voda schreef:
TAXATIES TKH Group: AFS verhoogt ‘hold’ naar ‘buy’
AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen TKH Group na presentatie eerste halfjaarcijfers (31 augustus):
BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
*** (03/09) AFS Brokers
Advies: buy (hold)
Koersdoel: euro 24 (euro 18)
Motivatie: Afgelopen vrijdag 31 augustus presenteerde TKH Group de resultaten over het eerste halfjaar. Deze waren iets boven de verwachtingen in juli en ongeveer 10% hoger dan de resultaten ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het is voor de analisten duidelijk dat de zorgen die in de trading update van juli werden geuit overdreven waren. De beleggeranalyse is praktisch gelijk aan die van voor de update. Daarom verhogen zij hun advies van ‘hold’ naar ‘buy’ en gaat het koersdoel van euro 18 naar euro 24.
Taxaties wpa:
2007: euro 1,29 (euro 1,29)
2008: euro 1,56 (euro 1,50)
2009: euro 1,80 (euro 1,70)
*** (03/09) Rabo Securities
Advies: buy (buy)
Koersdoel: euro 24 (euro 24)
Motivatie: Na de trading update van afgelopen juli komen de eerste halfjaarcijfers niet als een verrassing. De nettowinst is iets hoger dan verwacht met een groei van 14% tegenover een door de analisten verwachte 10%. Het is in de ogen van de analisten positief dat TKH er op vertrouwt dat de margedaling bij Machinery eenmalig is. De analisten handhaven hun ‘buy’-advies met een koersdoel van euro 24.
Taxaties wpa:
2007: euro 1,17 (euro 1,17)
2008: euro 1,53 (euro 1,56)
2009: euro 1,73 (euro 1,79)