Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken

Beleggingsfondsen Terug naar discussie overzicht

Beleggen: defensief of cyclisch?

2 Posts
| Omlaag ↓
  1. Hallo! 5 april 2016 15:29

    • Hallo!

      Lid sinds: 07 apr 2001

      Laatste bezoek: 11 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1102

      Gegeven: 676

    •    Aantal posts: 3.619

    “In striking a balance between offense and defense, offense may win games, but it is indeed defense that wins championships”

    pensionpartners.com/defense-wins-cham...

    Na een boeiende discussie in een ander draadje waarin mij werd verweten dat ik te kort door de bocht ging, heb ik enkele berekeningen gemaakt met een cyclische en een defensieve portefeuille. Daarnaast heb ik een portefeuille gemaakt waarin alle sectoren voorkomen. Hiervoor heb ik de sectorfondsen van NN gebruikt. Voor elke portefeuille geldt dat de sectoren gelijk zijn gewogen. De resultaten heb ik vergeleken met een wereldwijdbeleggend fonds. De startdatum van alle portefeuille’s is 31 december 2003. Er is geen rekening gehouden met kosten en het bruto dividend wordt meegenomen. Op 31 december wordt elke portefeuille opnieuw gebalanceerd waarbij het dividend wordt belegd.

    Het resultaat was zoals ik verwacht en bovenstaand citaat klopt als een bus. Er valt geen speld tussen te krijgen in de periode 2004 t/m nu. Wat mij in negatieve zin verraste, is dat de fondsmanagers van het NN Global Fund in deze periode slechter hebben gepresteerd van een defensieve portefeuille en een cyclische portefeuille.

    Gemiddeld geannualiseerd rendement van 31 maart 2004 t/m 31 maart 2016:

    NN Global Fund +5,6%
    Cyclisch +6,4%
    Defensief +9,2%
    Alle sectoren +7,3%

    Gemiddeld geannualiseerd rendement van 31 maart 2013 t/m 31 maart 2016:

    NN Global Fund +8,3%
    Cyclisch +7,9%
    Defensief +15,4%
    Alle sectoren +10,2%

    Zowel de afgelopen 3 jaar als de afgelopen 12 jaar geeft een defensieve portefeuille een superieur rendement. Voor het koersverloop, zie bijlage.
    Bijlage:
2 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.119
AB InBev 2 5.538
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.173
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.857
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.839
Aedifica 3 926
Aegon 3.258 323.075
AFC Ajax 538 7.089
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.905
Agfa-Gevaert 14 2.063
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.290
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.050
Alfen 16 25.276
Allfunds Group 4 1.517
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 420
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.906
AMG 971 134.353
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.745
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 496
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.056
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.806
Arcelor Mittal 2.034 320.985
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.352
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.614
ASML 1.766 110.164
ASR Nederland 21 4.512
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.937
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 31 maart

    1. Inkoopmanagersindex industrie en diensten maart (Chi)
    2. Importprijzen februari (Dld)
    3. Detailhandelsverkopen februari (Dld)
    4. Inflatie maart vlpg (Dld)
    5. Inkoopmanagersindex Chicago maart (VS)

  2. 01 april

    1. Tankan index eerste kwartaal (Jap)
    2. Inkoopmanagersindex industrie maart def. (Jap)
    3. Inkoopmanagersindex industrie Caixin maart (Chi)
    4. Reserve Bank of Australia rentebesluit (Aus)
    5. Omzet detailhandel februari (NL)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda