Crown van Gelder Terug naar discussie overzicht

CVG, topcijfers!

1. thijs752 15 februari 2002 15:17

   auteur info

   • thijs752

     Lid sinds: 08 okt 2001

     Laatste bezoek: 14 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 99

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 343

   Naar aanleiding van de cijfers gaf Iris vandaag al een buy-advies. SNS neemt dit ook in overweging. Analisten zijn dus goed gestemd! De omzet bedroeg EUR 146 miljoen. Het resultaat na belasting over het boekjaar 2001 bedraagt EUR 8,2 miljoen (2000: EUR 1,1 miljoen verlies) en overtreft daarmee zelfs de verwachtingen. De productie was ook nooit eerder zo hoog. Het bedrijfsresultaat steeg van EUR -0,6 miljoen in 2000 tot EUR 12,2 miljoen in 2001. Het sterk verbeterde resultaat komt door de lagere productie- en grondstofkosten, en een hoger productievolume. De nettowinst per aandeel is EUR 1,84 (2000 EUR - 0,24) op basis van het aantal uitstaande aandelen per 2001. Aan aandeelhouders zal tijdens de aandeelhoudersvergadering op 8 mei 2002 worden voorgesteld een dividend van EUR 1 per certificaat van aandeel uit te keren. CVG. Dit is erg gunstig, een lekker dividendrendement dus. In de eerste helft van 2001 ging het nog niet zo uitstekend. Maar in het tweede halfjaar merkte CVG vooral gunstige effecten van de dalende concurrentie in de sector houtvrij ongestreken papier. De onderneming richt zich op de uitbouw van het specialiteitenassortiment en ziet goede mogelijkheden de afzet daarvan in nichemarkten te vergroten. Zoals verteld in mijn vorige verhaal heeft CVG de mogelijkheden voor een strategische partner onderzocht. CVG heeft echter de zoektocht beëindigd. CVG is alleen sterk genoeg. CVG zal zich richten op een zelfstandige marktpositie en (een nog verdere) verhoging van de winst per aandeel.Toch blijft het raam openstaan, dus er is ruimte, hetgeen kan leiden tot leuke verassingen voor de aandeelhouder. Vooralsnog zijn er geen tekenen die wijzen op een vraagvermindering van enige omvang in de sector ongestreken houtvrij papier. CVG verwacht in het eerste halfjaar een goede bezettingsgraad op het niveau van het tweede halfjaar van 2001 en weinig verandering in de papierprijzen. Door de verbeteringen in het productieproces in 2001 en de huidige efficiënte organisatie bevindt CVG zich in een goede positie om van een herstel van de afzetmarkten te profiteren. CVG verwacht op grond van deze vooruitzichten een hogere winst in 2002. De onderneming is van plan de ingekochte aandelen in te trekken. Hierdoor zal de winst per aandeel toenemen. Dit jaar verwacht CVG een afzet van 185.000 ton. In 2005 verwacht CVG een netto-productie van 200.000 ton papier, hetgeen erg veel is. Voor dit half jaar wordt ook verwacht dat de prijs van celstoffen niet stijgt, hetgeen erg gunstig is voor de inkoop. Al met al, vanwege de gunstige verwachtingen en het lekkere dividend genoeg redenen om het aandeel te kopen.
2. [verwijderd] 15 februari 2002 17:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De inkoop van eigen aandelen ligt voorlopig stil. Crown Van Gelder startte begin januari dit jaar de inkoop van eigen aandelen, waarop de koers van het aandeel snel steeg. Iets te snel naar de zin van Schaafsma, die de waardepapieren nu te duur vindt. Je moet zoiets ook kunnen verantwoorden naar de aandeelhouders toe, legt hij uit. Voor 2002 sluit Schaafsma de inkoop van eigen aandelen niet uit. Dat ligt aan het koersverloop. Ik ben zeeeer positief op CVG , misschien wel te positief ( =ook gevaarlijk) . Waarom zegt die Schaafsma nou dat hij de aandelen nu te duur vindt ? Wat is dat nou voor een idioot ? Toch even een minpuntje dus , even terug van zeeeer postief naar positief . Groets
3. thijs752 15 februari 2002 21:58

   auteur info

   • thijs752

     Lid sinds: 08 okt 2001

     Laatste bezoek: 14 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 99

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 343

   Dat Schaafsma zegt dat ie ze te duur vind, bedoelt hij voor de inkoop van de aandelen. Het is moeilijk te verantwoorden als je eerst zegt, ik leg de grens bij 11.5 (dus de steun). Beleggers kunnen zijn uitgestapt, lekker lullig om dat te zeggen ik leg nu de inkoopgrens (en dus de steun voor het aandeel hoger).
4. [verwijderd] 15 februari 2002 22:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   CVG volg ik al heel lang en heb er ook wel eens wat ritjes mee gemaakt. Per saldo heeft de koers over deze periode weinig gedaan. Dat -ie nu stijgt komt omdat -ie eerst nog verder is weggedipt. Dat ze overgenomen willen worden schreeuwen ze al heel lang, maar het is er nog niet van gekomen. Men verschuilt zich nu achter de "meezittende" markt, die overigens zeer cyclisch is. Op zich prima, maar ik denk dat er een ander probleem is : men legt zich als een van de weinigen toe op de ongestreken versie van papier. De massa gaat voor de gestreken versie. Ik denk dat deze keuze gepaard gaat met afwijkende machinerieen en dat CVG daarom helemaal niet zo'n "perfect fit" is voor partijen. Waar iedereen het hardst praat over een overnamekandidaat gebeurt het vaak niet (kijk maar naar OPG, kansen overigens nog niet verkeken). Kortom : ik ben niet zo enthousiast meer als enige tijd terug.
5. [verwijderd] 15 februari 2002 22:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik ben dat met je eens. Waarom hebben ze vorig jaar op de ALV toestemming gevraagd voor de inkoop van aandelen met de min koers van EUR 2,25 en max koers EUR 26.
6. [verwijderd] 16 februari 2002 01:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het goede nieuws is natuurlijk dat ze weer winst maken en daarmee gelijk een betrekkelijk lage k/w hebben van iets van 7. Dat ze in een niche zitten met ongestreken papier is een mooie ingebouwde veiligheid. Allemaal redenen waarom de koers nu omhoog kon, en ook nog wel wat verder omhoog kan gaan. Dik
7. thijs752 16 februari 2002 20:02

   auteur info

   • thijs752

     Lid sinds: 08 okt 2001

     Laatste bezoek: 14 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 99

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 343

   Eerst lentee: ze willen aandelen inkopen als de koers zich bevind tussen de 2.25 en de 26 euro's omdat ze vinden dat ze veel te laag gewaardeerd zijn. Ze willen de prijsvorming van het aandeel stimuleren. Ze kunnen inkopen tot maximaal 10 % van het geplaatste aandelenkapitaal. Dan novastar: Over de overname; men zoekt naar een strategische partner en niet naar een overnamekandidaat. Bovendien heeft men nu aangekondigd dat men de zoektocht is gestaakt (maar nog wel openstaat). Dan komt er een extra verassing. Ik zie eerlijk gezegd niet goed waarom je niet meer zo enthousiast bent als enige tijd geleden. Nu is duidelijk dat het goed gaat en zijn ook de vooruitzichten goed. Er is een duidelijke bodem, door de inkoop van de eigen aandelen en het aandeel heeft zelfs een weerstand (13,5) doorbroken.