Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio e.a. - 2015

1. shaai 29 april 2015 10:16

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1181

   •    Aantal posts: 4.568

   quote:

   Royal Dutch Pim schreef op 29 april 2015 09:42:

   [...]
   Kijk eens bij Vanguard of de Ishares "core" fondsen dan valt het wel mee.
   

   Vanguard had in het verleden dan ook 'eigen gemaakt' 'nep' msci indices die idd veel goedkoper waren, en ze hebben er de TER van de grote iShares MSCI Emerging Markets ETF | EEM fors mee naar benden geconcurreerd.
   
   Maar Msci europe etfs zijn (waren?) veelal nog 25 bps of meer (40 zag ik ook nog wel veel), terwijl EuroStoxx50 tussen de 10-15 bps kosten, en ook (bredere) EuroStoxx 600 volgens mij prima <20 bps kan.
   
   Reden:msci is/was alleen al heel duur qua licentie, en de pensioenwereld zat (nog steeds) helemaal in msci, terwijl al jaren en jaren terug andere indices beter waren, maar qua logheid paste msci beter bij ze... ;-)
   
   Disclaimer, de laatste paar jaar heb ik mijn etf kennis niet helemaal up to date gehouden, vroegahh was ik meer een-oog qua etfs
   
   
2. bc-14 29 april 2015 13:53

   auteur info

   • bc-14

     Lid sinds: 11 aug 2014

     Laatste bezoek: 05 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 33

   
   De laatste tijd m.b.t tot de beleggingen weinig tijd gehad.
   
   mijn overzicht.
   aandelen;
   Banco Santander SA
   
   EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS;
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref
   Aegon 4.156% 1995-Perp
   Aegon 5.185% 1996-Perp
   ASR Netherlands 5% FRN 2014-49
   Delta Lloyd NV 4,375% FRN 2014-Perp
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref
   
   usa dollar prefs;
   Ag Mortgage Invest TR 8.25% A Pref
   Bank of America 6.625% Pref
   Bank of America Corp 4% Pref Perp
   BB&T Corporation 5.2% Pref
   ING 6.375% Pref Perpetual 2007
   Morgan Stanley 6.625% Pref Perp
   Resource Capital 8.25% B Pref
   
   etf,s
   
   ETRACS Monthly Pay 2x Lev Cl-End ETF
   Alerian MLP ETF
   
   met de Alerian MLP heb ik geen ervaring in,wat denken jullie hiervan.
   
3. Royal Dutch Pim 29 april 2015 14:13

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 173

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 1.692

   quote:

   bc-14 schreef op 29 april 2015 13:53:

   
   De laatste tijd m.b.t tot de beleggingen weinig tijd gehad.
   
   mijn overzicht.
   aandelen;
   Banco Santander SA
   
   EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS;
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref
   Aegon 4.156% 1995-Perp
   Aegon 5.185% 1996-Perp
   ASR Netherlands 5% FRN 2014-49
   Delta Lloyd NV 4,375% FRN 2014-Perp
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref
   
   usa dollar prefs;
   Ag Mortgage Invest TR 8.25% A Pref
   Bank of America 6.625% Pref
   Bank of America Corp 4% Pref Perp
   BB&T Corporation 5.2% Pref
   ING 6.375% Pref Perpetual 2007
   Morgan Stanley 6.625% Pref Perp
   Resource Capital 8.25% B Pref
   
   etf,s
   
   ETRACS Monthly Pay 2x Lev Cl-End ETF
   Alerian MLP ETF
   
   met de Alerian MLP heb ik geen ervaring in,wat denken jullie hiervan.
   

   Je hebt er geen % bijgezet dan kan LK-33 er niet veel mee.
   
   Inzake CEFL dat is een ETN ipv een ETF maar dat is een detail.
   
   Je laatste zin begrijp ik niet. Eerst wek je de indruk dat AMLP in je porto zit en vervolgens zeg je: "ik heb er geen ervaring mee". Je doet toch eerst een (klein) onderzoek alvorens je iets aanschaft lijkt me?
   
   Op internet is iig meer dan voldoende info over AMLP, bijv: www.alpsfunds.com/amlp/
   www.belegger.nl/commodity-corner-adve...
   seekingalpha.com/symbol/AMLP
   
   Mij spreekt het aandeel AMLP onvoldoende aan om er verder tijd aan te besteden.
   
4. [verwijderd] 29 april 2015 14:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hé Pim, ik ga wel afbouwen, maar nu nog even niet.
   Het klassieke dilemma voor de meeste beleggers; enerzijds vrijwel gratis geld om met leverage te scoren, maar anderzijds die correctie komt een keer en dan wil je de kansen kunnen pakken.
   Ik rek het nog een paar weken voor ik ga afbouwen, na een oplossing voor het Griekse drama staan we zo 10 % hoger en dat lijkt mij een goed moment.
   
   @Lk-33 ik durf het bijna niet te melden, maar ps2 ik heb ook nog RWE en EON bij de europese aandelen.
5. Royal Dutch Pim 29 april 2015 14:31

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 173

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 1.692

   @LK-33
   
   Als free1 kan muteren dan doe ik het op de valreep ook nog even ;)
   
   Ik heb zojuist ongeveer 75% van mijn Euro's weer omgezet in $$$, hij is imo te ver doorgeschoten en gaat de Euro weer richting $ 1,05 maar liever nog naar pari.
   
   Dus dan wordt het cash deel in mijn porto (als het teveel gedoe/werk is dan vergeet het maar, maar ik wilde het wel even melden):
   Cash EU 7%
   Cash $ 18%
6. bc-14 29 april 2015 15:16

   auteur info

   • bc-14

     Lid sinds: 11 aug 2014

     Laatste bezoek: 05 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 33

   bedankt voor de reactie,RDP
   ik zal de percentages doorgeven.
   
   m.b.t AMLP
   ik de vraag verkeerd gesteld;
   ik heb natuurlijk gekeken wat ze de laatste jaren doen ze betalen netje div uit .
   de koers is laatste jaar sterk gedaald toen ben ik ingestapt.
   Maar ik weinig ervaring mbt het beleggen in energie markten.
7. Lk-33 29 april 2015 15:23

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 08 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   Royal Dutch Pim schreef op 29 april 2015 14:31:

   @LK-33
   
   Als free1 kan muteren dan doe ik het op de valreep ook nog even ;)
   
   Ik heb zojuist ongeveer 75% van mijn Euro's weer omgezet in $$$, hij is imo te ver doorgeschoten en gaat de Euro weer richting $ 1,05 maar liever nog naar pari.
   
   Dus dan wordt het cash deel in mijn porto (als het teveel gedoe/werk is dan vergeet het maar, maar ik wilde het wel even melden):
   Cash EU 7%
   Cash $ 18%
   

   Ik ben nog niet begonnen met intikken hoor, dus het kan! Ik hoop ook dat de dollar weer aantrekt, maakt toch een fors deel van mijn rendement uit momenteel. Ben ook iets teruggegaan in mijn dollar-exposure YTD.
8. bc-14 29 april 2015 15:25

   auteur info

   • bc-14

     Lid sinds: 11 aug 2014

     Laatste bezoek: 05 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 33

   mijn overzicht.correctie m.b.t percentage,s
   aandelen;
   Banco Santander SA 1%
   
   EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS;
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref 5%
   Aegon 4.156% 1995-Perp 6%
   Aegon 5.185% 1996-Perp 6%
   ASR Netherlands 5% FRN 2014-49 4%
   Delta Lloyd NV 4,375% FRN 2014-Perp 4%
   Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref 5%
   
   usa dollar prefs;
   Ag Mortgage Invest TR 8.25% A Pref 3%
   Bank of America 6.625% Pref 3%
   Bank of America Corp 4% Pref Perp 2%
   BB&T Corporation 5.2% Pref 1%
   ING 6.375% Pref Perpetual 2007 3%
   Morgan Stanley 6.625% Pref Perp 3%
   Resource Capital 8.25% B Pref 2%
   
   etf,s
   
   ETRACS Monthly Pay 2x Lev Cl-End ETF 3%
   Alerian MLP ETF 3%
   
   cash; EU + 36%
9. [verwijderd] 29 april 2015 21:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hierbij mijn overzicht:
   
   NL AANDELEN
   6,8
   EU AANDELEN
   8,1
   EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS
   50,8%
   CLO
   16,7%
   US BDC's
   2,8%
   US MREITS
   2,3%
   US OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS
   4,7%
   EU CASH
   7%
   USD CASH
   0,8%
   
   NL AANDELEN
   Robeco Private Equity.
   BAM
   Robeco Private Equity 06-18
   
   EU AANDELEN
   Banca Carige SpA
   KBC Ancora CVA
   
   EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS
   SNS Bank 0% 2009-99
   Hybrid raising 0% 2003-99
   Aegon 4.156% 1995-Perp
   NIB Capital 2.13% 2005-Perp
   IKB Deutsche Indust 0% 2004-Perp
   ING Group 0,85% FRN 2003-Perp
   Aegon 4.26% 1996-Perp
   Resparcs Funding 0% 2003-Perp
   NIB Capital 2,85% 2005-40
   BAWAG Cap. Finance II Ltd. 7,125% Pref.
   
   CLO
   Tetragon Financial Group Ltd (USD)
   Volta Finance Ltd
   
   US BDC's
   Prospect Capital Corp
   
   US MREITS
   ETRACS Monthly Pay 2xLev Mortg REIT ETN (MORL)
   
   US OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS
   Escalera Resources Co 9.25% Pref Perp
   Lehman 0% 2005-35
   
   grootste posities:
   Resparcs Funding 0% 2003-Perp (9%)
   NIB Capital 2,85% 2005-40 (9%)
   BAWAG Cap. Finance II Ltd. 7,125% Pref. (9%)
   
   
10. Saltyrug 29 april 2015 22:51

    auteur info

    • Saltyrug

      Lid sinds: 21 okt 2011

      Laatste bezoek: 17 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 72

    Ik ben een dividendgroei-belegger (en daarmee een vreemde eend in deze bijt) die high-income beleggingen gebruikt als overbrugging in de tijd naar een voldoende dividend renderende 100% aandelen portefeuille. Alle aandelen hebben een weging tussen 1% en 3,5%.
    
    Dank LK-33 voor je inspanning!
    
    NL Aandelen 4,60%
    Unilever, RDS
    
    EU Aandelen 18,12%
    Sanofi. Novartis, Roche, GSK, BHP Billiton, Vodafone, Nestle, British American Tobacco, Eon
    
    EU ETF Fondsen 3,34%
    Ishares Euro High Yield
    
    EU Obligaties/Perps 4,52%
    Rabo LC, RBS Range Accrual 05-35
    
    EU Vastgoed 6,12%
    RE Bullit Loan
    
    CLO 0,00%
    
    US Aandelen 42,05%
    JNJ, MSFT,XOM,CVX,SE,ENB,PEP,PM,MO,PG,CLX,KO,MCD,MMM,GD,PAYX, GE,EMR,UPS, SO,DUK, AER
    
    US BDC 0,30%
    BDCL
    
    US MREIT 0,00%
    
    US REIT 7,19%
    O,HCP,HCN,VTR
    
    US OBL/Perp 0,00%
    
    US CEF-ETF 10,58%
    AWF, PDI, PCI, CEFL, HY, HYLD, HIX, EFF, PFF
    
    Opties -0,40% Geschreven puts
    
    EU Cash 1,14%
    
    USD Cash 2,48%
    
    Totaal 100,0%
11. [verwijderd] 30 april 2015 11:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mijn overzicht:
    
    NL AANDELEN 5%
    Alles via turbo's, opties e.d. op de AEX
    EU AANDELEN
    EU ETF-FONDSEN
    EU OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS 40%
    9% Delta Lloyd 8%
    0,85% ING 7%
    Rabo LC 15%
    10% KPN Memory coupon 10%
    EU VASTGOED
    CLO
    US AANDELEN 1%
    Via turbo's e.d. Yahoo
    US BDC's
    US MREITS
    US REITS
    US OBLIS/PERPS/FLOATERS/PREFS 20%
    6,5 Aegon 9%
    7,375 ING 9%
    2,13 NIBC 2%
    US CEF-ETF's
    OVERIGE AANDELEN 4%
    Beleggingsfonds India 4%
    OPTIES
    EU CASH 30%
    USD CASH
    OVERIGE CASH
    
    Resultaat dit jaar 10%
12. Royal Dutch Pim 30 april 2015 13:13

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 1.692

    @jrxs4all
    Zie op het Tetragon draadje dat je niet zo positief over het aandeel maar de clo's maken wel ruim de helft uit van je porto. Ik weet niet welke verdeling je hebt binnen jouw drie clos's maar ben wel benieuwd?
13. jrxs4all 30 april 2015 13:20

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    Royal Dutch Pim schreef op 30 april 2015 13:13:

    @jrxs4all
    Zie op het Tetragon draadje dat je niet zo positief over het aandeel maar de clo's maken wel ruim de helft uit van je porto. Ik weet niet welke verdeling je hebt binnen jouw drie clos's maar ben wel benieuwd?
    

    Carador/Volta/Tetragon: 48/44/8.
    
    Tetragon is steeds minder een CLO fonds, dit is meer een gokje op de onderwaardering. Want hoewel ik de discount goed begrijp (onzekerheid, fonds in transformatie) is die discount wel heel erg hoog.
14. bc-14 30 april 2015 15:00

    auteur info

    • bc-14

      Lid sinds: 11 aug 2014

      Laatste bezoek: 05 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 33

    Wat is er met Aegon 5.185% aan de hand hij daalt de laatste dagen behoorlijk?
    weet iemand dat.
15. zeurpietje 30 april 2015 15:30

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    mijn overzicht:
    XS1115800655 5 asr perp 5,39%
    XS0188935174 4.13 Axa floater 4,86%
    NL0010762084 7,75 cr.mngt 2019 5,18%
    XS1076781589 4,38 DL 2024 4,96%
    DE000A0DHUM0 3,75 D.Post steep 3,88%
    DE000A0EUBN9 5,63 Fuerst. II 5,03%
    XS0194701487 0.00 IKB II 5,04%
    DE000A0AMCG6 0,00 Hybr,R. 2,34%
    XS0210781828 2,85 NIB steep. 7,00%
    XS1002121454 6,50 Rabo 10,30%
    XS0205935470 5,50 RBS 1,96%
    DE0009842542 0,00 Resparc 3,80%
    DE000ETN0AF5 cmzb etn bund 2,03%
    ------
    61,87
    rest cash in eur.
    
    de cmzb etnbund is een product dat stijgt met een factor 15 als de bundfuture daalt. ik verwacht n.l. dat de rente eens weer gaat stijgen dus bescherm ik hier mijn posities mee en profiteer nog extra daar ik meer etbund's heb dat noodzakelijk voor mijn porfolio. het is natuurlijk een heel erg volatiel.
    
    
    
    
    
    
    
16. zeurpietje 30 april 2015 15:49

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    quote:

    bc-14 schreef op 30 april 2015 15:00:

    Wat is er met Aegon 5.185% aan de hand hij daalt de laatste dagen behoorlijk?
    weet iemand dat.
    

    ik vraag me eerder af waarom dergelijke leningen nog zo hoog staan. over 3 jaar wordt de coupon van deze lening opnieuw gefixed op 10 jr staat+ 0,85. dat komt dus uit op 1.35%.
    een handmatige berekening komt vlgs mij uit op een huidige koers van rond de 60%
    uitgaande van de huidige rentestanden en achter op een sigarendoos uitgerekend.(ik rook overigens niet)
    
    
17. jrxs4all 30 april 2015 15:56

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    zeurpietje schreef op 30 april 2015 15:30:

    DE000ETN0AF5 cmzb etn bund 2,03%
    ------
    
    
    de cmzb etnbund is een product dat stijgt met een factor 15 als de bundfuture daalt. ik verwacht n.l. dat de rente eens weer gaat stijgen dus bescherm ik hier mijn posities mee en profiteer nog extra daar ik meer etbund's heb dat noodzakelijk voor mijn porfolio. het is natuurlijk een heel erg volatiel.
    
    

    Met deze positie ben je zeker wel blij vandaag. Die winst kan ook zo weer weg zijn trouwens.
    
    Ik heb een bund future short (zie mijn portefeuille), dat Commerzbank ding is niks anders dan een verpakte bund future met kosten (de winst van de Commerzbank) erop.
    
    Is inderdaad volatiel, maar uiteindelijk moet je er winst op maken en het is meteen een mooie portefeuille hedge.
18. zeurpietje 30 april 2015 17:21

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    @ jrxs, een short in de bundfuture geeft weer het probleem van het doorrollen wat je bij de cmzb niet hebt. ik heb dit instrument voor de lange termijn gekocht. de rente moet toch ooit weer omhoog denk ik.
19. jrxs4all 30 april 2015 17:29

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    zeurpietje schreef op 30 april 2015 17:21:

    @ jrxs, een short in de bundfuture geeft weer het probleem van het doorrollen wat je bij de cmzb niet hebt. ik heb dit instrument voor de lange termijn gekocht. de rente moet toch ooit weer omhoog denk ik.
    

    Commerzbank rolt ook, bij een future moet je dat zelf doen. Kleine moeite hoor, hoeft maar 4 keer per jaar.
    
    Heeft bovendien het voordeel dat je zelf kan bepalen wanneer je rolt, immers hoe hoger de yield des te hoger het rolverlies.
20. zeurpietje 30 april 2015 17:40

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    quote:

    jrxs4all schreef op 30 april 2015 17:29:

    [...]
    
    Commerzbank rolt ook, bij een future moet je dat zelf doen. Kleine moeite hoor, hoeft maar 4 keer per jaar.
    
    Heeft bovendien het voordeel dat je zelf kan bepalen wanneer je rolt, immers hoe hoger de yield des te hoger het rolverlies.
    

    heb jij weer gelijk in maar ik laat nou eenmaal graag zoveel mogelijk aan anderen over. heb ook geen Bloomberg meer waar alles zo mooi te berekenen is.