid sinds: 29 aug 2003

      Laatste bezoek: 11 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 404

      Gegeven: 54

    •    Aantal posts: 5.726

    quote:

    waarom niet schreef:

    Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
    Hebben 6,5miljard in de porto
    

    En schulden doen niet ter zake? Trek je de schulden er af blijft er een stuk minder over. Moet er dan nog worden afgeschreven dan zijn we de sigaar. Voorlopig blijft het gewoon een leuk gokje en hopen dat de herfinancieringen gaan lukken.
    
    gr.DCT
11. [verwijderd] 6 november 2008 09:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Precies. Op de koers van .45 mijn bet verdubbeld :D
12. welshterrier 5 6 november 2008 10:51

    auteur info

    • welshterrier 5

      Lid sinds: 23 mrt 2004

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 291

      Gegeven: 1100

    •    Aantal posts: 20.113

    jij durft, ik heb ze ook nog maar pfffffffffffff
13. [verwijderd] 6 november 2008 12:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Weet wel dat eurocastle een flinke schuldenlast heeft maar welk vastgoedbedrijf niet?
    Die financieren toch ook alles.
    Kijk weten doe je het pas als de cijfers komen, dan zullen we zien wie gelijk heeft dat er flinke afboekingen komen op het vastgoed staat buiten kijf.
    Dat erop vastgoed afgeboekt wordt is misschien vervelend voor de(her)financiering maar voor de huuropbrengsten maakt dat toch niet zoveel uit dacht ik zo
    Maar zoalng er maar verdient wordt is het OK. En dat hoeft echt niet veel te zijn gezien de laatste koersontwikkeling.
    61miljoen uitstaande*0,44p/a=26,4 mijoen marktkapitalisatie
    
    Alleen vraag ik me wel af (wie niet) waarom er zo weinig mensen instappen maarja voor welk aandeel wat je bezit geldt dat niet?
    
    groet
    waarom niet
14. [verwijderd] 6 november 2008 12:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    grootste probleem is dat ze ook een portefeuille aan ABS en CDO weet ik veel wat hebben die waarschijnlijk heel hard moet worden afgewaardeerd. Door de enorme leverage kan het ook zo faillisement betekenen.
15. Winterspons 6 november 2008 12:49

    auteur info

    • Winterspons

      Lid sinds: 08 nov 2004

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 45

      Gegeven: 23

    •    Aantal posts: 69

    Volgens mij betalen ze niet alleen rente lijkt mij. Er zijn natuurlijk diverse overhead kosten. En wie betaalt het onderhoud van de gebouwen?
    Of denk ik dan verkeerd?
    Gr.
    Jan
16. Mr Greenspan 6 november 2008 13:01

    auteur info

    • Mr Greenspan

      Lid sinds: 22 nov 2000

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2041

      Gegeven: 1872

    •    Aantal posts: 8.805

    quote:

    waarom niet schreef:

    Alleen vraag ik me wel af (wie niet) waarom er zo weinig mensen instappen maarja voor welk aandeel wat je bezit geldt dat niet?
    
    groet
    waarom niet
    

    Er is toch aardig wat gekocht de laatste dagen, maar zolang de dumper nog niet klaar met zijn belang te verkopen blijft er verkoopdruk.
17. [verwijderd] 6 november 2008 13:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    TikkieTerug schreef:

    grootste probleem is dat ze ook een portefeuille aan ABS en CDO weet ik veel wat hebben die waarschijnlijk heel hard moet worden afgewaardeerd. Door de enorme leverage kan het ook zo faillisement betekenen.
    

    nee hoor, lees eerst maar eens even het (half)jaarverslag.
18. [verwijderd] 6 november 2008 13:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Volgens mij nemen, naarmate de koers daalt van een aandeel, bijna automatisch de volumes toe. Immers je koopt voor pak em beet 2000eu meer stukken dan een paar maand geleden toen ze nog dik 5euro stonden.
    
    rond de 150 000 stuks maal 0,45 is maar 67500euro tja is ook niet zo veel natuurlijk. Of mensen pakken wat verlies die dachten op een snelle stijging voor van de week. Kan me niet voorstellen (tenzij je gewoon orders uitvoert voor de baas) dat je nu nog aandelen verkoopt voor 0,45 als je ze hebt gekocht voor een dikke 5eu.
    Vooralsnog heb ik nu ook dik verlies op eurocastle en zullen cijfers af moeten wachten maar ja en dan?
    
    Rabo bank zou het aandeel eurocastle ook volgen iemand die nieuws heeft?
    
    groet
    waarom niet
19. dct 6 november 2008 14:05

    auteur info

    • dct

      Lid sinds: 29 aug 2003

      Laatste bezoek: 11 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 404

      Gegeven: 54

    •    Aantal posts: 5.726

    Zo denken ze er een Duits forum over:
    
    " Eurocastle - 30 Mio Marktkapitalisierung
    
    Eurocastle hat vor Jahren die Immobilienportfolien der Deutschen Bank und der Dresdner Bank gekauft. Dazu noch viele ABS-Papiere.
    
    Heute hat Eurocastle 5,7 Mrd Schulden auf der Bilanz.
    
    Aber gleichzeitig auch 2,2 Mio qm Gewerbeflächen in der ganzen Republik, dazu noch ein dept-portfolio, dass aus nominal etwa 2 Mrd ABS, MBS usw. Konstruktionen besteht.
    
    Für die Börse ist der Laden aber nur 30 Mio wert. - Richtig?
    
    Und damit immernoch zu teuer? - Ja?
    
    bei 16% Leerstand und 12 EUR Kaltmiete sollte das Immobilien-Portfolio bei einem Multiplikator von 12 mit etwa 3,2 Mrd bewertet werden. Das dept-portfolio könnte im schlimmsten Fall einen Ausfall von 50% erleben. Dann bleiben dort 1 Mrd. Zusammen 4,2 Mrd. Bereinigt um die Schulden ist Eurocastle also nichts wert. Ein Schuldenberg von über 1,5 Mrd bleibt zurück. Das entspricht einem negativem NAV von 24 EUR.
    
    Wer diese Aktie kauft, läuft in offene Messer? Was könnte dennoch für die Aktie sprechen?"
    
20. [verwijderd] 6 november 2008 14:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    dct schreef:

    bei 16% Leerstand und 12 EUR Kaltmiete sollte das Immobilien-Portfolio bei einem Multiplikator von 12 mit etwa 3,2 Mrd bewertet werden.
    

    Als je denkt dat vastgoed maar 3,2mrd waard is dan is de waarde inderdaad nul aangezien ze 3,7mrd aan hypotheekschulden hebben.
    
    De taxatiewaarde bedraagt 4,97mrd dus als je uitgaat van 3,2mrd denk je dat vastgoed zo'n 36% afgeschreven moet worden.
    
    Die Debt Investments kun je gerust buiten beschouwing laten. De waarde is negatief en zal vast niet hard gaan stijgen. Maar bedrijf kan niet meer verliezen dan haar initiele investering (en die is dus al afgeschreven tot nul).
    
    "The debt investment securities portfolio is predominantly financed to maturity with long-term collateralised debt obligations (“CDOs”) that are not callable as a result of changes in value and are non-recourse to the Group. While the assets in the CDOs are consolidated in the financial statements for IFRS purposes, the Group’s exposure to losses is limited to its initial investment in each CDO."