Univar Terug naar discussie overzicht

IRIS ‘cijfers een non-event’

1. [verwijderd] 9 augustus 2007 12:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   TAXATIES Univar: IRIS ‘cijfers een non-event’
   AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Univar na bekendmaking tweedekwartaalcijfers (09 augustus):
   
   BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
   *** (09/07) IRIS
   Advies: under review
   Koersdoel: euro 53,50
   
   Motivatie: Univar maakte resultaten over het tweede kwartaal bekend die bij de analisten wat tegenvielen. Hoewel de omzetontwikkeling goed te noemen is, valt de ontwikkeling van de marges hen wat tegen. Het IT-systeem in Frankrijk drukt wederom de marges, maar ook elders zijn de marge-ontwikkelingen licht teleurstellend. Univar wijt dit deels aan de productmix van Chemcentral. De resultaten van dit bedrijfsonderdeel laten echter zien dat de marges over het eerste kwartaal van dit en vorig jaar, hoger zijn dan die van Univar zelf. Volgens de analisten is het eerder te wijten aan de toegenomen concurrentie.
   De analisten vinden de cijfers voor de beleggers weinig relevant vanwege het voorgenomen bod van CVC, euro 53,50 per aandeel in contanten, op Univar. Ondanks dat de koers 6% onder het voorgenomen bod ligt, zien zij geen reden dat CVC afziet van de overname. De analisten geven geen advies.
   
   
2. [verwijderd] 9 augustus 2007 13:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   ik zie ook geen reden dat de koers ruim onder bod 53.50 noteert, de markt ziet die reden echter wel. De disclaimer van CVC capital bepaalt dat ze zich terug kunnen trekken en dan valt de bodem weg en gaat de koers hard naar beneden. het risico is klein maar met de huidige krapte op de geldmarkt niet uit te sluiten.
   Univar kan een hele dure gok worden voor de zogenaamde "knakenjagers" onder ons.