Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken

Analyst reports 2020

308 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. avantiavanti 6 januari 2020 09:28

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 17 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2168

    •    Aantal posts: 999

    Daar gaan we dan. Te beginnen met Degroof Petercam 6 januari 2020

    Galapagos (Hold from Buy) - Valuation update: fairly valued until further catalyst conversions (EUR 188.4 / TP EUR 185 from EUR 181)

    Value of filgotinib in rheumatoid arthritis rightfully reflected in share price
    GLPG stock price experienced a substantial upward surge, which started from the positive 3Q19 financial update onwards, and continued after Gilead’s notice to exercise the Initial Warrant A, thereby subscribing 2,617,791 new shares at EUR 140.59 p/s, increasing its ownership to 25.1%.
    Within this period however, no additional, unexpected newsflow occurred related to the company’s clinical activities. At current price levels, the market is fairly recognizing the value of filgotinib in rheumatoid arthritis (RA), along with the substantial, positive cash impact stemming from the Gilead deal, in our view.

    Intrinsic risk of the several potential value-drivers not to be neglected
    We firmly acknowledge that Galapagos holds several potential catalysts up its sleeve, including multiple label expansions of filgotinib, GLPG1690 in idiopathic pulmonary fibrosis (IPF) and GLPG1972 in osteoarthritis (OA). However, we do want to point out that successful conversion of all these catalysts should not be taken for granted. As for all investigational new drugs, Galapagos’ clinical candidates still hold intrinsic, technical risk of not achieving a positive clinical outcome. This was demonstrated in 2H19 for filgotinib by the failure to meet primary endpoints in Phase II for Sjögren’s and cutaneous lupus, and for MOR106 by the negative futility analysis in Phase II in atopic dermatitis (AtD).

    Investment conclusion – Target price of EUR 185, rating altered to Hold
    We continue to recognize the value in each of Galapagos’ mid-to-late-stage clinical programs. Our updated SOTP valuation model arrives at a TP of EUR 185. Based on the current market value, we alter our rating to Hold while awaiting future clinical updates on Phase II and Phase III drug candidates, as the latter currently hold the highest potential to further drive company value in the upcoming years. That being said, the substantial cash buffer puts the company in a comfortable position to expand and accelerate clinical development and to boost drug discovery efforts in the future. As this can lead to potential new clinical drug candidates, this further supports our recommendation to Hold the stock in the anticipation of long-term value creation.
  2. [verwijderd] 6 januari 2020 09:45

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Veel dank @avantiaavanti. Kijk uit naar je waardevolle bijdragen het komende jaar. Veel respect voor waar je het telkens vandaan weet te halen en dan ook nog hier deelt!
  6. Wall Street Trader 8 januari 2020 10:02

    • Wall Street Trader

      Lid sinds: 09 aug 2018

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3455

      Gegeven: 1216

    •    Aantal posts: 1.253

    Bryan Garnier & Co Galapagos (Neutral) PT EUR 185

    GALAPAGOS (NEUTRAL vs BUY – FV EUR185): following the recent rally in the share price, Galapagos now trades in line with our new FV meaning that group's positive prospects are fully reflected.

    We therefore downgrade to a NEUTRAL rating.

  9. MicJo 17 januari 2020 18:24

    • MicJo

      Lid sinds: 03 mrt 2017

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 232

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 540

    quote:

    ivet schreef op 16 januari 2020 22:17:

    en analisten zetten de markt dus weer op het verkeerde been...wellicht volgen er tzt koersdoelverhogingen en kunnen we omlaag?
    Ja, die analisten bezorgen mij toch een beetje een wrang gevoel. Op basis van een reeks van hun adviezen heb ik voorzichtigheidshalve 1/3 van mijn stukken verkocht op 190. Had ik beter nog even niet kunnen doen, maar als we het allemaal van tevoren wisten...
  11. MicJo 17 januari 2020 19:19

    • MicJo

      Lid sinds: 03 mrt 2017

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 232

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 540

    quote:

    alexnr75 schreef op 17 januari 2020 18:39:

    @MicJo,

    Je wist het van te voren. Onno van der Stolpe had gezegd: Blijf bij ons!
    Heb je gelijk in, maar ik probeer altijd te voorkomen dat ik alles alleen door de bekende roze bril bekijk. Ik ben geen kenner en probeer op de juiste manier de adviezen en de gedeelde kennis/meningen hier op het forum tot me te nemen.
  13. [verwijderd] 18 januari 2020 22:53

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Aan iedereen: DANK!
    Die analistenrapporten, persberichten en publicaties zijn een schat aan informatie en zonder jullie allemaal zou ik er ni veel van begrijpen,
    Jullie fileren alles en maken er begrijpbare info van met eigen indrukken en meningen.
    Dit wordt ENORM geapprecieerd en gewaardeerd.

    Veel dankbare groeten
    Roel 76
    Galapagos GO!
  14. avantiavanti 20 januari 2020 15:33

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 17 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2168

    •    Aantal posts: 999

    Barclays 20 januari 2020
    Galapagos (OW, PT €225; FY19 – 20th February, AMC)
    Thoughts on the quarter/expectations: Whilst we got a lot of incoming questions
    regarding GLPG’s strong performance in 4Q19, we saw a number of competitor
    downgrades going into and just after year-end. Investor feedback suggested that the market was expecting a relatively quiet few weeks ahead, as we await further clarity on the FDA approval process into filgotinib in rheumatoid arthritis (i.e. will there be an advisory committee meeting?).
    However, if there’s one thing we learned in covering GLPG throughout 2019, it’s that when the prevailing sentiment suggests that the catalyst path ahead will be “light,” we’re soon reminded that that isn’t necessarily the case.

    Continued vanaf blz 9 in pdf.
    Bijlage:
  15. Loureiro 21 januari 2020 10:42

    • Loureiro

      Lid sinds: 30 sep 2010

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 654

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.198

    Een vraagje voor de kenners :
    Ik zie in het analistenrapport van Barclays een EPS van 3,95 € voor 2019 ; - 1,97 € voor 2020?
    Ik dacht nochtans dat vanaf nu GLPG ieder jaar met zwarte cijfers zou komen.
    Van waar dit verlies voor 2020?
  16. [verwijderd] 21 januari 2020 12:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    abelheira schreef op 21 januari 2020 10:42:

    Een vraagje voor de kenners :
    Ik zie in het analistenrapport van Barclays een EPS van 3,95 € voor 2019 ; - 1,97 € voor 2020?
    Ik dacht nochtans dat vanaf nu GLPG ieder jaar met zwarte cijfers zou komen.
    Van waar dit verlies voor 2020?
    Is een veronderstelling van Barclays. 2020 kan een winstjaar worden.

    Feit Galapagos jaar 2020:

    a) $400 miljoen per jaar recognition 5 jaar vanaf 14/7/2019 gerekend.
    Dus zeg: €350 miljoen.

    b) Indien succes GLPG1972 ROCCELLA studie:
    For GLPG1972, Gilead has the option to pay a $250 million fee to license the compound in the United States after the completion of the ongoing Phase 2b study in osteoarthritis. If certain secondary efficacy endpoints are met, Gilead would pay up to an additional $200 million.

    Veronderstellingen Galapagos jaar 2020:

    c) bandbreedte $300-$150 miljoen milestones bij approval RA. Zelf denk ik meer aan bovenkant bandbreedte van zeker $250 mln.
    d) Kostenniveau van ongeveer €700-€500 miljoen.
    e) verder komen eerste royalties binnen H2 2020.
    f) Inkomsten Fidelta en overige mijlpaalbetalingen / bijdragen overheden.
    g) Verdere opt-ins van Gilead denk n.v.t. (na fase 2b). TOLEDO zal volgen in 2021.

    Conclusie:
    Kan zowel een winst worden als een klein verliesje. Veel hangt af van succes GLPG1972 ROCCELLA studie. Geeft dit mijlpaalbetalingen van $-, $200, $450 miljoen voor Galapagos na studie-uitkomst.

  17. forum rang 6 de tuinman 21 januari 2020 14:48

    • de tuinman

      Lid sinds: 15 dec 2009

      Laatste bezoek: 17 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4032

      Gegeven: 2224

    •    Aantal posts: 12.840

    quote:

    avantiavanti schreef op 20 januari 2020 15:33:

    Barclays 20 januari 2020
    Galapagos (OW, PT €225; FY19 – 20th February, AMC)
    Thoughts on the quarter/expectations: Whilst we got a lot of incoming questions
    regarding GLPG’s strong performance in 4Q19, we saw a number of competitor
    downgrades going into and just after year-end. Investor feedback suggested that the market was expecting a relatively quiet few weeks ahead, as we await further clarity on the FDA approval process into filgotinib in rheumatoid arthritis (i.e. will there be an advisory committee meeting?).
    However, if there’s one thing we learned in covering GLPG throughout 2019, it’s that when the prevailing sentiment suggests that the catalyst path ahead will be “light,” we’re soon reminded that that isn’t necessarily the case.

    Continued vanaf blz 9 in pdf.
    Argenx verhaal is ook heel interessant. Tx.
  18. [verwijderd] 21 januari 2020 16:58

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    de tuinman schreef op 21 januari 2020 14:48:

    [...]

    Argenx verhaal is ook heel interessant. Tx.
    Ik had ze iets positiever verwacht over argenx. Belgische beleggers zullen zic spiegelen aan wat er met gala gebeurd is, en de koers opdrijven net als hier. Zelfs iets eerder, denk ik.

    Disclaimer: ook bij argenx heb ik ijzeren voorraad aandelen, en opties. Net als bij gala.
  19. avantiavanti 28 januari 2020 20:49

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 17 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2168

    •    Aantal posts: 999

    Kempen 28 januari 2020

    Galapagos - For the long haul

    We remain convinced that Galapagos is one of the best biotech stocks in Europe to own for the long term. That said, we believe the filgotinib phase III success in ulcerative colitis is already priced-in (ahead of data in Q2). Other newsflow is skewed towards H2, with filgotinib approvals in RA and readouts of various risk/rewards in IPF, OA, and systemic sclerosis. We up our PT to €230/$250 and reiterate BUY.
308 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.103
AB InBev 2 5.531
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.994
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.817
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.793
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.025
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.900
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.254
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.049
Alfen 16 25.135
Allfunds Group 4 1.515
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 417
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.668
AMG 971 134.171
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.743
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.033
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.909
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.349
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.578
ASML 1.766 109.655
ASR Nederland 21 4.507
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.757
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 18 maart

    1. B&S Group Q4-cijfers
    2. ZEW economisch sentiment maart (VS) volitaliteit verwacht
    3. Handelsbalans januari (eur)
    4. Woningbouw en bouwvergunningen februari (VS)
    5. Importprijzen februari (VS)
    6. Industriële productie februari (VS)

  2. 19 maart

    1. Export februari (Jap)
    2. Bank of Japan rentebesluit (Jap)
    3. Avantium Q4-cijfers
    4. Sif Q4-cijfers
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda