Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Vraag CAPM regressie

1. [verwijderd] 26 februari 2011 21:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Op basis van dsata van 2001 t/m 2010 wil ik een portfolio samenstellen. Vervolgens wil ik van deze portfolio de return uitrekenen en een regressie doen op een benchmark return (CAPM). De portfoliosamenstelling wordt jaarlijks opnieuw berekend. Ik kan ervoor kiezen de returns van de portfolio dagelijks, wekelijks of maandelijks in te voeren. Vervolgens wil ik kijken of op deze portfolio een positieve of negatieve alpha return behaald wordt (intercept). Is die data van 2001 t/m 2010, 10 jaar, genoeg om een betrouwbare test te doen?
2. [verwijderd] 26 februari 2011 21:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Lijkt me voldoende.(gezien de fluctuerende gegevens)
   
   De back en forward tests wel objectief uitvoeren.
   Zag ergens dat je ook Excel beheerst.
   
   Hoe gespreid is trouwens die data qua fondsen?
   Mvg Peerke
3. [verwijderd] 27 februari 2011 10:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik wil een portfolio van largecaps samenstellen op basis van een top 100 largecaps, deze top 100 wijzigt ieder jaar, dus ook de samenstelling van de portfolio. De portfolio return boven de risk free rate zet ik in een excel bestand en regress ik op de excess market return. Ik wil kijken of met beleggen in de top 100 een positieve of negatieve alpha return behaald wordt.
4. [verwijderd] 27 februari 2011 11:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   voor een dergelijke portefeuille is alpha per definitie nul
5. Speedy Spike 27 februari 2011 18:09

   auteur info

   • Speedy Spike

     Lid sinds: 03 mei 2008

     Laatste bezoek: 03 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 64

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 225

   Om te kijken of de periode groot genoeg is voor een betrouwbaar resultaat kun je met wat statistiek de significantie van het resultaat berekenen.
   (als ik me niet vergis is daar een functie voor in Excel).
   De betrouwbaarheid is natuurlijk afhankelijk van hoe "grillig" de rendementen tijdens de bekeken periode zijn, op voorhand is niet te zeggen of een bepaalde periode lang genoeg is.