Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel

Rood Testhouse in 2006

64 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 5 januari 2006 00:26
    quote:

    Ronson schreef:

    Perry,

    Ik zou Espec toch maar niet al te snel afschrijven als een eventuele overname kandidaat. De testhuizen die je noemt zijn een optie en je StatsChippac analyse klinkt plausibel. Maar ook voor Espec valt wat te zeggen. Alleen al het feit dat ze nu samenwerken geeft al aan dat ze toegevoegde waarde in elkaar zien (en synergie hebben). Dat blijkt ook uit het feit dat Rood graag PB's uitgeeft met daarin Espec-info en ook gezien het feit dat de Rood dienstverlening vermeld staat als service op de Espec Europa site ( www.espec.de/our-solutions/testing-se... ).
    Ze kunnen het goed vinden dus en Rood is dus voor Espec een interessante partij. Een belangrijke reden lijkt me ook de klantenbase van Rood, die toch niet de minste is en wat voor Espec een plezierige binnenkomer is in Europa. En ook voor Espec is de Rood-kennis van Europa een nuttige toegevoegde waarde. Verder zou het feit dat een andere partij dit Europese portaaltje wil inlijven al een aanleiding kunnen zijn voor Espec kunnen zijn om de stap te zetten. Ik denk dat Rood voor Espec in Europa momenteel belangrijker is als andersom, dus reden te meer om deze band te beschermen lijkt me.

    Het is allemaal speculatie natuurlijk, maar ik schrijf Espec niet op voorhand af.
    jongens, ik kijk even niet naar Espec of welk ander bedrijf dan ook. Maar tracht me in de positie van Rood en zijn CEO te verplaatsen. Als ik dat doe, zie ik een bedrijf wat zijn eigen koers heeft uitgezet, tempo begint te maken en tot op heden redelijk voorspelbaar zijn doelen haalt. Men geeft daarbij aan zeker welwillend te staan tegenover samenwerking. Natuurlijk! Vanuit een gezonde basis in GE en al redelijk veel voorbereidend werk in China met daar een enorme behoefte aan hoogwaardige (zelfstandige) ondersteuning zit Rood in de goede richting. Maar men kent ook de lengte van de eigen polsstok en de club is nu nog veel te klein voor een overname en een goede prijs daarvoor. Maar dat kan snel wijzigen als men enkele grote orders binnenhaalt (en men heeft niet voor niets laten weten mee te willen liften met klanten (en prospects). Men die orders in de hand kan wel eens sneller dan gedacht een koper komen die de premie alvast wil betalen. Zo niet?...geen punt, Rood zal met forse cijfers groeien (meer dan 20% jaarlijks is mijn inschatting). Ik heb het niet over Espec etc gehad, ik kijk eerst naar een logische koers en naar de daarbij behorende daden. Overigens terecht opgemerkt dat het met name om de kennis gaat en het vermogen die om te zetten.
  2. Ronson 5 januari 2006 01:42
    Klinkt plausibel FD. Ik reageerde alleen op de ESPEC opmerking van Perry in de reactie aan jou. Zijn eerste deel ging over de solvabiliteit et. en zal ik nog even herhalen:

    quote:

    danicor schreef:

    Flying Dutchman schreef:

    over solvabiliteit etc..en evt uitgifte aandelen voor extra kapitaal?? onzin volgens mij. Alles lijkt er juist veel meer op dat er een goed track record opgebouwd wordt om de club interessant te maken voor een evt overname of goede waardering bij een fusie o.i.d. En hoe de solvabiliteit verhoogd wordt is duidelijk: zie mijn eerdere stukje over analyse van de laatste PB.

    "Een perfect verhaal! Heel merkwaardig dat de koers stabiel blijft en niet enkele procenten stijgt overigens. Heb daar wel een verklaring voor. Wellicht lezen sommige beleggers zaken als "cashflow op zelfde niveau etc" en nog wat verkeerde interpretaties. Dom, als je weet dat dat geheel in lijn is met "solvabiliteit" omhoog. Dat doe je nl door bijv leningen af te lossen. En de (vrije) kasstroom is cashflow minus aflossingen.
    Nee, ik lees andere zaken; het bedrijf X heeft 40% van zijn omzet naar China gebracht en Rood gevraagd dat voor ze te gaan testen (wie zou dat dan wel zijn?, na alle voorgaande berichten?)deze order geeft NU!(groot en vet) al 5% van de jaaromzet 2005. Extrapoleer dat maar naar jaaromzet 2006 en kijk even welk deeltje van die omzet van 40% er nu inzit dus. Drempel is al lang overschreden hiermee. (10 - 20% van de huidige omzet...dat moet wel ja).
    Dresden wordt momenteel ingericht, dus orders zijn daar binnen, ook al 10 -20% drempel overschreden (inbegrepen overbrengen prod. naar China neem ik aan)

    Danicor schrijft:
    Hoe weet je zo zeker dat het bedrijf wordt klaargestoomd voor een fusie of overname! Ben toch heel benieuwd hoe je dit kan onderbouwen. Simpelweg door te zeggen dat ze bezig zijn om een goed track record neer te zeggen is mij te vaag.

    Naar mij mening is Philip Nijenhuis volop bezig met het groeiscenaro en niet zozeer bezig met het doel om het bedrijf in de etalage te zetten. Als er een geinteresseerde komt dan zal er gepraat worden, maar een overname/samengaan zal er alleen komen als er voldoende synergie bereikt kan worden en waarbij de toekomst van Rood Testhouse gewaarborgd blijft.

    Door te stellen dat de solvabiliteit toeneemt door leningen af te lossen heb je wel gelijk FD, maar dit is niet echt van toepassing bij Rood Teshouse. Rood Testhouse is maar matig aan het aflossen als je het halfjaarlijkse rapport van 2005 hebt gezien. Alleen een langlopende verplichting is gehalveerd van 210 naar 105 duizend en zal eind 2005 zijn weggevallen. De kortlopende schuld (Rekeninig Courant) is flink toegenomen in de 1e 6 maanden van 2005 t.o.v eind 2004. Dit geld hadden ze nodig voor de investeringen die zijn gedaan.

    De operationele cashflow was positief maar door de goede investeringen is de kortlopende schuld bij banken teogenomen. Dit is niet erg, want de rente is goed te betalen. In de toekomst zal er zeker afgelost gaan worden maar door nu te stellen dat het E.V bij Rood Testhouse toeneemt door aflossingen is onzin.

    Het E.V en de solvabiliteit neemt toe bij Rood door de conversie eind 2003, de conv. obligatie afgesloten in maart 2005 en door de nettowinst die gemaakt wordt. Een goede solvabiliteit is gewoon vereist, want dan kun je tegenvallende jaren opvangen. HEt is daarom jammer dat de bezittingen vooral bestaan uit land, gebouw en machines. Veel cash op de bank is dan broodnodig of je laat de leningen oplopen.

    Tevens valt mij deze zin van jou op FD:
    deze order geeft NU!(groot en vet) al 5% van de jaaromzet 2005. Extrapoleer dat maar naar jaaromzet 2006 en kijk even welk deeltje van die omzet van 40% er nu inzit dus. Drempel is al lang overschreden hiermee. (10 - 20% van de huidige omzet...dat moet wel ja).

    Dit order van Infineon heeft een opbrengstwaarde van 5% van de jaaromzet van Rood. Dat Infineon 40% omzet heeft verplaatst naar China wil niet zeggen dat Rood volgend veel meer zal verdienen dan die 400.000. Het volume zal toeneme en de verdiensten dus ook. Maar of je daarmee al zit aan de 800.000-1.600.000 is niet duidelijk. Als dat het geval was geweest dan had Rood al een vestiging kunnen openen en apparatuur willen inrichten maar dat is niet het geval. Die andere twee orders zijn keihard nodig om aan dat volume te komen en om winstgevend te draaien in China met de kosten die een vestiging met zich meebrengt.

    Nu is de order van Infineon winstgevend maar zonder vestiging in China. De productie vind plaats in Nordlingen.
64 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.103
AB InBev 2 5.530
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.973
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.812
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.790
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.013
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.900
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.254
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.049
Alfen 16 25.127
Allfunds Group 4 1.514
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 413
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.657
AMG 971 134.138
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.741
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.033
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.904
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.347
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.575
ASML 1.766 109.622
ASR Nederland 21 4.506
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.741
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 18 maart

    1. B&S Group Q4-cijfers
    2. ZEW economisch sentiment maart (VS) volitaliteit verwacht
    3. Handelsbalans januari (eur)
    4. Woningbouw en bouwvergunningen februari (VS)
    5. Importprijzen februari (VS)
    6. Industriële productie februari (VS)
  2. 19 maart

    1. Export februari (Jap)
    2. Bank of Japan rentebesluit (Jap)
    3. Avantium Q4-cijfers
    4. Sif Q4-cijfers
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht