Jaarverslag 2011 vertaald

1. [verwijderd] 16 maart 2012 09:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Jaar eindigend op
   31 december 2011
   Jaar eindigend op
   31 december 2010
   € '000
   € '000
   Key Performance Indicators
   Verlies per gewogen gemiddeld gewoon aandeel en aandeel na dilutie
   (0.25)
   (1.92)
   FFO per gewogen gemiddeld gewoon aandeel en aandeel na dilutie
   (0.43)
   (1.06)
   Genormaliseerde FFO per gewogen gemiddeld uitstaand aandeel
   0,10
   0,53
   Genormaliseerde FFO per gewogen gemiddeld verwaterd aandeel
   0,02
   0,08
   Genormaliseerde FFO per volledig verwaterd aandeel
   0,01
   0,07
   Netto-activa per volledig verwaterd aandeel
   0,64
   0,58
   Onroerend goed netto-actief per volledig verwaterd aandeel
   0,52
   0,76
   Schuld beleggingsportefeuille netto-actief per volledig verwaterd aandeel
   0,12
   (0.18)
   Aansluiting van de Funds from Operations en Genormaliseerde Funds from Operations
   Het netto verlies na belastingen
   (18,473)
   (124,922)
   Daling van de reële waarde van vastgoedbeleggingen
   59.399
   85.015
   Gerealiseerd verlies op de verkoop van vastgoedbeleggingen
   (72,308)
   (25,000)
   Niet-gerealiseerde bewegingen op valutaswaps (na aftrek van de vertaling effecten van gerelateerde activa)
   (926)
   62
   Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
   (1,463)
   (3,523)
   Uitgestelde belastingen / (credit)
   1748
   (827)
   Funds from operations
   (32,023)
   (69,195)
   Verliezen op beleggingen in onroerend goed gerealiseerde verkopen na verkoop kosten en afsluiting van swaps
   77.575
   36.259
   (Winst) / verlies op vreemde valuta contracten, vertaling en swaps
   (517)
   363
   Bijzondere waardeverminderingen
   49.781
   66.127
   Gerealiseerd verlies op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten
   -
   5469
   Gerealiseerde (winst) / verlies op de verkoop van leningen en vorderingen
   (520)
   6184
   Afschrijving van de kosten van Mars refinancing1
   (9,188)
   9537
   Renteswap aanpassingen
   1475
   3567
   Verlies op de verkoop van
   711
   -
   Winst op de inkoop van mezzanine schuld
   (2,753)
   -
   Gerealiseerde winst op paydown bij bijzondere waardeverminderingen
   (24,815)
   -
   Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
   (53,432)
   -
   Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een portfolio
   9377
   -
   Winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
   (8,376)
   (23,711)
   Genormaliseerde funds from operations
   7295
   34.600
   1 Geeft het economische (niet-IFRS-impact van de overdracht van 50% van de groep 's eigen vermogen in de Mars Floating Portfolio aan de kredietgever als onderdeel van de Mars Floating herstructurering.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
   4
   Taxatie van onroerend goed Data (van Portfolio)
   Voor 2011
   Portefeuille
   Lijst van de panden
   Bewoning
   Verhuurbare ruimte
   Taxatie van onroerend goed **
   Passing huur
   Netto operationeel inkomen (NOI) *
   NOI rendement op waardering
   %
   (M²)
   € m
   € m
   € m
   %
   Drijven
   191
   77,6%
   462.862
   816
   53,3
   44,9
   5,5%
   Brug
   6
   96,2%
   191.572
   425
   29,9
   28,0
   6,6%
   Golf
   66
   83,1%
   168.629
   206
   16,1
   14,0
   6,8%
   Mars Drijvende ***
   13
   58,7%
   168.136
   166
   10,6
   7,0
   4,2%
   Torentje
   63
   97,6%
   140.631
   173
   15,0
   13,4
   7,8%
   Bundel
   41
   98,6%
   81.280
   97
   8,4
   7,5
   7,7%
   Mars Vast
   3
   86,1%
   38.302
   96
   6,3
   5,2
   5,4%
   Klokketoren
   27
   98,1%
   52.914
   61
   5,2
   4,6
   7,6%
   Tannenberg
   27
   95,6%
   49.498
   61
   5,2
   4,4
   7,2%
   Superstella
   18
   100,0%
   38.355
   56
   4,4
   4,1
   7,2%
   Zama
   8
   93,3%
   30.399
   45
   3,5
   3,2
   7,2%
   Totale portefeuille
   463
   84,3%
   1.422.578
   2202
   157,9
   136,3
   6,2%
   Voor 2010 (op een like-for-like basis)
   Portefeuille
   Lijst van de panden
   Bewoning
   Verhuurbare ruimte
   Taxatie van onroerend goed **
   Passing huur
   Netto operationeel inkomen (NOI) *
   NOI rendement op waardering
   %
   (M²)
   € m
   € m
   € m
   %
   Drijven
   191
   86,5%
   400.203
   830
   63,5
   56,9
   6,9%
   Brug
   6
   95,1%
   182.103
   425
   29,6
   27,7
   6,5%
   Golf
   66
   82,9%
   139.826
   210
   15,5
   13,2
   6,3%
   Mars Drijvende ***
   13
   57,1%
   96.081
   188
   10,6
   7,7
   4,1%
   Torentje
   63
   98,2%
   138.075
   175
   15,1
   13,8
   7,9%
   Bundel
   41
   99,3%
   80.689
   98
   8,5
   7,7
   7,9%
   Mars Vast
   3
   87,9%
   33.659
   98
   6,3
   5,1
   5,2%
   Klokketoren
   27
   98,8%
   52.274
   62
   5,2
   4,8
   7,7%
   Tannenberg
   27
   95,9%
   47.475
   61
   5,1
   4,5
   7,3%
   Superstella
   18
   100,0%
   38.355
   56
   4,4
   4,1
   7,4%
   Zama
   8
   94,6%
   28.745
   45
   3,5
   3,2
   7,0%
   Totale portefeuille
   463
   87,0%
   1.237.485
   2248
   167,3
   148,7
   6,6%
   * Netto operationeel inkomen is na aftrek van € 2,8 miljoen van de vrije huur. Het sluit de afschrijving van huurder incentives en leasing commissies, het fonds kosten in verband met de Drive portfolio en andere onroerende goederen die verband houden algemene kosten opgenomen in exploitatiekosten in de geconsolideerde winst-en verliesrekening. Het wordt hier weergegeven als de op jaarbasis berekende bedrag op het einde van de periode.
   ** Taxatie van onroerend goed is exclusief de erfpacht gross-up van € 22,6 miljoen.
   *** De totale portefeuille omvat 100% van de Mars Floating portfolio, waarin de Groep een 50% investering.
   Voor informatie over de risico's voor het bedrijf, wordt verwezen naar 27 op de geconsolideerde jaarrekening.
   Dividenden
   Geen dividenden zijn gedeclareerd of betaald in 2011 (2010: € nihil).
   
2. [verwijderd] 16 maart 2012 09:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Management Agreement
   De onafhankelijke bestuurders hebben de voortdurende benoeming van de Manager. Bij de uitvoering van de evaluatie, de onafhankelijke bestuurders beschouwd als de prestaties uit het verleden van de groep en de mogelijkheden en middelen van de Manager om goede beleggingsresultaten te leveren. De onafhankelijke bestuurders ook beschouwd als de lengte van de opzegtermijn van de beheersovereenkomst en de vergoedingen die aan de Manager, samen met de kwaliteit van de geleverde andere diensten.
   De onafhankelijke bestuurders hebben geconcludeerd dat de verdere benoeming van de Manager is in het beste belang van de aandeelhouders.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
   5
   Bestuur
   De bestuurders die zetelden gedurende het jaar en vervolgens waren:
   Wesley R. Edens (afgetreden 18 november 2011)
   Peter Smith (benoemd 18 november 2011)
   Paolo Giorgio Bassi *
   Keith Dorrian *
   Randal A. Nardone
   Udo Scheffel *
   Simon J. Thornton *
   * Onafhankelijke bestuurders
   Bestuurders in het
   De belangen van de Bestuurders in de gewone aandelen van Eurocastle per 31 december 2011 waren als volgt:
   31 december 2011
   31 december 2010
   Paolo Giorgio Bassi
   41.800
   40.800
   Keith Dorrian
   8000
   7000
   Wesley R. Edens
   -
   50.000
   Randal A. Nardone *
   20.000
   20.000
   Udo Scheffel
   5000
   4000
   Peter Smith
   -
   -
   Simon J. Thornton
   5000
   4000
   * Randal A. Nardone is lid van Fortress operationele entiteit II LP die de geregistreerde houder van 1.005.000 aandelen en als gevolg van deze relatie Randal A. Nardone is geïnteresseerd in de aandelen in handen van deze entiteit of op een van deze aandelen. Randal A. Nardone deelgenomen aan de eerste uitgifte van converteerbare effecten in 2009. Als zijn deelname aan de uitgifte volledig werden omgezet, zou hij bezit zijn van een extra 14.136.213 aandelen.
   Aanmerkelijk belang
   Op 15 maart 2012 had de Groep mededeling dat de volgende aandeelhouders een belang van 3% of meer van Eurocastle "het maatschappelijk kapitaal had:
   % Holdings
   English Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer BV *
   62,30%
   Euroclear Nominees Limited
   20,49%
   Goldman Sachs Securities (Nominees) Limited **
   10,16%
   * English Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer BV is de Nederlandse centrale giraal (ook wel bekend als Euroclear Nederland)
   ** Het bedrijf is op de hoogte dat bepaalde entiteiten die samen Fortress Investment Fund III bijna 10% van de uitstaande aandelen in de Vennootschap bezitten door middel van een Goldman Sachs onderneming voorgedragen.
   Rekenkamer
   Ernst & Young LLP werden opnieuw benoemd gedurende de periode. Ernst & Young LLP zich bereid hebben verklaard om door te gaan in het kantoor.
   Corporate Governance
   Het Bestuur zal de beginselen van de Guernsey Corporate Governance Code die in werking treedt vanaf 1 januari 2012 en die zal gelden voor onder andere bedrijven die een vergunning op grond van de bescherming van de beleggers (Bailiwick of Guernsey) Law 1987 , zoals gewijzigd of die worden geregistreerd of toegelaten als instellingen voor collectieve belegging in Guernsey.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
   6
   Bestuur 'Verklaring over Openbaarmaking van gegevens aan Rekenkamer
   De bestuurders die leden van de raad waren op het moment van goedkeuring van de bestuurders "Verslag staan ??vermeld op pagina 5. Na navraag van collega-bestuurders en van Eurocastle 's accountants, elk van deze Bestuur bevestigt dat:
   om de beste van elke bestuurder "kunnen en weten, is er geen informatie (dat wil zeggen, informatie die nodig is door de Groep 's accountants in verband met de voorbereiding van hun rapport) waarvan Eurocastle" s accountants zich niet bewust zijn, en elke directeur heeft alle de stappen een directeur redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij hebben genomen om op de hoogte van relevante controle-informatie en vast te stellen dat `Eurocastle" s accountants zich bewust zijn van die informatie.
   Going Concern
   De Bestuurders hebben voorbereid de jaarrekening op basis van continuïteit die vereist dat het bestuur aan een redelijke verwachting hebben dat de Groep voldoende middelen heeft om in de operationele bestaan ??voort te zetten in de nabije toekomst. De Bestuurders hebben een beperkt nazicht van de groep "s procedures om deze financiële risico's waaraan de Groep is blootgesteld, zoals vermeld in toelichting 27 bij de geconsolideerde jaarrekening, alsmede de herziening van de jaarlijkse begroting te controleren.
   Als gevolg van deze herziening de Bestuurders hebben wel een redelijke verwachting bestaat dat de Groep voldoende middelen heeft om in de operationele bestaan ??voort te zetten in de nabije toekomst. Om deze reden is zij nog steeds de going-concern basis bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening vast te stellen.
   Bestuur verklaring op grond van de informatievoorziening en de transparantie regels
   Elk van de bestuurders op 31 december 2011 (wier namen zijn vermeld op pagina 5) bevestigt dat, om het beste van elke persoon "kunnen en weten:
   de jaarrekening, opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards, geven een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het verlies van de Groep en de ondernemingen die in de consolidatie als een geheel, en het verslag van die de raden van bestuur in het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en resultaten van het bedrijf en de positie van de Groep en de ondernemingen die in de consolidatie als een geheel, samen met een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.
   Zetel
   International Administration Group (Guernsey) Limited
   Regency Court
   Glategny Esplanade
   St. Peter Port
   Guernsey
   GY1 1WW
   Namens de Raad van Bestuur
   Simon J. Thornton
   (Directeur en de Audit Committee voorzitter)
   Datum: 15 maart 2012
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   VERKLARING VAN BESTUUR verantwoordelijkheden ten aanzien van de financiële
   VERKLARINGEN
   
3. [verwijderd] 16 maart 2012 09:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   7
   De bestuurders zijn verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening in overeenstemming met de toepasselijke Guernsey recht en algemeen aanvaarde boekhoudprincipes.
   Guernsey vennootschapsrecht vereist dat de bestuurders van financiële overzichten op te stellen voor elk begrotingsjaar die een getrouw beeld geeft van de stand van zaken van de Groep en van de winst of het verlies van de groep voor die periode te geven. Bij het opstellen van deze jaarrekening, de bestuurders moeten:
   selecteren die geschikt grondslagen voor financiële verslaggeving en consequent toe te passen, oordelen en schattingen die redelijk en verstandig, en de voorbereiding van de jaarrekening op going-concern, tenzij het ongepast is te veronderstellen dat de groep zal blijven in het bedrijfsleven.
   De Directors zijn verantwoordelijk voor het bijhouden van een goede boekhouding, dat met redelijke nauwkeurigheid op elk moment openbaar de financiële positie van de groep en hen in staat stellen om ervoor te zorgen dat de jaarrekening voldoet aan de Companies (Guernsey), 2008. Zij zijn ook verantwoordelijk voor de bescherming van de activa van de Groep en daarmee voor het nemen van redelijke maatregelen voor de preventie en opsporing van fraude en andere onregelmatigheden.
   De bestuurders zijn verantwoordelijk voor het beheer en de integriteit van de bedrijfs-en financiële informatie op de website van het bedrijf. De wetgeving in Guernsey betrekking tot de opstelling en de verspreiding van financiële overzichten kan afwijken van wetgeving in andere rechtsstelsels.
   Verslag van de commissaris AAN DE LEDEN VAN
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   8
   Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Eurocastle Investment Limited en haar dochterondernemingen ("de Groep") voor het jaar afgesloten op 31 december 2011, die de geconsolideerde winst-en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, de geconsolideerde balans, het geconsolideerd kasstroomoverzicht bestaan ??uit , de geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en de daarbij behorende toelichtingen 1 tot 34. De financiële verslaggeving die is toegepast bij de bereiding is het toepasselijke recht en International Financial Reporting Standards ("IFRS").
   Dit rapport wordt uitsluitend tot de groep "de leden, als een lichaam, in overeenstemming met artikel 262 van het Wetboek van Vennootschappen (Guernsey), 2008. Onze controle werk is zo uitgevoerd dat we zouden kunnen stellen tot de groep "de leden van die zaken zijn wij verplicht om ze te vermelden in een accountants" verslag en voor geen enkel ander doel. Voor zover toegestaan ??door de wet, aanvaarden wij geen verantwoordelijkheid op zich nemen of aan anderen dan de groep en de groep "de leden van een lichaam, want onze controle werk, voor dit rapport, of voor de door ons gevormde oordelen.
   Verantwoordelijkheden van de bestuurders en commissarissen
   Zoals toegelicht meer volledig in de verklaring van Bestuur "Verantwoordelijkheden op pagina 7 te stellen, de bestuurders zijn verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening en voor het zijn tevreden dat ze een getrouw beeld te geven. Het is onze verantwoordelijkheid om te controleren en een oordeel over de jaarrekening in overeenstemming met het toepasselijke recht en de International Standards on Auditing (Verenigd Koninkrijk en Ierland). Volgens deze richtlijnen dient ons om te voldoen aan de Auditing Practices Board 's ethische normen voor de Rekenkamer.
   Reikwijdte van de controle van de jaarrekening
   Een controle omvat het verkrijgen van informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening voldoende is om redelijke zekerheid dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, veroorzaakt door fraude of fouten geven. Dit omvat een beoordeling van: de vraag of de grondslagen voor financiële verslaggeving geschikt zijn voor de groep "s omstandigheden en zijn consistent toegepast en adequaat zijn, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de bestuurders, en het algehele beeld van de jaarrekening. Daarnaast lezen we alle financiële en niet-financiële informatie in het verslag van de raden van bestuur om materiaal inconsistenties te identificeren met de gecontroleerde financiële overzichten. Als we ons bewust worden van kennelijke materiële onjuistheden of inconsistenties we kijken naar de gevolgen voor ons verslag.
   Advies inzake de jaarrekening
   Naar ons oordeel geeft de jaarrekening:
   geven een getrouw beeld van de toestand van de Groep "gang van zaken op 31 december 2011 en van het verlies van het boekjaar afgesloten op die datum; goed zijn opgesteld in overeenstemming met IFRS, en zijn opgesteld in overeenstemming met de eisen van de Bedrijven (Guernsey), 2008.
   Zaken waarover wij verplicht te melden bij uitzondering
   Wij hebben niets te melden ten aanzien van de volgende zaken waar de Companies (Guernsey) Law, 2008 dwingt ons om met u te melden als, naar onze mening:
   een goede administratie niet zijn gehouden, of dat de jaarrekening niet in overeenstemming met de boekhouding, of hebben we niet ontvangen alle informatie en uitleg die we nodig hebben voor onze controle.
   Andrew Woosey
   voor en ten behoeve van Ernst & Young LLP
   Londen
   Datum: 15 maart 2012
   Verslag van de commissaris AAN DE LEDEN VAN
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   9
   Opmerkingen:
   1. Het onderhoud en de integriteit van de Eurocastle Investment Limited website is de verantwoordelijkheid van de Manager; de werkzaamheden van de accountants niet gepaard gaat met deze aspecten en daarmee de accountants geen verantwoordelijkheid voor eventuele veranderingen die zijn opgetreden in de financiële overzichten nadat deze in eerste instantie werden gepresenteerd op de website.
   2. De wetgeving in Guernsey betrekking tot de opstelling en de verspreiding van financiële overzichten kan afwijken van wetgeving in andere rechtsstelsels.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   GECONSOLIDEERDE WINST-EN VERLIESREKENING
   10
   Jaar eindigend op
   31 december 2011
   Jaar eindigend op
   31 december 2010
   Opmerkingen
   € '000
   € '000
   Het bedrijfsresultaat
   Rente-inkomsten
   3
   56.382
   44.289
   Huuropbrengsten
   4
   179.572
   236.030
   Huurlasten
   4
   38.407
   49.826
   Verlies op de verkoop van door activa gedekte waardepapieren, beschikbaar voor verkoop
   -
   (5,469)
   Winst / (verlies) op de verkoop van leningen en vorderingen
   520
   (6,184)
   Afname in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
   7,16
   (59,399)
   (85,015)
   Winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
   19
   8376
   23.711
   Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
   15
   1463
   3523
   Winst op vreemde valuta contracten, vertaling en swaps
   8
   1443
   -
   
4. [verwijderd] 16 maart 2012 09:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Bijzondere waardeverminderingen
   9
   (49,781)
   (66,127)
   Verlies op de verkoop van aandelen in Bastion
   16,22
   (711)
   -
   Winst op de inkoop van mezzanine financiering
   19
   2753
   -
   Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een Portfolio
   22
   (9,377)
   -
   Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
   22
   53.432
   -
   Inkomsten uit geassocieerde
   13
   -
   -
   Totaal bedrijfsopbrengsten
   223.080
   194.584
   Bedrijfskosten
   Rentelasten
   5
   125.739
   192.560
   Doorberekende servicekosten
   4
   35.532
   49.826
   Exploitatiekosten
   4
   37.283
   36.569
   Verliezen op valutatermijncontracten, vertaling en swaps
   8
   -
   425
   Overige bedrijfskosten
   6
   38.961
   39.040
   Totale bedrijfskosten
   237.515
   318.420
   Het netto operationeel verlies voor belastingen
   (14,435)
   (123,836)
   Belastingen kosten - de huidige
   7
   2290
   1913
   Belastinglast / (credit) - uitgestelde
   7
   1748
   (827)
   Het netto verlies na belastingen
   (18,473)
   (124,922)
   Verlies per gewoon aandeel
   Gewoon en verwaterd
   23
   (0.25)
   (1.92)
   Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   GECONSOLIDEERDE WINST-EN TOTAALRESULTAAT
   11
   Jaar eindigend op
   31 december 2011
   Jaar eindigend op
   31 december 2010
   Opmerkingen
   € '000
   € '000
   Het netto verlies na belastingen
   (18,473)
   (124,922)
   Niet-gerealiseerde resultaten
   Beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
   Niet-gerealiseerde winst / (verlies) op activa gedekte waardepapieren, beschikbaar voor verkoop
   11
   7444
   (2,959)
   Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op de verkoop van beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
   -
   19.932
   Amortisatie van niet-gerealiseerde winsten op voor-verkoop beschikbare effecten geherclassificeerd naar leningen en vorderingen bewegingen vrijgegeven aan de winst-en verliesrekening
   12
   27.808
   33.898
   Aanpassing aan de afschrijving van niet-gerealiseerde verliezen als gevolg van wijzigingen in de verwachte kasstromen
   12
   (1,944)
   (15,174)
   Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op de verkoop van voor-verkoop beschikbare effecten, geherclassificeerd als leningen en vorderingen
   520
   2287
   Netto ongerealiseerde verliezen vrijgegeven aan de winst-en verliesrekening op een verminderde beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten geherclassificeerd aan leningen en vorderingen
   9, 12
   9494
   13.787
   Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op deconsolidatie van CDO II en CDO III
   22
   61.266
   -
   Totaal beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
   104.588
   51.771
   Kasstroomafdekkingen
   Netto ongerealiseerde winst op hedge-instrumenten
   1421
   125
   Gerealiseerde verliezen / (winsten) op hedge instrumenten overgeboekt naar de winst-en verliesrekening
   25
   35
   (713)
   Overdracht van Mars Vast een hedging reserve naar de winst-en verliesrekening
   13,22
   (7,183)
   -
   Amortisatie van novatie swaps
   25
   (2,992)
   (4,082)
   Totaal kasstroomafdekkingen
   (8,719)
   (4,670)
   Niet-gerealiseerde resultaten
   95.869
   47.101
   Totaal gerealiseerde winst / (verlies) van het boekjaar
   77.396
   (77,821)
   Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   GECONSOLIDEERDE BALANS
   12
   31 december 2011
   31 december 2010
   Opmerkingen
   € '000
   € '000
   Activa
   Geldmiddelen en kasequivalenten
   10
   117.669
   113.990
   Vastgoedbeleggingen aangehouden voor verkoop
   16
   53.152
   93.340
   Overige activa
   14
   22.875
   49.976
   Beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
   11
   45.543
   36.313
   Leningen en vorderingen (inclusief contant geld worden geïnvesteerd)
   12
   448.647
   1.275.901
   Inrichting en installaties
   18
   133
   216
   Derivaten
   15
   20.170
   29.313
   Vastgoedbeleggingen
   16
   2.162.243
   3.282.196
   Investeringen in geassocieerde
   13
   -
   -
   Immateriële vaste activa
   17
   375
   1038
   Totaal activa
   2.870.807
   4.882.283
   Eigen vermogen en verplichtingen
   Eigen vermogen
   Geplaatst kapitaal, zonder nominale waarde, onbeperkt aantal toegestane aandelen
   24
   1.434.370
   1.428.119
   Overgedragen verlies
   (1,186,680)
   (1,143,354)
   Netto ongerealiseerde verlies op beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten en leningen en vorderingen
   11,12
   (38,785)
   (143,373)
   Afdekkingsreserve
   25
   (8,112)
   607
   Perpetuele achtergestelde converteerbare effecten
   26
   144.822
   126.219
   Overige reserves
   24
   17.320
   17.320
   Totaal eigen vermogen
   362.935
   285.538
   Niet-controlerend belang
   6
   6
   Totaal eigen vermogen
   362.941
   285.544
   Passiva
   Handels-en overige te betalen posten
   21
   56.088
   81.104
   CDO obligaties betalen
   19
   431.700
   1.392.570
   Bankleningen
   20
   1.974.226
   3.089.807
   Afgeleide schulden
   15
   13.228
   14.325
   Financiële lease betalen
   16
   22.692
   13.213
   Belastingen betalen
   7
   5230
   2205
   Uitgestelde belastingverplichtingen
   7
   4702
   3515
   Totaal passiva
   2.507.866
   4.596.739
   Totaal eigen vermogen en verplichtingen
   2.870.807
   4.882.283
   Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
   De jaarrekening is goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 15 maart 2012 en ondertekend namens haar door:
   Simon J. Thornton
   Bestuurder en Voorzitter Audit Committee
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   Geconsolideerd kasstroomoverzicht
   
5. [verwijderd] 16 maart 2012 09:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   13
   Jaar eindigend op
   31 december 2011
   Jaar eindigend op
   31 december 2010
   Opmerkingen
   € '000
   € '000
   Kasstroom uit operationele activiteiten
   Het bedrijfsresultaat voor belastingen
   (14,435)
   (123,836)
   Aanpassingen voor:
   Rente-inkomsten
   (38,058)
   (41,065)
   Rentelasten
   107.855
   185.602
   Niet-gerealiseerde verlies op vreemde valuta contracten
   (1,443)
   425
   Afschrijving van kortingen op de effecten
   (18,502)
   (3,224)
   Afschrijving van financieringskosten
   4437
   6958
   Amortisatie van huurder prikkels / leasing commissies
   10.936
   7357
   Gerealiseerde verlies op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten
   -
   5469
   Gerealiseerde verliezen op de verkoop van leningen en vorderingen
   520
   6184
   Gerealiseerde winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
   19
   (8,376)
   (23,711)
   Gerealiseerde winst op de inkoop van mezzanine financiering
   19
   (2,753)
   -
   Bijzondere waardeverminderingen
   9
   49.781
   66.127
   Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een Portfolio
   22
   9377
   -
   Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
   22
   (53,432)
   -
   Betaalde belastingen
   (437)
   (2,133)
   Amortisatie van immateriële vaste activa
   17
   663
   798
   Afschrijvingen op inrichting en toebehoren
   18
   83
   85
   Afname in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
   16
   59.399
   85.015
   Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
   15
   (1,463)
   (3,523)
   Daling van de andere activa
   1795
   2627
   Ontvangen rente
   36.862
   40.697
   Betaalde rente
   (122,452)
   (185,195)
   (Afname) / toename handelsschulden en overige schulden
   (9,683)
   8941
   Verlies op de verkoop van aandelen in Bastion
   16,22
   711
   -
   Aandelen uitgegeven aan bestuurders
   24
   1
   1
   Afname voorziening voor de financiële garantie verlies
   -
   (30,000)
   Netto kasstroom uit operationele activiteiten
   11.386
   3599
   Kasstromen uit investeringsactiviteiten
   Investeringen / huurder prikkels
   16
   (11,981)
   (19,932)
   Ontvangsten uit de verkoop van vastgoedbeleggingen
   16
   142.523
   223.358
   Opbrengsten uit verkoop / vooruitbetaling van beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
   -
   38.807
   Aankoop van leningen en vorderingen
   (137,106)
   (138,896)
   Verkoop / vooruitbetaling van leningen en vorderingen
   168.119
   310.102
   Aankoop van immateriële vaste activa
   -
   (114)
   Cash impact van de deconsolidatie van CDO II en CDO III
   22
   (7,315)
   -
   Cash impact van de deconsolidatie van Mars Vast een
   22
   (6,328)
   -
   Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
   147.912
   413.325
   Kasstroom uit financieringsactiviteiten
   Inkoop van mezzanine financiering
   (248)
   -
   De betalingen voor de terugkoop van obligaties
   (18,173)
   (69,539)
   Aflossingen van de uitgegeven obligaties
   -
   (41,340)
   Aflossingen van bankleningen
   (147,234)
   (305,657)
   Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten
   (165,655)
   (416,536)
   De netto toename van de geldmiddelen en kasequivalenten
   (6,357)
   388
   Geldmiddelen en kasequivalenten, begin van het jaar
   113.990
   122.545
   Beperkte CDO contant geld, begin van het jaar
   10.509
   1566
   Geldmiddelen en kasequivalenten, begin van het jaar
   124.499
   124.111
   Geldmiddelen en kasequivalenten, einde van het jaar
   10
   117.669
   113.990
   Beperkte CDO contant geld, einde van het jaar
   12
   473
   10.509
   Geldmiddelen en kasequivalenten, einde van het jaar
   118.142
   124.499
   Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   GECONSOLIDEERDE STAAT VAN HET EIGEN VERMOGEN
   14
   Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep
   Gewone aandelen
   Aandelenkapitaal
   Overige reserves
   Perpetuele achtergestelde converteerbare effecten
   Netto
   niet-gerealiseerde winsten /
   (Verliezen)
   Hedging
   reserves
   Gecumuleerde
   verlies
   Niet-controlerend belang
   Totaal eigen vermogen
   Aantal
   € '000
   € '000
   € '000
   € '000
   € '000
   € '000
   € '000
   € '000
   Per 1 januari 2010
   60735646
   1.426.618
   17.320
   106.358
   (195,144)
   5277
   (997,071)
   6
   363.364
   Verlies van het boekjaar
   -
   -
   -
   -
   -
   -
   (124,922)
   -
   (124,922)
   Niet-gerealiseerde winst / (verlies)
   -
   -
   -
   -
   51.771
   (4,670)
   -
   -
   47.101
   Totaal gerealiseerde winst / (verlies)
   -
   -
   -
   -
   51.771
   (4,670)
   (124,922)
   -
   (77,821)
   Aandelen uitgegeven aan bestuurders
   4000
   1
   -
   -
   -
   -
   -
   -
   1
   Converteerbare effecten geconverteerd in gewone aandelen (noot 26)
   5.000.000
   1500
   -
   (1,500)
   -
   -
   -
   -
   -
   Geactiveerde rente op uitgegeven Convertible Securities (Toelichting 26)
   -
   -
   -
   21.361
   -
   -
   (21,361)
   -
   -
   Op 31 december 2010
   65739646
   1.428.119
   17.320
   126.219
   (143,373)
   607
   (1,143,354)
   6
   285.544
   Verlies van het boekjaar
   -
   -
   -
   -
   -
   -
   (18,473)
   -
   (18,473)
   Niet-gerealiseerde winst / (verlies)
   -
   -
   -
   -
   104.588
   (8,719)
   -
   -
   95.869
   Totaal gerealiseerde winst / (verlies)
   -
   -
   -
   -
   104.588
   (8,719)
   (18,473)
   -
   (77,396)
   Aandelen uitgegeven aan bestuurders
   4000
   1
   -
   -
   -
   -
   -
   -
   1
   Converteerbare effecten geconverteerd in gewone aandelen (noot 26)
   20833543
   6250
   -
   (6,250)
   -
   -
   -
   -
   -
   Geactiveerde rente op uitgegeven Convertible Securities (Let op 246
   -
   -
   -
   24.853
   -
   -
   (24,853)
   -
   -
   Op 31 december 2011
   86577189
   1.434.370
   17.320
   144.822
   (38,785)
   (8,112)
   (1,186,680)
   6
   362.941
   EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
   TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
   15
6. WEBJE 16 maart 2012 09:34

   auteur info

   • WEBJE

     Lid sinds: 05 okt 2011

     Laatste bezoek: 07 feb 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 63

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 2.038

   Amaai ga er effe bij zitten
   
7. [verwijderd] 16 maart 2012 09:42

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Als bijlage het gehele verhaal. Dat is wat makkelijker. Kreeg het eerst niet geupload doordat het bestand te groot was.

   Bijlage:
8. WEBJE 16 maart 2012 09:50

   auteur info

   • WEBJE

     Lid sinds: 05 okt 2011

     Laatste bezoek: 07 feb 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 63

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 2.038

   Goed werk geleverd
9. [verwijderd] 16 maart 2012 09:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Gaat makkelijk met Google vertalen :)
10. WEBJE 16 maart 2012 09:53

    auteur info

    • WEBJE

      Lid sinds: 05 okt 2011

      Laatste bezoek: 07 feb 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 63

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 2.038

    Ja idd waarom nog engels leren he , ik heb een goed gevoel bij deze cijfers op lange termijn gaan we nog veel hoger .