atitlan schreef:
Nou Ric, beetje flauw om nu zo negatief te doen over deze resultaten, vooral omdat je ons bij een koers van $2,20 aanraadde om net als jij dat deed afscheid te nemen van het aandeel. De koers is nu $2,57. Ik ben dus heel tevreden dat ik je adviezen niet opvolgde, maar ik ga nu eenmaal eigenwijs als ik ben altijd af op eigen inzichten.
Covad toont over veel fronten sterke verbetering. De belofte van Ebitda+ per medio 2006 werd dus al een kwartaal eerder ingelost.
Het netto verlies daalde dankzij een goede kostenbeheersing en een geleidelijke verschuiving naar kwalitatief betere omzet t.o.v. verleden jaar met 2/3.
Die verschuiving naar een betere kwaliteit van de omzet zie je in de sterk verbeterde ARPU cijfers, vooral ook bij hosted VoIP. Dat men bij de particuliere ADSL markt bereid is voor dit doel omzet op te geven in plaats van de tarieven flink te verlagen getuigt in mijn ogen van een goede visie.
Covad is hoog gewaardeerd, natuurlijk, per definitie, omdat het nog altijd rode cijfers schrijft. Maar de huidige beurswaarde van 700 miljoen dollar is nog steeds een schijntje gegeven het enorme potentieel van het netwerk.
De markt weet dat de omzet van bedrijf het volgende jaar pas echt zal gaan groeien, wanneer de investeringen in LPV zijn afgerond.
Versatel is een apart verhaal. Dat presenteerde bij een lage waardering in maart 2004 meer dan uitstekende resultaten, maar werd toch afgeslacht. Talpa had zoals we achteraf weten andere plannen met Versatel. Het wilde geen genoegen nemen met een mooi perspectief voor 10% van het bedrijf.
Vrgr