Hagemeyer Terug naar discussie overzicht

HGM is niet in gevaar

1. [verwijderd] 10 oktober 2003 23:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   10 Oct 2003 Hagemeyer bereikt overeenstemming over standstill agreement
   
   
   * Standstill tot 9 november 2003, kan worden verlengd tot 9 februari 2004
   
   * Financiële herstructurering in gevorderd stadium
   
   * Aanzienlijke verwatering voor aandeelhouders verwacht
   
   Hagemeyer maakt bekend dat met nagenoeg al haar financiers een standstill agreement is overeengekomen. Deze overeenkomst voorziet in de voortzetting van de bestaande kredietfaciliteiten ondanks het feit dat de onderneming niet aan een aantal daarbij behorende verplichtingen voldoet. De overeenkomst verschaft de liquiditeit die nodig is voor normaal werkkapitaal en handelskrediet.
   
   De standstill agreement formaliseert het proces van opeenvolgende waivers waarbinnen de onderneming sinds juli van dit jaar haar financiering heeft voortgezet. Sinds die tijd onderzoekt en ontwikkelt Hagemeyer samen met haar wereldwijde groep van financiers strategieën om de onderneming te herfinancieren en van de benodigde liquiditeit te voorzien. De ontwikkeling van de verschillende alternatieven is in een gevorderd stadium. De standstill agreement is geldig tot 9 november 2003 en is erop gericht de onderneming de noodzakelijke tijd te geven om de plannen voor een permanente herstructurering van de kapitalisatie af te ronden. De overeenkomst kan worden verlengd tot 9 februari 2004, indien de onderneming en de betrokken financiers daarmee akkoord gaan.
   
   Onder de strategieën die worden overwogen zijn de herstructurering van de bestaande schuld, het aantrekken van nieuw kapitaal, mogelijk van een derde partij, en andere oplossingen. De meeste van deze scenario’s zullen leiden tot een aanzienlijke verwatering voor de bestaande aandeelhouders. "Ons doel is om een herkapitalisatie van de onderneming te realiseren, die onze werkmaatschappijen de noodzakelijke operationele flexibiliteit en financiële kracht biedt om hun business plannen te kunnen uitvoeren en die fair is voor al onze stakeholders," aldus Rob ter Haar, CEO van Hagemeyer.
   
   De belangrijkste voorwaarden van de standstill agreement zijn samengevat in Bijlage I. Zodra concrete informatie over de herfinanciering beschikbaar is, zal dit bekend worden gemaakt.
   
   Bijlage I
   
   Belangrijkste voorwaarden van de Hagemeyer standstill agreement
   
   A. De standstill agreement, waarin alle kredietfaciliteiten die door de groep van financiers zijn verschaft, zijn begrepen, inclusief letters of credit, is gebaseerd op de peildatum van 4 augustus 2003.
   
   B. Duur:
   
   - in eerste instantie tot 9 november 2003 en indien de onderneming en haar financiers daarmee akkoord gaan, kan deze verlengd worden tot 9 februari 2004.
   
   C. Rente- en waiverkosten:
   
   - De totale rentekosten zullen toenemen van 5,5% per jaar per januari 2003 tot circa 7,0% van de netto schuld.
   
   - De kosten van de waiver bedragen 25 basispunten van het bedrag van de standstill voor de periode tot 9 november 2003.
   
   D. Belangrijkste voorwaarden waaraan op of vóór 9 november 2003 moet worden voldaan:
   
   - Rapportage over de voortgang met betrekking tot specifieke zakelijke- en werkkapitaalverbeteringen.
   
   - Rapportage over de voortgang met betrekking tot het afronden van het overall financing plan.
   
   E. Financiële voorwaarde:
   
   - Tijdens de standstill agreement moet Hagemeyer voldoen aan een minimum current ratio 1 van 1.0 (n.b.: de current ratio per 30 juni 2003 was 1.05).
   
   1‘Current ratio’ is de ratio van de vlottende activa (berekend als het saldo van (1) netto voorraden [bruto voorraden minus voorraadvoorziening], (2) netto handelsvorderingen [bruto handelsvorderingen, minus voorziening voor dubieuze debiteuren], (3) overige vorderingen en vooruitbetalingen, en (4) liquide middelen van de Groep, gedeeld door kortlopende schulden (berekend als het saldo van (1) handelscrediteuren, (2) overige kortlopende schulden en (3) alle schulden onder de bestaande kredietfaciliteiten met uitzondering van achtergestelde leningen).
   
   
2. [verwijderd] 10 oktober 2003 23:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hagemeyer neemt bij zijn pogingen om de onderneming te herfinancieren ook het desinvesteren van onderdelen in overweging. Dat heeft financieel-directeur T. Tiemstra vrijdag tijdens een conference call naar aanleiding van de bekendmaking dat Hagemeyer een waiver-overeenkomst heeft gesloten met zijn financiers. Eerder deed het concern al het onderdeel Tech Pacific en het Puma-agentschap van de hand.
   
   Tiemstra wilde tijdens de toelichting niets kwijt over de mogelijkheid van een derde partij bij het eventueel aantrekken van nieuw kapitaal. Ook over de mogelijke aanzienlijke verwatering voor de bestaande aandeelhouders bij een herfinanciering deed de financieel-directeur geen nadere mededelingen. Wel verklaarde hij dat de Schaal van Mock niet van toepassing is op de kwalificatie 'aanzienlijk'. Daarnaast stelde hij dat Hagemeyer voldoende middelen heeft om zijn leveranciers te betalen. De nu overeengekomen waiver is geldig tot 9 november 2003. Tiemstra verklaarde tijdens de conference call dat nog geen besluiten zijn genomen over de voorwaarden van een eventuele verlenging van de waiver tot 9 februari 2004. De nu gesloten standstill-overeenkomst voorziet in een toename van Hagemeyers totale rentekosten van 5,5% per jaar per januari 2003 tot circa 7,0% van de nettoschuld. De kosten van de waiver bedragen 25 basispunten van het schuldbedrag van de standstill voor de periode tot 9 november. Volgens de CFO bedroeg dat bedrag op 4 augustus, de datum waarop werd overlegd met de banken, circa EUR 1,3 miljard. Daarmee zouden de kosten voor de waiver uitkomen op EUR 3,25 miljoen.
   
   
3. max21 11 oktober 2003 00:39

   auteur info

   • max21

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 20 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 488

     Gegeven: 272

   •    Aantal posts: 3.454

   Ik hoop dat je gelijk krijgt,
   
   Max
4. [verwijderd] 11 oktober 2003 17:45

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   wat\wie is een waiver?
5. [verwijderd] 12 oktober 2003 20:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   wat\wie is een waiver?
6. [verwijderd] 12 oktober 2003 21:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Uitstel van wat men niet na kan komen, dacht ik !
   
   mvrgr,
7. [verwijderd] 12 oktober 2003 21:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   thanks
8. [verwijderd] 13 oktober 2003 09:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hagemeyer speelt één groot vies spel.
   Ze gaan voor de verkoop van verscheidene bedrijfsonderdelen, waardoor hun financiële positie zal verbeteren.
   Daarnaast zullen er nieuwe aandelen uitgegeven worden om de verdere schuld terug te dringen.
   Tot slot wordt het bedrijf overgenomen voor een prikkie.
   
   Het bovenstaande maak ik op uit de opmerking dat momenteel veel bedrijven geïnteresseerd zijn in Hagemeyer.
9. abruno 13 oktober 2003 10:08

   auteur info

   • abruno

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 146

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 226

   was ceteco ook niet op een soortgelijke manier "verspeeld"door Hagemeijer.