IRIS verhoogt advies naar kopen

1. [verwijderd] 26 april 2007 17:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   
   
   IRIS beleggingscommentaar
   
   Unilever (Kopen), het IRIS-advies is verhoogd
   
   Nederland, Consument defensief
   
   - Het IRIS-advies is verhoogd
   - Beleggingsopinie: het IRIS-advies is Kopen
   
   Samenvatting:
   
   Unilever (Kopen), het strategisch beeld voor de sector is verbeterd, het IRIS-advies is verhoogd
   
   Het IRIS-advies is verhoogd
   
   De industriegroep voeding, dranken & tabak scoort per saldo gemiddeld. Oplopende kosten, gerelateerd aan hogere grondstoffenprijzen, drukken de winstontwikkeling van de industriegroep voeding, dranken & tabak parten. De industriegroep weet echter groei te vinden in opkomende markten en profiteert van het aanhoudende fusie- en overnamegeweld op de aandelenbeurzen. De winstontwikkeling is een minpunt. De winstgroei is relatief laag met 6% over de komende twaalfmaandsperiode. De winstherzieningen vallen ook tegen. De waardering is een negatief punt. De huidige koers-winstverhouding van 18 keer de verwachte winst twaalf maanden vooruit is relatief hoog. Andere industriegroepen zijn historisch gezien goedkoper. Ten slotte is het koersbeeld van de industriegroep gunstig. Zowel het momentum als het technisch advies is positief. Het IRIS-advies voor Unilever is vanwege het voorgaande verhoogd van Houden naar Kopen.
   
   Beleggingsopinie: het IRIS-advies is Kopen
   
   Het Nederlands/Britse Unilever verkoopt voedings- en huishoudelijke en persoonlijke verzorgingsproducten. Unilever staat bekend om haar sterke management. Een zwakte is dat zij bovengemiddeld actief is in voedingscategorieen die niet hard groeien. Unilever heeft in 2005 de topstructuur vereenvoudigd om effectiever op markttrends te kunnen reageren.
   
   Het IRIS-advies voor Unilever is Kopen.
   
   Positieve punten
   
   Het aandeel Unilever is naar onze huidige inschatting 10% tot 25% ondergewaardeerd. In de koers is een langetermijnwinstgroei van 8% ingeprijsd, terwijl wij uitgaan van een winstgroei van 9%. Daarmee behoort de onderneming ons inziens tot de meest gunstig gewaardeerde Nederlandse bedrijven.
   De optelsom van de kwantitatieve variabelen is positief. Relatief gezien zijn kasgenererend vermogen, betrouwbaarheid van winstschattingen en rentabiliteit van het eigen vermogen sterke punten. Unilever scoort gemiddeld op dividendrendement en trend in de winstverwachtingen. Tot slot is de efficiënt kapitaalgebruik een minpunt.
   
   Neutrale punten
   
   De vooruitzichten voor de industriegroep voeding, dranken & tabak als geheel zijn marktconform. Het koersbeeld van voeding, dranken & tabak is gunstig, maar de winstontwikkeling in de industriegroep en de waardering van de bedrijfstak zijn relatief onaantrekkelijk.
   Het technisch beeld is neutraal. De relatievesterktelijn bevindt zich al enige tijd in een zijwaartse trend, waarmee de kans groot is dat het aandeel ongeveer gelijk aan de markt zal presteren.
   
   Fundamenteel advies: Kopen
   
   Technisch advies: Houden
   
   Strategisch advies: Houden
   
   Kwantitatief advies: Kopen
   
   Auteursnaam: Peter van der Lely, analist van IRIS Research.
   
   De analist van IRIS Research heeft geen belang in dit fonds.
   
2. [verwijderd] 26 april 2007 19:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Koersdoel?
   10 tot 25% boven de huidige koers?
   25 tot 28 Euro?
   Groetjes