Chasse_Patate schreef op 1 juli 2016 19:23:
[...]
Mijn god. Ik had me voorgenomen pas op 17 augustus, halfjaarcijfers, weer naar de koers van DL te kijken. Maar na alle voorspoed op de beurs de afgelopen dagen kon ik het niet laten te kijken hoeveel DL was gestegen. Gestegen? Na maandag, 3,16, zelfs nog een paar cent gedaald.
Ben nog maar eens naar DL.com geweest om verslagen en cijfers door te nemen. Antwoord op bovenstaande vraag: ik zie het ook niet.
www.deltalloyd.com/nl/newsroom/nieuws... - DL had op 31-12-2015 een eigen vermogen van 2,6 miljard en dat steeg in eerste kwartaal naar 2,8 miljard. Na claimemissie is de stand 3,5 miljard.
- Solvabiliteit rond 160%. De titel in het andere draadje dat DL wel eens ten onder zou kunnen gaan is te suggestief voor woorden.
- Goede prestaties bij Life Insurance. “SII NAPI stable at € 132 million”.
- Goede prestaties bij General Insurance. “COR was better than target at 97.0%” Bij alles onder de 100 verdien je geld dus ook niets mis mee.
- Goede prestaties bij Bank. “In the first quarter, the production of new mortgages increased, supported by the recovering Dutch housing market.” We weten allemaal dat het goed gaat op de huizenmarkt dus dit zal in Q2 niet minder gegaan zijn.
- Alleen uitstroom bij Asset Management. Maar er staat niet in het verslag wat het resultaat was.
- Algemeen Pensioenfonds (APF) in oprichting.
Kortom, DL lijkt een doodnormale verzekeraar zoals de anderen met goede prestaties.
Wat zie ik niet wat gezien moet worden?
De rente?
Maar dat weten we toch al lang en daar is de koers toch al 10 keer op onderuit gegaan. Bovendien. Het volgend stuk bevat een plaatje van de rente-afhankelijkheid van verzekeraars.
www.iex.nl/Column/177317/ASR-Inschrij... DL staat ergens in het midden. Nou doen andere verzekeraars het momenteel ook niet goed, maar NN herstelde deze week wel een heel eind naar het niveau van afgelopen maandag. En de rente-afhankelijkheid van NN is volgens dat plaatje hoger dan van DL. Plus zie ook de volgende opmerking in dat stuk “Vorige week moest NN Group nog een combined ratio van 104,3% over het eerste kwartaal opbiechten. Boven de 100 betekent dat er geld bij moet.” En als er geld bij moet heb je op den duur ook niets aan een lekker hoge solvabiliteit.
Ik zie het dus ook niet.
Er zit voor mijn niets anders op dan te wachten tot 17 augustus en het mij te laten bewijzen. Nu nog mijn stukken weggeven, no way.
Als het dividend van 28,5 cent per aandeel dan niet van tafel gaat komt het helemaal goed, meer dan goed. Anders hoop ik dan te horen wat ik had moeten zien.