koerspotentie Aegon

1. merron 16 maart 2015 11:34

   auteur info

   • merron

     Lid sinds: 19 okt 2010

     Laatste bezoek: 13 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 48

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 335

   Geachte forumleden,
   
   Ik wil van jullie wel eens weten hoe jullie over onderstaande berekening denken.
   
   Volgens de verstrekte gegevens door Aegon zal de nettowinst over 2014 uitkomen rond de 1,2 miljard. Dit is nog zonder extra bijzondere baten en lasten. In het derde kwartaal zijn hier al extra voorzieningen voor getroffen. Het aantal uitstaande aandelen is ongeveer 2,1 miljard. Er zijn geen nieuwe aandelen uitgegeven en het stockdividend is steeds weer ingekocht. Ook is er nog een lening van 1,05 miljard afgelost en onderdelen zijn verkocht. Dan kom je uit op een WPA van minimaal € 0.57 per aandeel. Gebaseerd op de koers 31/12/14 €6,26 is dit een k/w van 11,18 ik denk niet al te hoog dit kan nog wel hoger.
   
   Door de daling van de Euro t.o.v. de Dollar en de daling van de Euro t.o.v. het Britse Pond komen de voorlopige analisten ramingen voor 2015 en 2016 uit op een winst voor belastingen van 2,4 miljard. Dit is nog zonder eventuele extra goede beleggingsresultaten en autonome groei. Volgens mij dus aan de voorzichtige kant. Stel dat bij volledige belastingbetaling er een nettowinst na belasting overblijft van 1,8 miljard. Dan komt dit uit op een WPA van minimaal € 0,85 tot € 1,00 per aandeel. Bij dezelfde KW verhouding van 11,2 zal de koers dan moeten oplopen tot € 9,52 tot € 11,20 De meeste voorzieningen en stroppen zijn de afgelopen jaren al genomen. Als de eerste kwartaalrapportering van Aegon komt in mei denk ik dat gerapporteerde winst voor belasting rond de € 700 miljoen ligt.
   
   Mocht de koers van de Euro t.o.v. de Dollar (€ 1,05) en het Britse pond nog verder zakken dan wordt het nog leuker. Omzet Aegon VS ongeveer 40% omzet in Engeland ongeveer 32% Overig 28%
   
   Economen voorspellen echter dat de Euro zakt naar € 0,85 t.o.v. de Dollar. Voorzichtigheidshalve ga ik ervanuit € 0,95 t.o.v. de dollar en € 0,67 t.o.v. het Britse pond(zeer waarschijnlijk)
   Dan kom ik al snel uit op afgerond 2,6 miljard. Hierbij nog de beleggingsopbrengsten en autonome groei , omzet komt dan rond de € 2,8 miljard uit. Schatting WPA € 1,00 per aandeel(na belastingen) , K/W 11,2 , koers dan € 11,20
   
   conclusie: Inclusief Draghi QE Super veel Potentie Ik ga ervoor in ieder geval
   Gezien de enorme aantallen optie contacten in de call series die afgelopen weken worden verhandeld ben ik waarschijnlijk niet de enige die zo denkt !
   
   Graag jullie mening hierover !
2. Dr. G-spot 16 maart 2015 15:58

   auteur info

   • Dr. G-spot

     Lid sinds: 06 jun 2000

     Laatste bezoek: 17 nov 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 11

     Gegeven: 14

   •    Aantal posts: 29

   Prima analyse. Eindelijk weer eens een post dat de moeite waard is te lezen en dat leesbaar is. Ik ben benieuwd naar een verdere analyse mbt currency impact.
3. [verwijderd] 16 maart 2015 16:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Dr. G-spot schreef op 16 maart 2015 15:58:

   Prima analyse. Eindelijk weer eens een post dat de moeite waard is te lezen en dat leesbaar is. Ik ben benieuwd naar een verdere analyse mbt currency impact.
   

   Dit is inderdaad van een hoger niveau dan dat geleuter over dood geld.
   Van mij ook een ab voor merron.
4. [verwijderd] 16 maart 2015 19:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik verwacht dit jaar een stijgende rente in Amerika. Op basis daarvan heb ik 2-3 weken geleden 5 callopties DEC €8 gekocht op 15 cent per stuk. vrij speculatief op een koers van 6,80 maar puur voor op de plank.
   
   op dit moment is deze optieserie 40 cent per stuk waard. procentueel al mooi gestaag omhoog :).
   
   stijgende rente is voor Aegon heel positief en bijkomend voordeel is inderdaad de dalende euro.
   
   Ik leg de opties mooi op de plank en deel geheel de beginpost (Y).
   
   Nick
   
   
5. [verwijderd] 16 maart 2015 19:56

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Goed stuk @merron, ik zelf ben ook van mening dat dit aandeel sterk is ondergewaardeerd, een relatief lage k/w, als beleggers dit massaal doorhebben kan dit aandeel binnen 6 maanden verdubbelen. Maart 2007 stond het aandeel rond de 15 genoteerd.
6. toontjeavanti 16 maart 2015 20:12

   auteur info

   • toontjeavanti

     Lid sinds: 13 jan 2008

     Laatste bezoek: 13 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 396

     Gegeven: 290

   •    Aantal posts: 1.538

   is de woekerpolis-affaire al helemaal afgehandeld bij Aegon? Verder vind ik Aegon ook wel ondergewaardeerd maar moeten ze nog vele miljoenen opzij zetten om die polissen af te handelen?
   Wie weet meer?