Univar Terug naar discussie overzicht

overname, 20% meer omzet?

1. MtBaker 12 maart 2007 08:23

   auteur info

   • MtBaker

     Lid sinds: 22 dec 2006

     Laatste bezoek: 28 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 658

     Gegeven: 1481

   •    Aantal posts: 7.819

   Persbericht Univar - overname Chemcentral
   Publicatiedatum: 12/03/2007 [08:10]
   
   AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt de tekst van een persbericht van Univar.
   
   Univar neemt CHEMCENTRAL over
   
   Op drie na grootste distributeur van chemicalien in de VS
   
   Rotterdam, 12 maart 2007 Univar N.V. (Euronext Amsterdam: UNIVR), een van de grootste
   
   distributeurs van chemisch producten ter wereld, heeft vandaag aangekondigd dat haar Amerikaanse
   
   dochtermaatschappij Univar USA een overeenkomst heeft gesloten voor de overname van het
   
   volledige aandelenkapitaal van CHEMCENTRAL Corporation. Met de overname is een bedrag van
   
   circa $ 600 mln in contanten gemoeid, inclusief over te nemen vreemd vermogen.
   
   Het in 1926 opgerichte CHEMCENTRAL is een private onderneming met haar hoofdkantoor bij
   
   Chicago, Illinois, VS. Met een geconsolideerde omzet van $ 1,4 mrd en een ebitDA van circa
   
   US$ 70 mln in 2006 is de onderneming een van de grootste distributeurs van industriele
   
   chemicalien in de VS met handelsrelaties in meer dan 60 landen.
   
   CHEMCENTRAL distribueert zowel gespecialiseerde chemische producten als basischemicalien en
   
   heeft distributiecentra in de VS, Mexico, Canada, Zuid-Amerika, Australië en het Caribisch gebied.
   
   Tevens heeft het joint ventures met ondernemingen in China, Zuidoost-Azië/South Pacific, India en het
   
   Midden-Oosten. Verreweg het grootste deel van haar omzet is afkomstig uit haar activiteiten in Noord-
   
   Amerika; meer dan 90% van de omzet over 2006 werd gegenereerd door haar Amerikaanse operatie.
   
   CHEMCENTRAL bezit 45 opslagfaciliteiten en 4 regionale centra in Noord-Amerika en nog eens 25
   
   opslagcentra in de rest van de wereld; het heeft circa 1000 medewerkers in dienst.
   
   Op pro forma basis zou de totale geconsolideerde omzet van Univar N.V. en CHEMCENTRAL over
   
   2006 circa $ 8,0 mrd hebben bedragen, waarmee de positie van Univar als toonaangevende
   
   distributeur van industriële chemicalien verder wordt bevestigd. Naar verwachting zal de overname
   
   leiden tot een groei van de winst in het eerste volledige boekjaar.
   
   CHEMCENTRAL heeft dienstverlening aan haar klanten hoog in het vaandel staan en streeft een
   
   voorbeeldfunctie na op het gebied van veiligheid, gezondheid en milieu. De nieuwe organisatie zal
   
   haar productassortiment, productkennis en expertise verder kunnen uitbreiden. Daarnaast hoopt zij
   
   haar relaties met leveranciers en klanten in verschillende belangrijke segmenten, zoals coatings,
   
   huishoudelijk & industrieel en persoonlijke verzorging, verder te kunnen verstevigen. De toevoeging
   
   van de expertise en het productassortiment van CHEMCENTRAL in deze segmenten zal hierdoor
   
   naar verwachting een aanzienlijke synergie in de markt creëren voor de nieuwe organisatie.
   
   Gary Pruitt, CEO van Univar, verklaarde: Wij zijn zeer enthousiast over de mogelijkheid om onze
   
   krachten te bundelen met die van CHEMCENTRAL. Het is in alle opzichten een kwalitatief
   
   hoogstaande organisatie. Wij kijken er naar uit om hun specifieke kennis toe te voegen aan die van
   
   Univar. CHEMCENTRAL voegt aan de nieuwe organisatie een diverse klantenbasis met
   
   complementaire producten toe in Noord-Amerika, waardoor aanzienlijke mogelijkheden ontstaan voor
   
   cross-selling aan de klanten van beide partijen. Daarnaast krijgt Univar door de overname van
   
   CHEMCENTRAL een aantrekkelijke positie in verschillende snelgroeiende internationale markten,
   
   waarop Univar momenteel nog ondervertegenwoordigd is.
   
   John Yanney, President en CEO van CHEMCENTRAL, zei: Dit is een bijzonder slimme, strategische
   
   overname door Univar, die een goede waarde oplevert voor de aandeelhouders van CHEMCENTRAL.
   
   Daarnaast zal de samenvoeging van onze ondernemingen belangrijke voordelen opleveren voor onze
   
   klanten en leveranciers. De grotere organisatie, die qua cultuur overeenkomt met de onze, biedt de
   
   werknemers van CHEMCENTRAL ook nieuwe mogelijkheden. Aangezien onze sector in toenemende
   
   mate internationaal wordt, biedt de fusie met Univar uitstekende vooruitzichten voor verdergaande
   
   groei en ontwikkeling in belangrijke markten over de hele wereld.
   
   De overname zal worden gefinancierd middels een door ABN AMRO N.V., Bank of America Securities
   
   Limited en Citigroup Global Markets Limited gegarandeerde syndicaatlening van $ 1,5 mrd. Het
   
   aantrekken van het krediet gaat gelijktijdig van start met deze aankondiging en zal naar verwachting
   
   op 30 maart 2007 voltooid zijn.
   
   Afronding van de CHEMCENTRAL-transactie geschiedt onder de gebruikelijke voorwaarden,
   
   waaronder nonsolicitation provisions met bepaalde uitzonderingen overeenkomstig de fiduciaire
   
   plichten van de bestuurders van CHEMCENTRAL. De transactie zal naar verwachting in april 2007
   
   afgerond worden, afhankelijk van goedkeuring van bepaalde regelgevende instanties, goedkeuring
   
   door de aandeelhouders van CHEMCENTRAL en andere gebruikelijke voorwaarden.
   
2. Gebraden Kip 12 maart 2007 09:29

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   AMSTERDAM (Dow Jones)--De overname door chemisch distributeur Univar van de Amerikaanse sectorgenoot Chemcentral is 'strategisch mooi', zegt analist Thijs Berkelder van Petercam, omdat de activiteiten elkaar aanvullen. Univar is gespecialiseerd in anorganische en droge chemicalien, Chemcentral in organische en vloeibare. De analist merkt op dat Univar wel een forse prijs betaalt en de schuld ziet groeien naar 2,5 tot 3 maal de EBITDA, waardoor het bedrijf niet meer interessant is voor private equity. De overname vergroot de omzet in de VS met 40%. Omstreeks 9.15 uur noteert het aandeel 1,8% hoger op EUR40,05, terwijl de Midkap met 0,5% stijgt (AVR) Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com (END) Dow Jones Newswires March 12, 2007 04:18 ET (08:18 GMT)
   © 2007 Dow Jones & Company, Inc.
   
3. Gebraden Kip 12 maart 2007 09:39

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   RT 40,50 (+2,92%).
   
4. Gebraden Kip 12 maart 2007 09:43

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   RT 40,62 (+3,23%).
   
5. [verwijderd] 12 maart 2007 09:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Mooi bericht.
   Maar waarom 1,5 miljard lenen als het bedrijf 600 miljoen kost?
   Begrijpt iemand dat?
6. Gebraden Kip 12 maart 2007 10:30

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   AMSTERDAM (Dow Jones)--De overname door Univar van Chemcentral is interessant, maar niet zonder risico gezien de complicaties, de staat van de Amerikaanse economie en de prijs die wordt betaald, aldus analist Quirijn Mulder van ING. De analist heeft lang op een grote acquisitie door Univar gewacht, maar weet niet zeker of dit een goede stap is. ING hanteert het advies buy, met als koersdoel EUR46. Omstreeks 10.10 uur noteert het aandeel 2,8% hoger op EUR40,46, terwijl de Midkap met 0,8% stijgt. (RVD) Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com (END) Dow Jones Newswires March 12, 2007 05:15 ET (09:15 GMT)
   © 2007 Dow Jones & Company, Inc.
   
7. Gebraden Kip 12 maart 2007 10:55

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   quote:

   welgemoed schreef:

   Mooi bericht.
   Maar waarom 1,5 miljard lenen als het bedrijf 600 miljoen kost?
   Begrijpt iemand dat?
   

   Wellicht zijn er nog meer overnames gepland?
   Ik ben trouwens uitgestapt.
   Mooie winst gemaakt vanaf 36,10.
   
8. Gebraden Kip 12 maart 2007 11:00

   auteur info

   • Gebraden Kip

     Lid sinds: 28 sep 2004

     Laatste bezoek: 07 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 16

   •    Aantal posts: 1.907

   AMSTERDAM (Dow Jones)--Hoewel een focus op overnames in Europa zijn voorkeur had, lijkt de grote acquisitie door Univar van het Amerikaanse Chemcentral een verstandige zet, stelt analist Jan Hein de Vroe van Kempen. Hij wijst op de huidige schaarste en hoge prijzen van chemische distributiebedrijven in Europa. De analist noemt de prijs van Chemcentral met 8,5 maal de EBITDA (winst voor aftrek van rente, belastingen, afschrijving en amortisatie) aanzienlijk lager dan de huidige marktprijzen in de sector. Univar kan met de nieuwe kredietfaciliteit van $1,5 miljard de overname gemakkelijk financieren en houdt ruimte over voor verdere add-on acquisities, aldus De Vroe. Kempen verhoogt het koersdoel naar EUR46 en houdt het advies op buy. Maandag rond 10.45 uur noteert het aandeel 2,9% hoger op EUR40,50, terwijl de Midkap met 0,5% stijgt. (AVR) Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com (END) Dow Jones Newswires March 12, 2007 05:49 ET (09:49 GMT)
   © 2007 Dow Jones & Company, Inc.
   
9. [verwijderd] 12 maart 2007 11:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Univar gaat op de kt stijgen. Het aandeel is recent teveel gezakt, de verwachtingen voor de toekomst zijn goed en de overname van vandaag wordt gewaardeerd (meestal daalt de koers van de overnemer). Grotere marktaandeel, synthese en aanvulling. Door een spreiding van over meerdere continenten wordt Univar bovendien minder cyclisch.
   
   :-)
10. [verwijderd] 12 maart 2007 11:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    RTRS-Univar koopt Amerikaanse branchegenoot (3)
    N i e u w bericht, meer informatie
    
    ROTTERDAM (ANP) - Univar, een distributeur van chemische
    producten, koopt zijn Amerikaanse branchegenoot Chemcentral voor
    ongeveer 600 miljoen dollar (457 miljoen euro). Dit heeft het
    bedrijf uit Rotterdam maandag bekendgemaakt.
    
    Door de overname vergroot Univar in één keer de omzet in de
    Verenigde Staten (VS) met 40 procent. Chemcentral had vorig jaar
    een omzet van 1,4 miljard dollar en een bedrijfsresultaat
    (ebitda) van ongeveer 70 miljoen dollar. Hiermee is Chemcentral
    een van de grootste distributeurs van industriële chemicaliën in
    de VS. In dat land wordt 90 procent van de omzet gehaald, maar
    het bedrijf heeft ook 25 buitenlandse vestigingen. Er werken
    circa 1000 mensen bij het bedrijf, dat hoofdkantoor houdt in
    Chicago.
    
    Univar had in 2006 een omzet van 6,6 miljard dollar (5
    miljard euro) en een bedrijfsresultaat van 238,6 miljoen dollar.
    Het bedrijf heeft 6900 mensen in dienst. Het bedrijf koopt
    basischemicaliën in, die vervolgens worden bewerkt en verpakt
    naar de wensen van de klanten.
    
    Met de overname van Chemcentral kan Univar zowel het
    productassortiment als de productkennis en expertise verder
    uitbreiden, aldus de onderneming. Ook heeft Chemcentral toegang
    tot een aantal internationale markten waar Univar nog niet
    aanwezig is.
    
    De overname draagt volgens Univar al in het eerste volledige
    boekjaar bij aan de winst. Hoewel de acquisitie meer wordt
    ingegeven door marktgroei dan door kostenbesparingen, aldus
    Univar, wordt wel op de kosten bespaard door de samenvoeging van
    de administratie en de it-systemen.
    
    Om de overname te betalen, heeft het bedrijf met de banken
    een nieuwe lening afgesloten van 1,5 miljard euro. Univar hoopt
    de aankoop van Chemcentral in april rond te hebben, afhankelijk
    van de toestemming van toezichthoudende instanties en de
    aandeelhouders.
    
    ((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
    504 5999))
    
11. [verwijderd] 12 maart 2007 12:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ex synergien krijg je 10% upgrades voor 08. Inclusief 2% van kostenbasis Chemcentral aan synergien kom ik op 15% upgrades voor 08. In April komt het bedrijf met een update mbt kosten besparingen. Zou de aandelen kopen in de aanloop naar dat bericht.
12. Gebraden Kip 13 maart 2007 09:11

    auteur info

    • Gebraden Kip

      Lid sinds: 28 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 83

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 1.907

    AMSTERDAM (Dow Jones)--Het koersdoel voor Univar gaat omhoog naar EUR49 van EUR47 bij Rabo Securities. Analist Ralf Jacobs verhoogt zijn winsttaxaties om de bijdrage van Chemcentral weer te geven. Univar kondigde maandag aan dat het de Amerikaanse distributeur van gespecialiseerde chemische en basischemicalien Chemcentral overneemt voor een bedrag van $600 miljoen. Omstreeks 9.00 uur noteert het aandeel 1,2% hoger op EUR40,49, terwijl de Midkap met 0,1% stijgt (RVD) Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com (END) Dow Jones Newswires March 13, 2007 04:05 ET (08:05 GMT)
    © 2007 Dow Jones & Company, Inc.
    
13. Gebraden Kip 13 maart 2007 10:01

    auteur info

    • Gebraden Kip

      Lid sinds: 28 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 83

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 1.907

    RT 41,25 (+3,13%).
    
14. Gebraden Kip 13 maart 2007 10:44

    auteur info

    • Gebraden Kip

      Lid sinds: 28 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 83

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 1.907

    RT 41,48 (+3,70%).
    
15. Gebraden Kip 13 maart 2007 10:51

    auteur info

    • Gebraden Kip

      Lid sinds: 28 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 83

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 1.907

    RT 41,75 (+4,38%).
    De EUR42 is in zicht.
    
16. [verwijderd] 13 maart 2007 12:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Univar, een distributeur van chemische producten, liet een opmerkelijke
    koerssprong zien van 4,5 procent, goed voor de eerste plaats in de MidKap. Rabo
    Securities heeft zich in een rapport positief uitgelaten over het bedrijf na de
    maandag aangekondigde overname van zijn Amerikaanse branchegenoot Chemcentral
    voor ongeveer 600 miljoen dollar (457 miljoen euro).
    Bron : ANP
17. [verwijderd] 19 maart 2007 08:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Persbericht Univar - concurrerend bod op Chemcentral
    19-03-2007 08:04:31
    
    Amsterdam (BETTEN BEURSMEDIA NEWS) - Hier volgt een persbericht uitgegeven door Univar:
    
    Univar ontvangt bericht van een concurrerend
    biedingsvoorstel op CHEMCENTRAL
    Rotterdam, 19 maart 2007 Univar N.V. (Euronext Amsterdam: UNIVR), een van de grootste
    distributeurs van chemische producten ter wereld, heeft vandaag aangekondigd dat haar Amerikaanse
    dochtermaatschappij Univar USA bericht heeft ontvangen dat CHEMCENTRAL Corporation een nietbindend
    voorstel heeft ontvangen van Brenntag Holding GmbH om CHEMCENTRAL over te nemen
    voor US$ 700 miljoen onder voorbehoud van enkele verminderingen, inclusief een vermindering voor
    de beëindigingspremie (´termination fee´) die aan Univar betaald moet worden als overeenstemming
    zou worden bereikt. Het voorstel is onder voorbehoud van de afronding van het boekenonderzoek en
    andere voorwaarden.
    Univar heeft op 12 maart 2007 aangekondigd dat haar Amerikaanse dochtermaatschappij Univar USA
    een overeenkomst is aangegaan om CHEMCENTRAL over te nemen voor circa US$ 600 miljoen.
    Indien de Raad van Bestuur van CHEMCENTRAL besluit dat een concurrerend voorstel beter is dan
    het voorstel van Univar, moet CHEMCENTRAL dit drie werkdagen vooraf aan Univar laten weten
    waarin Univar kan besluiten, doch niet verplicht is, te onderhandelen met CHEMCENTRAL om
    aanpassingen te maken in de voorwaarden van hun overnameovereenkomst. In het geval van een
    beter concurrerend voorstel kan CHEMCENTRAL de overnameovereenkomst met Univar beëindigen,
    indien zij Univar een beëindigingspremie (´termination fee´) van US$ 22 miljoen betaalt.
    Dit persbericht verschijnt tevens in het Engels. In het geval van interpretatieverschillen tussen het
    Nederlandse en het Engelse persbericht is het Engelse persbericht leidend.
    
    GR. Rob
18. [verwijderd] 19 maart 2007 08:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    RTRS-Overname Chemcentral door Univar op losse schroeven
    ROTTERDAM (ANP) - De voorgenomen overname van de Amerikaanse
    distributeur van chemische producten Chemcentral door Univar is
    op losse schroeven komen te staan. Rivaal Brenntag biedt 700
    miljoen dollar voor Chemcentral, meldde Univar maandag.
    
    Univar bracht vorige week een bod uit op Chemcentral van 600
    miljoen dollar.
    
    ((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
    504 5999))
    
19. Bart Meerdink 19 maart 2007 08:32

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 28 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2252

      Gegeven: 1097

    •    Aantal posts: 6.933

    Oei, Brenntag komt het feestje verstoren... USD 100 miljoen is €2,65 per aandeel als ze dat zouden willen matchen. De breakup fee van USD 22 miljoen zou zijn €0,58 per aandeel.
    
    Univar wil de overname heel graag, dus dat zou wel eens geld kunnen gaan kosten...
20. Gebraden Kip 19 maart 2007 09:09

    auteur info

    • Gebraden Kip

      Lid sinds: 28 sep 2004

      Laatste bezoek: 07 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 83

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 1.907

    "Petercam verlaagt Univar naar reduce van under review"
    (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires March 19, 2007 03:53 ET (07:53 GMT)
    © 2007 Dow Jones & Company, Inc.