Logica Terug naar discussie overzicht

2 t/m 6 augustus, week van de cijfers

1. [verwijderd] 6 augustus 2010 08:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   nu de koers nog.
2. Beursgoeroe 6 augustus 2010 08:19

   auteur info

   • Beursgoeroe

     Lid sinds: 09 apr 2002

     Laatste bezoek: 17 sep 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2055

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 7.975

   zeer solide, kom maar op met die stijging, op naar de 2 euro
3. [verwijderd] 6 augustus 2010 08:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Als ik het onderstaande goed begrijp zien ze het zelf wel zitten de komende tijd en hebben ze weinig last van de bezuinigen in Engeland waar het wel wat trager gaat bij het nemen van beslissingen over nieuwe contracten.
   
   Market overview
   
   Across the industry, outsourcing continues to be the longer term driver of
   growth across both public and commercial sectors. Clients are looking for ways
   to manage their IT applications more efficiently and they are favouring a
   competitive blended delivery approach. This is driving order growth in
   applications management, giving us visibility of almost 90% of our expected
   2010 revenue. This gives us confidence that we will continue to experience
   good levels of growth in Outsourcing Services in the second half of 2010.
   Consistent growth in mid-sized outsourcing opportunities for energy and
   utilities, transport and logistics and the public sector means we have a good
   pipeline for 2011 and beyond.
   
   
   
   We are also seeing the expected stabilisation in the c. 60% of our business in
   Consulting and Professional Services. In the Benelux and Sweden, the impact of
   2009 pricing pressure has decreased as we have come through 2010, and our other
   geographies have experienced only modest levels of decline. Indicators such as
   book to bill at 110%, the increase in utilisation to around 80% and the rise in
   Group attrition to 10% reinforce our view that Consulting and Professional
   Services will decline more moderately in the second half of 2010.
   
   
   
   Across our business, demand from Financial Services and IDT clients has picked
   up through the first half. We remain positive about the prospects for our
   Public Sector business across Europe over the medium term. Demographic changes
   and the transformation of government to deliver front line public services more
   efficiently will continue to drive opportunities for shared service, automation
   and further outsourcing. Elections in a number of geographies have slowed
   public sector growth in 2010 but we have continued to win new long term work
   with particularly good order intake in the public sector in France. Decision
   making on new projects will continue to be slower in the UK through the second
   half of 2010. Alongside other suppliers, we are working closely with the new
   government to help determine the contribution we can make to short term savings
   in elements of our UK public sector business which account for less than 10% of
   overall Group revenue. We will be looking at solutions that reduce cost while
   changing the mix of how these front line services and back office savings can
   be delivered.
   
   
   
   
   
   Outlook
   
   The balance of our business continues to underpin our expectation of full year
   revenue and adjusted operating margin at a similar level to 2009 on a pro forma
   constant currency basis. Our 2009 pro forma revenue was GBP3,642 million (2009
   reported: GBP3,702 million), based on current exchange rates.
   
   
   
   As we indicated at the 2009 results, we do not anticipate any restructuring
   charges in 2010. We expect the plans that we have been implementing since 2008
   to allow us to outperform the market and improve margins towards 10% over the
   medium term.
   
   Gr. Martijn
4. [verwijderd] 6 augustus 2010 08:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Logica resultaten tonen aan verbetering van de trends
   
   Headlines1
   
   Orders met 2% tot GBP2, 142 miljoen met aanhoudende sterkte in outsourcing opdrachten,
   stuurgroep boek factuur van 114%
   
   Ontvangsten van 1%
   
   Outsourcing Services omzet gestegen met 9%
   
   terug te keren naar groei in Financial Services en IDT
   
   verbetering van trends door middel van de eerste helft in Frankrijk, Noord-en Centraal-Europa
   en Zweden
   
   tweede kwartaal de inkomsten van vorig jaar ongewijzigd, ten grondslag liggen aan het vertrouwen in
   terug naar de bescheiden groei in de tweede helft
   
   Aangepaste operationele marge in lijn met vorig jaar op 6,7%
   
   Bedrijfsresultaat stijgt aanzienlijk met GBP54 miljoen als gevolg van vermindering van de
   amortisatie en bijzondere lasten geen
   
   Verwachte sterke tweede helft cash conversion leiden tot een netto schuld / EBITDA
   moeiteloos tot onder het 1.0x eind van het jaar
   
   Interim-dividend stijgen tot 1.9p, 1.0p up van in 2009, met het dividend
   payout ratio gestaag gestegen tot ten minste 40% in 2012
   
   Voor de zes maanden eindigend 30 juni 2010, de resultaten waren als volgt:
   
   Voortgezette bedrijfsactiviteiten H1 2010 H1 2009Actual Werkelijke groei / (daling)
   
   Werkelijke Proforma
   
   Reserveer tot en met 114% 111% Bill
   
   Ontvangsten GBP1, 871m GBP1, 876m - (1%)
   
   Gecorrigeerd bedrijfsresultaat GBP125m GBP127m (2%) (2%)
   
   Aangepast operationele marge 6,7% 6,8% (0.1pt)
   
   Basic aangepaste EPS 5.7p 5.5p +0.2 p
   
   Dividend per aandeel 1.9p 1.0p +0.9 p
   
   Wettelijke resultaten:
   
   Bedrijfsresultaat GBP93m GBP39m + GBP54m
   
   Winst vóór belastingen GBP86m GBP24m + GBP62m
   
   Basic EPS 4.3p 1.3p +3.0 p
   
5. [verwijderd] 6 augustus 2010 08:43

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Je weet naturlijk niet hoe de markt erop reageert. Maar dit ziet er echt wel goed uit voor LOG.
   Hopen op positief sentiment, de hele dag.
   
   Lees echter nergens hoe de herstructuering in VK verloopt.
6. [verwijderd] 6 augustus 2010 08:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Logica handhaaft verwachtingen 2010
   Vrijdag 6 augustus 2010 08:40 Door Harm Luttikhedde
   Van DOW JONES NIEUWSDIENST
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Logica plc handhaaft zijn verwachtingen voor de omzet en winstmarge in 2010, zo meldt de ICT-dienstverlener vrijdag bij presentatie van de halfjaarcijfers.
   Dankzij geleidelijk verbeterende marktomstandigheden rekent het Brits-Nederlandse bedrijf nog altijd op een omzet en aangepaste operatione marge in 2010 van het niveau in 2009.
   Vorig bedroeg de omzet GBP3,7 miljoen en de voor eenmalige posten aangepaste operationele marge (EBITA-marge) 7,4%.
   In het eerst halfjaar daalde de omzet met 1% tot GBP1,87 miljard. De aangepaste operationele winst bedroeg GBP125 miljoen, een daling van 2%. De winst per aandeel was 5,5 pence. De resultaten liggen in lijn met de gemiddelde verwachting van analisten.
   De ordersinstroom steeg in de eerste halfjaar 2% tot GBP2,14 miljard.
   Het aandeel sloot donderdag op EUR1,33.
   
   Door Harm Luttikhedde; Dow Jones Nieuwsdienst +31-20-571-52-01; harm.luttikhedde@dowjones.com
7. [verwijderd] 6 augustus 2010 09:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Benieuwd wat de analisten er van zeggen. En dan hopelijk net z'n rit in een paar maanden als na de jaar cijfers begin dit jaar. Mag van mij nu weer gebeuren, maar daarna moet het dan niet weer zo terug vallen wat gebasseerd is op zo het nu lijkt niets. Tenzij ik er op tijd uit ben en ik ze op de 1,25 weer kan op pakken dan wordt het leuk en verdien ik goed aan Logica. 2 euro lijkt mij eerst nog te hoog maar 1,65 tot 1,75 moet zeker mogelijk zijn binnen nu en een paar maand. En als je nu instapt heb je een redelijk dividend rendement op de langere termijn lijkt mij, en als de omstandigheden zo blijven kan dit ook nog wat groeien de komende jaren.
   
   Gr. Martijn
8. [verwijderd] 6 augustus 2010 09:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Logica herhaling outlook 2010 positief - SNS
   6 augustus 2010, 9:12 uur | DJ
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Logica publiceerde vrijdag over het geheel genomen over het eerste halfjaar van 2010 cijfers die overeenkwamen met de verwachtingen van SNS Securities. SNS is te spreken over de herhaling van de outlook voor heel 2010. SNS ging uit van een verlaging van de outlook op basis van zwakte in de publieke sector in het VK en de Benelux, maar die verzwakking valt per saldo mee. De marges en de omzet in Nederland en het VK staan onder druk, maar daar staat tegenover dat Zweden en Frankrijk een goede ontwikkeling laten zien. In Noord- en Centraal-Europa is ook sprake van een trendverbetering. Het vertrouwen dat uit de outlook spreekt komt ook tot uitdrukking in het verhoogde dividend, aldus SNS. Het advies voor het aandeel Logica luidt bij SNS hold met een koersdoel van 145 pence. (ANS)
   
   bron: www.fd.nl/artikel/19222080/logica-her...
9. ooievaar49 6 augustus 2010 09:44

   auteur info

   • ooievaar49

     Lid sinds: 27 feb 2007

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 263

     Gegeven: 31

   •    Aantal posts: 3.399

   Zo, de 1,40 is al op de borden. Nog maar 60 centen
   
   Willem
10. [verwijderd] 6 augustus 2010 09:56

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ja gaat idd hard... heb voor 1.50 ooit ingeslagen. Zeg wat is jullie mening, is dit een aandeel om lange tijd te hebben bv paar jaar?
    grtz
11. Beursgoeroe 6 augustus 2010 10:01

    auteur info

    • Beursgoeroe

      Lid sinds: 09 apr 2002

      Laatste bezoek: 17 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2055

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 7.975

    quote:

    ooievaar49 schreef:

    Zo, de 1,40 is al op de borden. Nog maar 60 centen
    
    Willem
    

    jajajajajajaja ..........
12. [verwijderd] 6 augustus 2010 10:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    alf schreef:

    ja gaat idd hard... heb voor 1.50 ooit ingeslagen. Zeg wat is jullie mening, is dit een aandeel om lange tijd te hebben bv paar jaar?
    grtz
    

    Het is maar net wat voor strategie je hebt. Ga je voor de lange termijn dan moet je kijken naar het verwachte dividend, wat een vaste inkomsten stroom genereerd en daarnaast wat de verwachtingen zijn voor de onderneming op de lange termijn. Die verwachtingen zijn in mijn ogen goed dus als je je geld langere tijd kunt missen zou ik zeggen kopen. Maar persoonlijk is dat niet mijn strategie ik zou zeggen houd altijd nog wat geld achter de hand om bij een eventuele dip bij te kopen. Met deze aandelen kun je dan gaan spelen. Stel koers stijgt weer 20% gooi je die er uit en heb je je gemiddelde koers weer naar beneden stijgt de koers verder heb je altijd nog je aandelen voor de lange termijn.
    
    Maar het hangt natuurlijk allemaal af van het feit hoeveel tijd wil je er in steken. Aandelen moet je in mijn ogen altijd op de voet volgen want wat vandaag een prachtig bedrijf is voor de lange termijn kan morgen bagger zijn en dan moet je snel afscheid nemen ook al is het met verlies om zo een nog groter verlies te voorkomen. Maar misschien nog wel belangrijker in mijn ogen is dat je zelf als belegger doelen moet stellen. Je koopt op 1,50 wat waren je verwachting. Ben je bij 1,70 tevreden zou ik op die koers gewoon verkopen is het pas op 2,00 dan moet je dan verkopen. Of ga je voor dividend en kijk je niet naar de koers maar ben je daar tevreden mee. De meesten stellen zich geen doel maar hopen op de jackpot en net als in de staatsloterij is de kans dat je die wint zeer klein.
    
    Gr. Martijn
13. Beursgoeroe 6 augustus 2010 11:08

    auteur info

    • Beursgoeroe

      Lid sinds: 09 apr 2002

      Laatste bezoek: 17 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2055

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 7.975

    de koers heeft zonder dit nieuws al op 1,70 gestaan, nog niet zo lang geleden, dan is de optelsom niet zo moeilijk, dus .........
    
    
14. [verwijderd] 6 augustus 2010 12:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Fabelr schreef:

    de koers heeft zonder dit nieuws al op 1,70 gestaan, nog niet zo lang geleden, dan is de optelsom niet zo moeilijk, dus .........
    
    
    

    Die optel som is niet zo moeilijk. Maar gaat het zeer snel dan weet je dat er aan het einde ook weer een correctie komt. Dus is het tijd om met een deel winst te pakken. Gaat het bijvoorbeeld geleidelijk dan kan het aandeel zo maar door denderen. Ik persoonlijk kijk als belegger, door ervaring wijsgeworden, heel erg naar de snelheid waarmee het gebeurd. Daling ging snel en leek te stabiliseren rond de 1,20 dus kun je weer instappen, kun je iets te vroeg zijn maar goed je weet dat het herstel er wel aan zit te komen. Gaat de stijging tot bijvoorbeeld 1,70 heel snel is een terugslag te verwachten en stabiliseerd de koers weer rond een bepaald niveau kun je weer rustig instappen in gedeeltes want dan heb je nog wat geld achter de hand om verdere dalingen op te vangen. In 1 keer naar de 2,00 zie ik nog niet gebeuren neemt niet weg dat als Logica zo door gaat dat binnen nu en 2 jaar de 2,00 wel op de borden moet hebben gestaan. Maar zo heeft iedere belegger zijn eigen strategie en zolang de strategie winst oplevert of minder verlies zou ik hem niet veranderen.
    
    Groet Martijn
15. [verwijderd] 6 augustus 2010 13:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ook erg zitten twijfelen wat te doen. Uiteindelijk maar gedeeltelijk verkocht op 1.40. We zullen zien of dit slim was.
    
    Cijfers staan hier:
    www.logica.com/we-are-logica/media-ce...
    
    Lastig om de cijfers te lezen, het staat bol van de bijvoeglijke naamwoorden die alleen voor insiders goed uit te leggen zijn, neem nu bijvoorbeeld "basic adjusted EPS".
    
    Bottom line is de halfjaar winst van 5.7p Doortrekken naar een jaar kom ik uit op 5.7p x 2 = 11.4p x 1.2 = 13.6 ct
    De huidige KW is dus 10.
    
    De dividendpolicy is 28% oplopend naar 45% naar 2013. Voor dit jaar kom ik uit op een dividendschatting van .28 x 13.6ct = 3.8 ct, oftewel een rendement 2.7%
    
    Het eigen vermogen per aandeel becijfer ik op 2232/2250 = ca 99ct per aandeel. Zonder meer positief is dat fors op de langlopende schulden is afgelost.
    
    Ik schat in dat de markt de komende jaren moeilijk blijft en voorzie geen enorme groei van de winst.
    
    Voor een verdere stijging van de koers zal de onderneming de aandeelhouders naar mijn mening meer moeten bieden.
    
    
16. [verwijderd] 6 augustus 2010 14:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Gezien wat er op dit moment met alle bedrijfen gebeurt.Mag je als aandeelhouder van geluk spreken dat ze met dit advies naar buiten komen.
    En zonder softwear van logica is in deze wereld niet meer denkbaar.
    Want overbevolkte kantoren komen niet terug.
    Wat kost dat niet???
    Dus in tijd van ressie met deze cijfers komen zorg dat je nu nog in bezit komt van dit aandeel.
    Het is net onroerendgoed maar dan op een positieve markt.
17. Explorer 6 augustus 2010 15:29

    auteur info

    • Explorer

      Lid sinds: 16 okt 2006

      Laatste bezoek: 05 jan 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10

      Gegeven: 12

    •    Aantal posts: 470

    Jammer dat vanuit de US slecht banennieuws is gekomen. Was dit gunstiger geweest dan konden we hogere regionen opzoeken.
    
    Helaas.
18. ooievaar49 6 augustus 2010 16:18

    auteur info

    • ooievaar49

      Lid sinds: 27 feb 2007

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 263

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 3.399

    Maakt toch niets uit of Amerika mindere cijfers laat zien? Logica zal zijn verwachtingen waar maken en de koers zal daarom blijven stijgen. Komt er een dipje, gewoon bijkopen.
    Willem
19. [verwijderd] 6 augustus 2010 16:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    wordt gelukkig voor Logica een schitterend 2e helft 2010 en wellicht nog beter, men is altijd iets voorzichtiger in zijn/haar uitspraken, als je nu instapt heb je over een 1 jaar nog een knallend rendement .............
    
    
20. [verwijderd] 6 augustus 2010 20:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    mr stock schreef:

    Lastig om de cijfers te lezen, het staat bol van de bijvoeglijke naamwoorden die alleen voor insiders goed uit te leggen zijn, neem nu bijvoorbeeld "basic adjusted EPS".
    
    Bottom line is de halfjaar winst van 5.7p Doortrekken naar een jaar kom ik uit op 5.7p x 2 = 11.4p x 1.2 = 13.6 ct
    De huidige KW is dus 10.
    
    De dividendpolicy is 28% oplopend naar 45% naar 2013. Voor dit jaar kom ik uit op een dividendschatting van .28 x 13.6ct = 3.8 ct, oftewel een rendement 2.7%
    
    Het eigen vermogen per aandeel becijfer ik op 2232/2250 = ca 99ct per aandeel. Zonder meer positief is dat fors op de langlopende schulden is afgelost.
    
    Ik schat in dat de markt de komende jaren moeilijk blijft en voorzie geen enorme groei van de winst.
    

    He, gevoel wordt onderbouwd met cijfers, dat is überhaupt al een AB waard.
    
    De exacte betekenis van "basic adjusted EPS" staat op pagina 18 vh verslag, maar het komt er kort gezegd op neer dat ze afschrijving op goodwill niet meerekenen. (Evenals exceptionele items maar die waren er dit jaar niet, vorig jaar wel).
    Op zich een handige term, maar persoonlijk ben ik van mening dat afschrijvingen er gewoon bij horen. Simplistisch gezegd, de een roemt de winst en verteld dat ze die hebben gebruikt voor het afschrijven, de ander verteld gewoon wat er uiteindelijk aan winst is gedraaid.
    Tenzij je de KW dan ook "basic adjusted KW" gaat noemen moet naar mijn mening dan ook rekenen met de gewone basic EPS ipv adjusted basic EPS.
    
    Eigen vermogen is inderdaad rond de 99ct per aandeel, echter de goodwill op de balans is 98ct per aandeel!
    Het inlossen op de langlopende schulden zie ik niet helemaal, ten opzichte van december hebben ze immers 200 miljoen pond extra langlopende schulden?
    
    Winst lijkt op zich goed, zeker gezien de onzekere tijden. Wat me verbaasd is de cash-flow statement waaruit blijkt dat ze een negatieve cashflow op operating activities hebben? Daar moet ik van het weekend nog maar eens naar kijken.
    
    Voorlopig ben ik nog blij met de beslissing om mijn aandelen vandaag op 1,431€ de deur uit te doen. (het geluk is met de dwazen zullen we maar zeggen :-)
    
    Prettig weekend allen!