Wall Street Trader schreef op 1 juni 2022 13:47:
13 Mei 2022Barclays Capital (Stock Rating: EQUAL WEIGHT)
PT EUR 6012 Mei 2022UBS Galapagos (Neutral)
PT EUR 70Galapagos price target raised to EUR 70 from EUR 52 at UBS UBS analyst Laura Sutcliffe raised the firm's price target on Galapagos to EUR 70 from EUR 52 and keeps a Neutral rating on the shares.
UBS heeft het koersdoel voor Galapagos verhoogd van 52,00 naar 70,00 euro bij een ongewijzigd Neutraal advies. Dit bleek donderdag uit een rapport van analist Laura Sutcliffe.
"We vinden dat het aandeel niet langer onder de verwachte kas voor in 2023 moet noteren", verklaarde Sutcliffe haar koersdoelverhoging.
De analist is weer voorzichtig optimistisch over Galapagos geworden, in aanloop naar het derde kwartaal, waarin het biotechbedrijf zijn toekomstplannen zal presenteren.
De pijplijn oogt volgens Sutcliffe vrij leeg, terwijl de kas met 4,6 miljard euro gevuld is. Galapagos zoekt dan ook naar producten om toe te voegen aan de eigen pijplijn, aldus de analist, die er rekening mee houdt dat Galapagos spoedig een deal presenteert.
Toch zijn er ook nog altijd veel vraagtekens, aldus Sutcliffe. Zal Gilead bijvoorbeeld opnieuw willen onderhandelen met Galapagos? UBS verwacht van wel. Ook wijst Sutcliffe op de tegenvallende studieresultaten met het Toledo-programma. De analist verlaagde de succeskans van het nieuwe platform van 30 naar 10 procent.
12 Mei 2022
JPMorgan Galapagos (Neutral)
PT EUR 65Galapagos price target raised to EUR 65 from EUR 60 at JPMorgan JPMorgan analyst James Gordon raised the firm's price target on Galapagos to EUR 65 from EUR 60 and keeps a Neutral rating on the shares.
9 Mei 2022
RBC Capital Markets (Sector perform)
PT $62RBC Capital Markets views Galapagos' NV (NASDAQ: GLPG) Q1 Jyseleca revenues in line as the story focuses on whether new leadership can unlock value from GLPG's ample balance sheet.
Jyseleca's Q1 sales reached €14.4 million, with total sales up 20% Y/Y to €136.3 million.
The company held a cash balance of €4.64 billion, with cash burn guidance of €450-€490 million in FY22.
Business Development primarily involves deals or collaborations around early-stage assets rather than later-stage or large acquisitions and openness to indications outside of areas GLPG has worked historically.
RBC senses a collaborative tone towards partner Gilead Sciences Inc (NASDAQ: GILD), though it believes the deal structure between the parties may need some tuning for optimal value creation.
With the strategic review of the internal and external pipeline still evolving, the analysts expect shares to trade in line.
The analysts raised the price target to $62 from $60 on model updates.
6 Mei 2022
KBC Securities Galapagos (Hold)
PT EUR 60Op 6 mei 2022 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Galapagos herhaald.
Het advies van KBC Securities voor Galapagos blijft "houden".
De analisten behouden hun koersdoel van 60,00 EUR.
Galapagos rapporteert sterk eerste kwartaal voor Jyseleca
Galapagos kwam gisteren met kwartaalcijfers. Daaruit onthoudt KBC Securities onder meer de sterke prestatie van Jyseleca dat een omzet bijeen haalde van 14,4 miljoen euro en waarvoor de jaarverwachting van 65 à 75 miljoen euro werd bevestigd. Bovendien komen de reglementaire goedkeuringen voor Jyseleca binnen voor zowel RA als UC. De totale groepsomzet kwam uit op 136,6 miljoen euro, het operationele verlies bedroeg 21,1 miljoen euro. Het bedrijf heeft nog steeds een indrukwekkende kaspositie van 4,6 miljard euro aan het eind van het kwartaal. Dr. Paul Stoffels is per 1 april benoemd tot CEO en zal leiding geven aan de zoektocht naar nieuwe activa terwijl hij de bestaande pijplijn van Galapagos verder zal uitbouwen. “Houden”-advies en koersdoel van 60 euro bevestigd.
Bryan Garnier & Co Galapagos (Buy)
PT EUR 65Bryan Garnier heeft het advies voor Galapagos verhoogd van Verkopen naar Kopen, maar stelde het koersdoel licht omlaag bij van 71,00 naar 65,00 euro.
De nieuwe CEO brengt de juiste combinatie van biotech en Big Pharma binnen bij Galapagos. Ook was Paul Stoffels in de beginjaren betrokken bij Galapagos, merkte analist Dylan van Haaften op.
"Met de benoeming van een CEO is Galapagos op koers met zijn transformatie", meent Van Haaften. De analist merkte op dat Gilead nauw betrokken was bij de benoeming van Stoffels.
Nu is het de zoektocht naar een nieuwe medisch directeur die Galapagos moet afronden. Piet Wigerinck vertrok vorig jaar.