Crucell Terug naar discussie overzicht

Crucell Aandelenrapport van Morningstar

1. mvliex 1 13 november 2010 16:05

   auteur info

   • mvliex 1

     Lid sinds: 12 mei 2009

     Laatste bezoek: 10 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4955

     Gegeven: 14156

   •    Aantal posts: 47.267

   Crucell Aandelenrapport van Morningstar
   
   O.a.:
   
   Bulls
   •Als ’s werelds grootste onafhankelijke vaccinbedrijf heeft Crucell een gediversifieerde portefeuille aan producten op de markt en in verschillende stadia van ontwikkeling. Naast de al op de markt gebrachte vaccins heeft de onderneming verschillende geneesmiddelen in het vroege en iets verder gevorderde ontwikkelingsstadium.
   •Crucell’s omzet is sinds 2006 sterk gestegen. De pediatrische vaccins Quinvaxem en Hepavax-Gene zijn al goed geweest voor meer dan 500 miljoen dollar aan contracten met supranationale organisaties.
   •Met de ontwikkeling van vaccins tegen besmettelijke ziekten als ebola en griep zijn Crucell en zijn partners uitstekend gepositioneerd om miljoenen dollars omvattende contracten van de Amerikaanse overheid in de wacht te slepen voor bijvoorbeeld programma's als Project BioShield en initiatieven ter voorbereiding op een mogelijke grieppandemie.
   •De technologie van Crucell heeft het potentieel om goedkoper en efficiënter geneesmiddelen te produceren en aandeelhouders zullen een aantrekkelijke overnamepremie ontvangen wanneer de acquisitie door Johnson & Jonhson met succes wordt afgerond.
   
   Bears
   •Omdat het grootste deel van de op PER.C6 gebaseerde medicijnen zich nog in een vroeg stadium van ontwikkeling bevindt, moet het technologieplatform zich nog bewijzen.
   •Verschillende andere farmaceutische bedrijven ontwikkelen concurrerende van celkweek afgeleide griepvaccins. Optaflu van Novartis is al goedgekeurd door de Europese Unie, waardoor dit product een voorsprong heeft op het middel van Sanofi en Crucell, dat zich nog in het ontwikkelingsstadium bevindt.
   •Crucell’s focus op middelen tegen infectieziekten beperkt de potentiële marktomvang waar de onderneming op kan inspelen. De verkoop van vaccins tegen ziekten als ebola en malaria is over het algemeen beperkt tot ontwikkelingslanden en onvoorspelbare overheidscontracten.
   •Er is veel onzekerheid rond het HIV-programma van de onderneming in samenwerking met Harvard Medical School, nadat Merck's HIV-vaccin (ontwikkeld met gebruik van Crucell's technologie) er tijdens klinische testen niet in slaagde om het aantal HIV-infecties in een risicogroep van patiënten te reduceren.
   
   Hele rapport:
   www.morningstar.nl/nl/news/article.as...