SNS Reaal Terug naar discussie overzicht

Put opties in relatie tot evt reverse split

1. Inschatter 5 januari 2013 10:51

   auteur info

   • Inschatter

     Lid sinds: 11 jun 2007

     Laatste bezoek: 23 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 69

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 540

   Ik ben in het "trotse" bezit van een aantal (gekochte) puts SR Mar.13 (uitoefenprijs 80cent). Die put doet nu 3 a 4 cent.
   
   Er wordt onder andere gesuggereerd dat een reverse split ophanden is om het aandeel aantrekkelijker te maken voor een ander/groter publiek.
   Kan iemand me uitleggen wat dit scenario betekent voor mijn putjes ? OK, een andere uitoefenprijs maar 'what about' de waarde?
   Of is het simpel: eerst stijgt de put door vervolgens (vanwege de aantrekkelijkheid) weer geleidelijk te dalen?
   
   mvg,
   
   (even geen) Inschatter.
2. [verwijderd] 5 januari 2013 12:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Inschatter schreef op 5 januari 2013 10:51:

   Ik ben in het "trotse" bezit van een aantal (gekochte) puts SR Mar.13 (uitoefenprijs 80cent). Die put doet nu 3 a 4 cent.
   
   Er wordt onder andere gesuggereerd dat een reverse split ophanden is om het aandeel aantrekkelijker te maken voor een ander/groter publiek.
   Kan iemand me uitleggen wat dit scenario betekent voor mijn putjes ? OK, een andere uitoefenprijs maar 'what about' de waarde?
   Of is het simpel: eerst stijgt de put door vervolgens (vanwege de aantrekkelijkheid) weer geleidelijk te dalen?
   
   mvg,
   
   (even geen) Inschatter.
   

   Misschien heb je hier wat aan.
   
   
   Beleggerswoordenboek A - Rabobank
   www.rabobank.nl/.../beleggerswoordenb...
   Bestandsformaat: PDF/Adobe Acrobat - Snelle weergave
   kopen (kopen van een call optie) of te verkopen (kopen van een put optie) tegen ... Bij deze bijeenkomst kan een aandeelhouder invloed uitoefenen op het beleid ...... Een reverse stock split is het samenvoegen van aandelen tot een nieuw ...
   
   In het algemeen verandert dan de uitoefenprijs.
3. Inschatter 5 januari 2013 12:48

   auteur info

   • Inschatter

     Lid sinds: 11 jun 2007

     Laatste bezoek: 23 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 69

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 540

   quote:

   elf schreef op 5 januari 2013 12:24:

   [...]
   
   Misschien heb je hier wat aan.
   
   
   Beleggerswoordenboek A - Rabobank
   www.rabobank.nl/.../beleggerswoordenb...
   Bestandsformaat: PDF/Adobe Acrobat - Snelle weergave
   kopen (kopen van een call optie) of te verkopen (kopen van een put optie) tegen ... Bij deze bijeenkomst kan een aandeelhouder invloed uitoefenen op het beleid ...... Een reverse stock split is het samenvoegen van aandelen tot een nieuw ...
   
   In het algemeen verandert dan de uitoefenprijs.
   

   Beste Elf,
   
   de link zelf schijnt verouderd te zijn; heb het beleggerswoordenboek van Rabo apart opgevraagd maar........... veel meer dan wat basics lees ik daarin niet.
   Dat de uitoefenprijs verandert was me wel al duidelijk uiteraard.
   
   Niettemin, bedankt voor je genomen moeite.
   
   Wie weet meer/anders?
   BVD
4. [verwijderd] 5 januari 2013 12:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Inschatter schreef op 5 januari 2013 10:51:

   Ik ben in het "trotse" bezit van een aantal (gekochte) puts SR Mar.13 (uitoefenprijs 80cent). Die put doet nu 3 a 4 cent.
   
   Er wordt onder andere gesuggereerd dat een reverse split ophanden is om het aandeel aantrekkelijker te maken voor een ander/groter publiek.
   Kan iemand me uitleggen wat dit scenario betekent voor mijn putjes ? OK, een andere uitoefenprijs maar 'what about' de waarde?
   Of is het simpel: eerst stijgt de put door vervolgens (vanwege de aantrekkelijkheid) weer geleidelijk te dalen?
   
   mvg,
   
   (even geen) Inschatter.
   

   Mocht er reverse-split komen, dan bij lange niet voor 3e vrijdag van Maart.
   
   
5. Inschatter 5 januari 2013 13:00

   auteur info

   • Inschatter

     Lid sinds: 11 jun 2007

     Laatste bezoek: 23 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 69

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 540

   quote:

   exil schreef op 5 januari 2013 12:51:

   [...]
   
   Mocht er reverse-split komen, dan bij lange niet voor 3e vrijdag van Maart.
   
   

   OK, maar........... de vraag is nog steeds wat er in het algemeen met puts (missch dan idd met een iets langere looptijd) gaat gebeuren?
6. [verwijderd] 5 januari 2013 13:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Er wordt gerekend met een ratio. Maar in grove lijnen is het heel simpel.
   
   aandeel noteert €1,- jij koopt put 0,80 voor 0,03 cent terwijl deze pas echt ITM komt wanneer het aandeel onder de 0,80 cent staat. Dus de put is niets waard, je betaalt verwachtingswaarde...3 cent. Mocht er een reverse split komen...bijvoorbeeld 10 aandelen wordt 1 aandeel. Dan zie je dat de koers 10 keer zo hoog staat ...dus € 10,- . Jouw put zal berekend worden met een ratio en staat ook 10 keer zo hoog ongeveer. Dus heb je een put € 8,- , terwijl het aandeel op € 10-, staat. Dus nog steeds waardeloos en deze zal pas ITM komen wanneer het aandeel van € 10,- onder de € 8,- zakt. Dus alles blijft bijna hetzelfde, alleen met een komma verschil. In praktijk gaat het nog iets anders en voor OTM opties vaak eerder nadelig.
7. Inschatter 5 januari 2013 13:22

   auteur info

   • Inschatter

     Lid sinds: 11 jun 2007

     Laatste bezoek: 23 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 69

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 540

   quote:

   exil schreef op 5 januari 2013 13:01:

   Er wordt gerekend met een ratio. Maar in grove lijnen is het heel simpel.
   
   aandeel noteert €1,- jij koopt put 0,80 voor 0,03 cent terwijl deze pas echt ITM komt wanneer het aandeel onder de 0,80 cent staat. Dus de put is niets waard, je betaalt verwachtingswaarde...3 cent. Mocht er een reverse split komen...bijvoorbeeld 10 aandelen wordt 1 aandeel. Dan zie je dat de koers 10 keer zo hoog staat ...dus € 10,- . Jouw put zal berekend worden met een ratio en staat ook 10 keer zo hoog ongeveer. Dus heb je een put € 8,- , terwijl het aandeel op € 10-, staat. Dus nog steeds waardeloos en deze zal pas ITM komen wanneer het aandeel van € 10,- onder de € 8,- zakt. Dus alles blijft bijna hetzelfde, alleen met een komma verschil. In praktijk gaat het nog iets anders en voor OTM opties vaak eerder nadelig.
   

   OK, thx Exil, dit snap ik.
   De volatiliteit zal (negatief) worden beinvloed door daling aantal uistaande/verhandelbare aandelen terwijl tegelijkertijd wellicht de aantrekkelijkheid van het aandeel juist wordt vergroot doordat het aandeel een wat serieuzere koers krijgt (geen pennystock meer).
   Naar verwachting weegt het laatste uiteindelijk ruimschoots op tegen het eerste waardoor de koers gaat toenemen en dus worden mijn OTM-puts minder waard. Zoiets he?