marlanki schreef op 23 mei 2017 11:18:
Even van de Pharmingsite de hoofdpunten van de nieuwe lening overgenomen:
Hoofdpunten
Nieuwe vierjaars lening van US$100 (€91,7 miljoen) voor de herfinanciering tegen aantrekkelijker voorwaarden, voor de aflossing van in totaal €35,9 miljoen (US$39,1 miljoen) aan Aflosbare Converteerbare Obligaties en de herfinanciering van de US$40 miljoen lening. De overige voorwaarden worden niet bekendgemaakt.
Netto effect:
Vrijval van 124,2 miljoen aandelen gereserveerd in het maatschappelijk aandelenkapitaal voor conversie van de Aflosbare Converteerbare Obligaties, minus 9,2 miljoen warrants voor Orbimed. Hiermee is een mogelijke verwatering van circa 24% van bestaande aandeelhouders voorkomen
Aanzienlijke afname van de cash burn op korte termijn (door aflossingen en terugbetalingen) van circa €16,0 miljoen in 2017 en €8,0 miljoen in 2018. Deze besparingen kunnen ten goede komen aan commerciële inspanningen voor RUCONEST® en de verdere ontwikkeling van de pijplijn
De bestaande 5 jaars (2021) gewone Converteerbare Obligatielening van €11,8 miljoen blijft onveranderd
Geen materieel effect op het kasgeld niveau van de onderneming dat op €33 miljoen staat.
Hieruit blijkt dat 124,2 miljoen nieuwe aandelen waren gereserveerd t.b.v. die uitstaande warrants. Die zijn nu vervallen, maar Orbimed heeft wel 9,2 miljoen warrants toegewezen gekregen (tegen welke prijs en met ingang van welke datum???). Dus in totaal vervallen er 115 miljoen warrants van €0,289.
".De bestaande 5 jaars (2021) gewone Converteerbare Obligatielening van €11,8 miljoen blijft onveranderd" Staan m.b.t. deze €11,8 miljoen 5 jaars lening nog wel warrants uit? Zo ja, dan zal dat aantal in verhouding niet zo groot meer zijn.