Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel

Univar Terug naar discussie overzicht

Persbericht Univar - openbaar bod CVC Capital

7 Posts
| Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 9 juli 2007 08:32
    Persbericht Univar - openbaar bod CVC Capital Partners
    AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt de tekst van een persbericht van Univar .

    Voorgenomen aanbevolen openbaar bod in contanten van euro 53,50 per aandeel Univar De Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur van Univar N.V. ( Univar of de Vennootschap ) en Ulysses Luxembourg S.a.r.l. ( Ulysses ) kondigen aan dat Univar en Ulysses een Fusieprotocol zijn aangegaan, waarbij Ulysses heeft toegezegd dat een 100% Nederlandse dochtermaatschappij van Ulysses (de Bieder ) een openbaar bod zal uitbrengen (het Bod ) op alle geplaatste en uitstaande gewone aandelen in Univar ( Gewone Aandelen ) tegen betaling per Gewoon Aandeel van een prijs van euro 53,50 in contanten, inclusief dividend (de Transactie ), nadat aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Ulysses wordt gecontroleerd door fondsen die worden beheerd en geadviseerd door CVC Capital Partners ( CVC ). Hoofdpunten van de Transactie De biedprijs van euro 53,50 per Gewoon Aandeel, inclusief dividend, vertegenwoordigt een
    premie van 37,3 % ten opzichte van de slotkoers van het Gewone Aandeel op 6 juli 2007, de
    laatste handelsdag voorafgaand aan deze aankondiging, en een premie van 36,1 % ten
    opzichte van de gemiddelde slotkoers van het Gewone Aandeel gedurende de laatste 30
    handelsdagen voorafgaand aan 6 juli 2007. Het Bod is inclusief dividend: geen dividend voor
    2007 zal worden uitgekeerd en het is de verwachting dat geen toekomstige dividenden zullen
    worden vastgesteld voordat het Bod is afgerond. Uitgaande van de biedprijs,
    vertegenwoordigt Univar s geplaatste en uitstaande aandelenkapitaal een waarde van
    ongeveer in totaal euro 1.516 mln.
    Univar´s grootaandeelhouder HAL Holding N.V. ( HAL ), die ongeveer 26,6% van de gewone
    aandelen houdt in het geplaatst kapitaal van Univar, heeft reeds toegezegd haar aandelen
    aan te bieden aan Ulysses voordat de Vennootschap was benaderd door Ulysses. De
    onherroepelijke toezegging door HAL bevat bepaalde gebruikelijke voorwaarden, waaronder
    de voorwaarde dat HAL niet binnen een gebruikelijke bepaalde periode haar aandelen aan
    derde bieders aan zal bieden tegen een prijs die lager ligt dan de biedprijs plus euro 4 per
    Gewoon Aandeel. De Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur van Univar hebben, na zorgvuldig rekening te hebben gehouden met de belangen van alle belanghebbenden, de voorwaarden van Ulysses voorgenomen Bod onderhandeld en bepaalde gebruikelijke toezeggingen van Ulysses verkregen voor de bescherming van de belangen van belanghebbenden van Univar.
    De Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur hebben besloten dat het Bod evenwichtig
    is vanuit financieel perspectief en zullen het Bod, wanneer het wordt uitgebracht unaniem
    aanbevelen aan de aandeelhouders van Univar.
    Het is de verwachting dat de voorgenomen Transactie gedurende het derde kwartaal van
    2007 wordt afgerond.
    .
    Achtergrond van het Bod
    CVC zal Univar de middelen verstrekken om Univar in staat te stellen haar groeistrategie, welke zowel organische groei als groei door middel van acquisities omvat, versneld uit te voeren. Het voorgenomen Bod geeft de huidige aandeelhouders de mogelijkheid hun belangen in Univar te verkopen tegen een aantrekkelijke premie en daarmee direct de toekomstige waarde van hun aandelen te realiseren. CVC steunt de huidige strategie van Univar s management met een focus op volumegroei, interne projecten ter verbetering van de prestatie en een selectieve acquisitiestrategie. CVC is van plan additionele lange termijn investeringsinitiatieven te bewerkstelligen ter ondersteuning van
    voortdurende omzetgroei en initiatieven voor verdere verbeteringen en wil graag complementaire en strategische acquisities onderzoeken, in het bijzonder in Europa en Azië/Midden Oosten. CVC
    onderschrijft de recente acquisitie van CHEMCENTRAL Corporation en de voortgaande integratie daarvan met de bestaande activiteiten. CVC wil bijdragen aan de beoogde waarde-gedreven
    groeistrategie door gebruik te maken van haar uitgebreide Aziatische en Europese netwerk.
    Strategie, governance en organisatie
    Ulysses is van plan de Vennootschap aan te sturen met een one-tier managementstructuur na
    gestanddoening van het Bod. Vanaf gestanddoening van het Bod zal de Raad van Bestuur van Univar bestaan uit de huidige CEO (Gary Pruitt), drie leden benoemd op voordracht van Ulysses en tenminste één lid dat onafhankelijk is van de aandeelhouders en het management. De heer Holsboer, lid van de Raad van Bestuur, en de leden van de huidige Raad van Commissarissen zullen aftreden na afronding van de Transactie.
    Ulysses heeft toegezegd de huidige strategie van Univar te steunen. Het Bod als zodanig zal naar verwachting geen nadelige gevolgen hebben voor het huidige niveau van de werkgelegenheid en de bestaande arbeidsvoorwaarden bij Univar. Ulysses heeft bepaalde toezeggingen gedaan die de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen in het bijzonder van belang achten, betreffende de bescherming van Univar en haar medewerkers. Veranderingen ten aanzien van bepaalde aspecten van de huidige strategie en deze toezeggingen zullen goedkeuring nodig hebben van het onafhankelijke lid (leden) van de Raad van Bestuur en de CEO.
    Ulysses huidige plan voor Univar is om haar activiteiten onder dezelfde naam en als zelfstandige onderneming te blijven voortzetten en Ulysses heeft zich gecommitteerd om de onderneming van Univar materieel intact te laten onder één centraal management.
    Ulysses zal gestanddoening van het Bod financieren door middel van een combinatie van eigen en vreemd vermogen. Ulysses heeft zich gecommitteerd een dusdanige gezonde kapitaal- en
    schuldenpositie te behouden, opdat de onderneming in staat zal blijven de huidige strategie van Univar te ondersteunen.
    Parcom Ventures ( Parcom ) treedt op als mede-investeerder in het eigen vermogen van Ulysses. Parcom is de private equity arm van ING en is meer dan 25 jaar actief met een internationale portefeuille van private equity investeringen.
    Page 3 of 5
    Ulysses heeft bepaalde senior managers van Univar uitgenodigd deel te nemen in het
    aandelenkapitaal van de entiteit die de aandelen Univar zal gaan houden na een succesvol Bod. Ulysses is tevens voornemens om bepaalde sleutelfunctionarissen van Univar de mogelijkheid te bieden om te participeren in het aandelenkapitaal van bovengenoemde entiteit.
    Als het Bod gestand wordt gedaan en de Bieder ten minste 95% van Univar s geplaatste en
    uitstaande aandelenkapitaal houdt, is het de bedoeling om in overleg met Euronext de notering van de Gewone Aandelen aan Euronext zo spoedig mogelijk te beëindigen. Mede afhankelijk van het aantal Gewone Aandelen dat de Bieder via het Bod heeft verworven, verwacht de Bieder een procedure
    zoals bedoeld in artikel 2:92a of 2:201a van het Burgerlijk Wetboek op te starten om alle door minderheidsaandeelhouders gehouden Gewone Aandelen te verwerven of om zodanige andere
    stappen te ondernemen als nodig zijn om de notering te beëindigen en/of Gewone Aandelen te
    verwerven die niet in het kader van het Bod zijn aangeboden, waaronder begrepen, maar niet beperkt tot, het aangaan van een juridische fusie.
    Voorwaarden
    Ulysses zal het Bod uitbrengen nadat aan de, voor een transactie van deze aard gebruikelijke, prebiedingsvoorwaarden is voldaan of daarvan afstand is gedaan.
    Indien het Bod wordt uitgebracht zullen als opschortende voorwaarden voor het gestand doen van het voo
  2. forum rang 6 Bart Meerdink 9 juli 2007 09:21
    Ik denk dat CVC daar geen slechte deal aan heeft. Weer een mooi aandeel van de beurs.

    Maar ik klaag niet, het is een goede premie, en hoger dan het all time high van 50 euro in maart 2006.
  3. [verwijderd] 9 juli 2007 09:41
    Publicatiedatum: 9-7-2007 09:07

    Durfkapitalist CVC koopt Univar
    Univar wordt van de beurs gehaald door investeringsmaatschappij CVC Capital Partners. De chemische distributeur liet maandag weten overeenstemming te hebben bereikt met CVC-dochter Ulysses over een bod van in totaal ruim 1,5 miljard euro.

    Ulysses biedt 53,50 euro per aandeel Univar. Dat is een premie van 37 procent boven de slotkoers van afgelopen vrijdag.

    De grootste aandeelhouder van Univar, investeringsmaatschappij HAL, heeft toegezegd zijn belang van 27 procent aan te bieden.

    Persbericht van grootaandeelhouder HAL

    De investeringsmaatschappij ontvangt bij afronding van de overname euro 426 mln in contanten. Op basis van de huidige koers zou de winst voor HAL uitkomen op euro 220 mln.

    Via zijn fondsen bezit investeringsmaatschappij CVC nu 44 bedrijven

    De raad van commissarissen en de raad van bestuur van Univar zullen het bod aanbevelen bij de aandeelhouders.

    Het bod heeft volgens Univar naar verwachting geen negatieve gevolgen voor het personeel van de onderneming.

    Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

  4. [verwijderd] 9 juli 2007 09:50
    quote:

    Ursa Maior schreef:

    nou is de vraag natuurlijk: wie gaat hier overheen met een bod van tenminste 57,50?
    MARKET TALK: Hoger bod op Univar onwaarschijnlijk - Rabo
    Maandag 09 Juli 2007 09:32

    AMSTERDAM (Dow Jones)--Het is onwaarschijnlijk dat er een hoger bod op Univar zal worden uitgebracht. Dat zegt Philip Scholte, analist bij Rabo, nadat Ulysses Luxembourg voorbeurs aangaf EUR1,52 miljard te willen bieden op de chemisch distributeur. 'Het is een vriendelijk bod, dat circa 15% boven ons koersdoel van EUR47 ligt. Het management is positief, grootaandeelhouder HAL steunt het bod', aldus de analist. Omdat een hoger bod niet waarschijnlijk is, verlaagt de analist zijn advies naar sell van buy. Het aandeel sloot vrijdag op EUR38,97. Er is nog geen officiele openingskoers. (CHG)

    Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com

  5. forum rang 6 Bart Meerdink 9 juli 2007 10:36
    quote:

    Ursa Maior schreef:

    wie maakt voor mij de renterekensom dat het aandeel dan nu ca. €53 moet doen?
    Er is natuurlijk altijd een kans op een hoger bod, maar goed, men wil voor einde 3e kwartaal het bod afgerond hebben. Dat is dus al met een week of 11.

    Puur qua rente, zonder de (kleine) kans op een hoger bod mee te nemen zou je 1% kunnen rekenen.

    Dat maakt €52,97. Nu verkopen kost je natuurlijk wel nog wat transaktiekosten.

    Voor de concurrentie gaat er wel een zekere dreiging uit van deze deal, want CVC wil versnelde groei door extra overnames. Dat vindt men misschien niet leuk bij Brenntag & consorten.
7 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.142
AB InBev 2 5.541
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.333
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.909
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 193
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.872
Aedifica 3 927
Aegon 3.258 323.135
AFC Ajax 538 7.092
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.907
Agfa-Gevaert 14 2.070
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.304
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.056
Alfen 16 25.377
Allfunds Group 4 1.520
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 426
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 244.134
AMG 972 134.587
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.747
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 501
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.089
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.808
Arcelor Mittal 2.035 321.037
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.362
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.667
ASML 1.766 111.010
ASR Nederland 21 4.517
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 14.221
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 07 april

    1. Industriële productie februari (Dld)
    2. Handelsbalans februari (Dld)
    3. Detailhandelsverkopen februari (eur)
    4. Consumentenkrediet februari (VS)
  2. 08 april

    1. NX Filtration beleggersdag en jaarvergadering
    2. Consumptie huishoudens februari (NL)
    3. Inflatie maart (NL)
    4. Nedap Q1-cijfers
    5. Ondernemersvertrouwen mkb maart (VS)
    6. Alfen jaarvergadering
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht