USG People Terug naar discussie overzicht

Donderdag 17-04-2008: bezinken?

1. nr36 17 april 2008 12:49

   auteur info

   • nr36

     Lid sinds: 23 sep 2004

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1795

     Gegeven: 8372

   •    Aantal posts: 8.719

   Randstad - Rabo Securities verlaagt koersdoel naar EUR 38
   17 april 2008, 12:46 uur | FD.nl/Betten
   Amsterdam (BETTEN FINANCIAL NEWS) - Analist David Tailleur van Rabo Securities heeft in een rapport over de Nederlandse uitzendbranche het koersdoel voor Randstad licht verlaagd, naar euro 38. Hij handhaaft het buy-advies op het aandeel, dat zijn 'top pick' is in de sector.
   
   Hij verlaagt de taxaties voor de winst per aandeel van Randstad, Vedior, USG People, Brunel en DPA Flex voor 2009 met gemiddeld 35% en voor 2010 met 24%.
   
   
2. [verwijderd] 17 april 2008 13:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Voor de twijfelaars die zich laten beinvloeden door het spel van de big boys, dat nu mijn inziens gespeeld wordt omdat er eindelijk de overname aan gaat komen, wil ik nogmaals benadrukken het onderstaande bericht te openen!
   
   Je kunt dan zien dat ook zonder eventuele overname USG en de overige uit de branche de trend breken en weer omhoog kunnen gaan kijken.
   
   The only way is up (al is dat natuurlijk nooit in 1 rechte lijn)!!
   
   dekker54 schreef:
   
   www.financetelevision.nl/videoplayer/...
   
   
3. [verwijderd] 17 april 2008 13:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   SanDiego schreef:

   Hoezo schieten Randstad en Vedior zo hard omhoog?
   Heeft iemand daar een verklaring voor?
   Dank
   

   De aanwezigheid in de snel groeiende Amerikaanse economie zal daar debet aan zijn.
   
   Gr.
   Gert
4. [verwijderd] 17 april 2008 14:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zo ben weer terug,wat zijn ze aan het doen,koers drukken en toch aandeeltjes verzamelen?
5. 2008drama 17 april 2008 14:51

   auteur info

   • 2008drama

     Lid sinds: 04 mrt 2008

     Laatste bezoek: 21 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 730

     Gegeven: 331

   •    Aantal posts: 2.738

   quote:

   Tiger777 schreef:

   IBM haalt veel van zijn winst buiten de VS, en net die winst valt reuze goed mee. Je spaargeld heeft dus niks te zoeken in de vs: Weg uit ranstad! De tweede reden is die dollar, die stillaan in vrij val lijkt te geraken. En voeg daar tot slot nog eens extra overname-spanning ten voordele voor USG aan toe en je bekomt een steraandeel.
   tot de cijfers, mogelijks vernemen we dan meer.
   
   Het gaat mooi weer worden vandaag, dus ik raad jullie aan voorbeeld aan jan te nemen: ga regelmatig zelf de tuin in. Je kan geen 10000 aandelen in de biedzijde staren, en misschien helpt het ook wel de beide voetjes op de grond te houden.
   
   Oeps, mijn eerste dagdraagje is een heel opstel geworden... In ieder geval: Veel succes iedereen!
   

   Over die tuin geef ik je groot gelijk, overigens goed stuk en zeker altijd hulde voor beginners van dagdraadjes! Over dat van IBM enige nuance. IBM pakt tegenwoordig bijna tachtig procent uit services en software licenties. Kortom dat het goed met IBM gaat is veelal omdat het langlopende contracten heeft uit het verleden. Hieruit kan je geen conjunctuur halen of een recessie voorspellen. Dan kijk ik veel liever naar banencijfers en die gaan achteruit.
   
   Wat wel aan de hand is is dat IBM in Dollars rapporteert en een groot gedeelte van zijn omzet in Euros haalt (zoals gezegd in contracten die al lang lopen).
   
   Wat dus een probleem voor Ahold is (veel omzet in Amerika en conversie naar Euro als consolidatie), is dus voor Amerikaanse organisaties een zegen. Immers er staan in dit soort contracten bijna nooit hedge of benchmarks tegen valuta inkomsten, hooguit inflatie correcties.
   
   Als je dus de getallen ontleed zie ik alleen maar leed, maar ja dat zie je wel vaker ik snap de beurs ook niet, vandaag en ML en Nokia minder dan de al lagere forecast en toch een hogere beurs? Overigens ben ik het volledig met je eens dat je beter in USG kan zitten dan in Randstad domweg omdat het eerste kantoor van USG nog in de states moet worden geopent? klopt dit?)
   
   Ik zit long in USG maar het probleem wat USG heeft is een beetje als Wolters Kluwer. Organic groeien ze haast niet en moeten ze het hebben van (dure) overnames, overnames die steevast veel hogere K/W hebben dan de organsiatie zelf heeft) Randstad groeit (zij het licht wel organic) even Vedior er buiten gelaten. Ik ben er trouwens ook van overtuigd dat de winst van dit bedrijf een keer tot uiting moet komen in een hogere beurskoers en dat hopelijk standalone. (al ben ik echt wel dit weekend twee dagen dronken als morgen Adecco knock knock zegt en dat dan niet aan dat bocht van de Aldi.
   
   Echter laat je alle aquisities er buiten van de afgelopen jaren en het grotere offbalance financing van USG t.o.v. een Randstad. Dan krijg je andere plaatjes.
   Wat ik wil zeggen staar je niet blind op Kws wat wel erg vaak hier naar boven komt.
   
   Een goed voorbeeld is bijvoorbeeld operating leases waarbij het eigendom niet bij USG op de balans staat maar bij de bank (vastgoed, autoparken, computers) etc. Op termijn is dit duurder maar op korte termijn helpt dit window dressen met je ratio's. USG is zo behoorlijk gefinancierd maar de toekomstige profit wordt hiermee gedrukt, proffesionele partijen kijken hier zeker naar.
   
   Stel hoofdkantoor van USG is het bezit dan wordt daar rente over de hypotheek voor betaald en kunnen ze afschrijven gedurende de jaren. Ik weet niet of dit nog mag maar tot een aantal jaren geleden was dit zeer lucratief. Verkopen ze dit en hiuren ze het de komende twintig jaar bijvoorbeeld dan komt er cash vrij (waardoor ze acqisities kunnen plegen) maar zitten ze wel voor hogere kosten op termijn. Kortom zo kan je veel trucs uithalen om kosten in de toekomst wel te verhogen maar enigszins te verhullen en op korte termijn makkelijk aan financien te komen.
   
   Bij een Randstad is het hoofdkantoor in het bezit, USG leased het. Dit weet ik overigens niet zeker, het eerste wel maar de ratio´s kloppen. Ik zal hier later op terugkomen want datheb ik destijds ook ergens gelezen.
6. [verwijderd] 17 april 2008 15:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   de laat word continue volgedouwd
7. [verwijderd] 17 april 2008 15:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Als de koers met de klok meeloopt wordt het 17,30.
8. [verwijderd] 17 april 2008 15:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   vandaag is het weer bleiten op de beurs. één tikje en USG gaat al onderuit. Als we niet oppassen, is het weer -2 tot -3 (precies de temperaturen van deze nacht ;)
   
   hopen op beterschap? Of houden we na 3 stijgingde dagen al op? Zo rap moe al? man, man, man ...
9. [verwijderd] 17 april 2008 15:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Toestemming Rand.
10. [verwijderd] 17 april 2008 15:55

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ik hou het nu al een paar uur in de gaten en wat mij opvalt dat de laat elke keer word opgevult met 300 400 500 en ik geloof niet dat het kleine beleggers zijn maar een grote partij die zijn stukken aan het lozen is zovalt het niet erg op
11. [verwijderd] 17 april 2008 17:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    We klimmen met het einde van deze beursdag in het zicht weer terug richting het slot van gisteren.
    Nog even geduld beste medebeleggers, dan wordt volgens mij de koers losgelaten en krijgen we eindelijk waar we al lang op zitten te wachten!!
    Een stijging richting de €20,-
    
    aand. USG People
    Laatste Volume Tijd
    Laatste 15,20 322 17:11:36
    Verschil -0,10 -0,6536 %
    Bied 15,19 200 17:12:02
    Laat 15,20 190 17:12:02
    Hoogste 15,35 09:00:03
    Laagste 14,98 16:06:19
    Cum. volume --- 451.213 17:11:36
    Indicatieve opening ---
    Open 15,35 09:00:03
    Vorig slot 15,30 16-04-2008
    Gemiddelde dagomzet --- 766.526
    
    Bid Ask
    Orders Volume Bid Ask Volume Orders
    2 200 15,19 15,20 190 1
    2 331 15,18 15,23 600 1
    1 91 15,15 15,24 1.908 3
    3 1.893 15,14 15,25 4.821 2
    3 1.165 15,05 15,26 5.263
    
12. [verwijderd] 17 april 2008 17:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Slotveiling (5 minuten tijd: 67.000 stukken en hogere koers), natuurlijk wel weer een rem van 40.000 stuks.
    
    eindstand vandaag: 15,23.
    
    Morgen meer!!!
    
    aand. USG People
    Laatste Volume Tijd
    Laatste 15,23 815 17:35:02
    Verschil -0,07 -0,4575 %
    Bied 15,19 4.735 17:35:56
    Laat 15,23 40.725 17:35:56
    Hoogste 15,35 09:00:03
    Laagste 14,98 16:06:19
    Cum. volume --- 545.514
    Indicatieve opening ---
    Open 15,35 09:00:03
    Vorig slot 15,30 16-04-2008
    Gemiddelde dagomzet --- 766.526
    
    Bid Ask
    Orders Volume Bid Ask Volume Orders
    1 4.735 15,19 15,23 40.725 3
    3 7.800 15,16 15,24 2.642 2
    1 2.275 15,13 15,25 7.202 3
    2 11.155 15,08 15,26 13.109 3
    2 165 15,05 15,27 7.300 2
    
    Bijwerken
    
    
    
13. [verwijderd] 17 april 2008 18:22

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    dekker54 schreef:

    www.financetelevision.nl/videoplayer/...
    

    Wie o wie krijgt deze link wel geopend, ben wel nieuwsgierig naar de genoemde "enorme koerskansen".
14. [verwijderd] 17 april 2008 18:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    staat op de iex site klik video berichten aan
15. gerben22 17 april 2008 18:43

    auteur info

    • gerben22

      Lid sinds: 08 okt 2002

      Laatste bezoek: 05 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 100

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 2.962

    quote:

    ugly duck schreef:

    [quote=dekker54]
    www.financetelevision.nl/videoplayer/...
    [/quote]
    
    Wie o wie krijgt deze link wel geopend, ben wel nieuwsgierig naar de genoemde "enorme koerskansen".
    

    Weinig echt nieuws alleen dat USG een aandeel is dat op langere termijn goed kan herstellen, voor de korte termijn zit er weinig in.
    
    Gerben.
16. [verwijderd] 17 april 2008 18:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    De Bandiet schreef:

    Zit inmiddels short op de DOW. Deze moet een keer omlaag. Zijn mooie ritjes te maken.
    

    Bandiet: wel risicovol! Er is namelijk een keiharde reden waarom de DOW nog niet zoveel is gezakt!
    
    Internationale Amerikaanse bedrijven die ook veel omzet behalen in euro's, yennen en andere valuta krijgen daar steeds meer Amerikaanse dollars voor terug. De dollar zakt en zakt maar, hierdoor krijg je voor 1 euro omzet nu geen 1,20 dollar terug (1 jaar geleden) maar nu 1,60. Hetzelfde geld voor de winst die op deze buitenlandse omzet gehaald wordt.
    
    Dat is de grote reden waarom m.n. Amerikaanse bedrijven nog steeds winst- en omzetstijgingen laten zien (IBM is ook weer zo'n voorbeeld) en dat is m.i. ook de allergrootste reden waarom de DOW niet verder zakt. (zou je bij de daling van de DOW ook de devaluatie van de dollar meerekenen dan is het beeld opeens een stuk anders en blijkt dat de VS helemaal niet minder had zakt dan Europese beurzen)
    
    Voor Europese bedrijven die in de VS handelen geld dit natuurlijk andersom.
    
    Komen er dus slechtere cijfers uit de VS, dan daalt de dollar harder en zal de DOW per saldo niet veel verliezen.
    
    Stijg de dollar weer hard, dan zal dit voornamelijk komen door betere cijfers uit de VS. Ook dan is het meer de vraag of de DOW nog gaat zakken ;).
    
    Voor wat betreft USG: ik ben natuurlijk heel benieuwd naar de KW1 cijfers! De huidige koers is nog steeds bizar laag en staat in geen verhouding tot wat de economische verwachting voor de eurozone is (m.n. Benelux en Duitsland). Ik zit er dan wel voor 20 euro circa in, maar LT blijft dit een lucratieve belegging mijns inziens ;).
    
    Groeten,
17. [verwijderd] 17 april 2008 19:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    Rabo Securities: Randstad favoriete sectoraandeel
    17 Apr 08, 16:33
    
    AMSTERDAM (DFT) - De Nederlandse uitzendbedrijven rapporteren eind van deze maand de eerste kwartaalcijfers. Rabo Securities nam de branche alvast onder de loep onder de titel : ‘ Where Eagles dare’. Randstad is het favoriete sectoraandeel.
    Volgens de analisten Rabo Securities is een Amerikaanse recessie vrijwel onvermijdelijk. "In de waarderingen van de Nederlandse uitzenders is daarom een forse terugval van de winsten met minstens 50%, zoals in de voorgaande economische neergang, al grotendeels ingecalculeerd." Zij gaan er van uit dat dit scenario echter te pessimistisch is. "Al moeten beleggers de komende zes tot twaalf maanden nog wel rekening houden met volatiele koersen. "
    
    Randstad is het favoriete fonds voor de Rabo. "De overname van Vedior levert het bedrijf een geschatte kostensynergie op van €100 miljoen. Daarnaast is het bedrijf het best gepositioneerd in de sector wat betreft liquiditeit en kwaliteit. " Rabo handhaaft het buy-advies met een koersdoel van €38.
    
    DPA Flex is het minst geliefd bij de analisten van de Rabo. "Het bedrijf is geraakt door de crisis in de financiële sector. Daarnaast is er onduidelijkheid over de strategie van het bedrijf door het aanstaande vertrek van topman en grootaandeelhouder Peter Smit. " Een overname zou uitkomst kunnen bieden, maar de analisten verwachten dat dit scenario niet zo snel zal plaatsvinden." Het advies is 'reduce' met een koersdoel van €4.
    
18. [verwijderd] 17 april 2008 20:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Begrijp niet dat Randstad het favoriete aandeel is in de sector.
    Dit aandeel heeft wel last van omzet in Amerika en heeft net een overname gedaan waarvoor ongeveer 14 keer de winst wordt betaald met een groot gedeelte in aandelen.
    De k/w gaat hiermee op korte termijn ineens flink omhoog omdat je ver boven je eigen k/w betaald in aandelen maar op langere termijn zullen kosten besparingen en andere schaalvoordelen dit weer goed moeten maken, maar dat moet je ook maar weer afwachten.
    
    Nee dan heb ik meer vertrouwen in het feit dat bedrijven liever van meer dan 1 uitzendbedrijf uitzenders aantrekken en met het samengaan van Vedior en Randstad komt er daarom automatisch meer vraag naar USG.
    Verder is de laatste overname van USG in Duitsland tegen juist een veel gunstigere prijs gedaan en staat het aandeel USG al een sluk lager en heeft het een hoog dividend rendement.
    
    USG is mijn favoriet.
19. gerben22 17 april 2008 20:58

    auteur info

    • gerben22

      Lid sinds: 08 okt 2002

      Laatste bezoek: 05 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 100

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 2.962

    quote:

    Hans Heijkers schreef:

    Begrijp niet dat Randstad het favoriete aandeel is in de sector.
    Dit aandeel heeft wel last van omzet in Amerika en heeft net een overname gedaan waarvoor ongeveer 14 keer de winst wordt betaald met een groot gedeelte in aandelen.
    De k/w gaat hiermee op korte termijn ineens flink omhoog omdat je ver boven je eigen k/w betaald in aandelen maar op langere termijn zullen kosten besparingen en andere schaalvoordelen dit weer goed moeten maken, maar dat moet je ook maar weer afwachten.
    
    Nee dan heb ik meer vertrouwen in het feit dat bedrijven liever van meer dan 1 uitzendbedrijf uitzenders aantrekken en met het samengaan van Vedior en Randstad komt er daarom automatisch meer vraag naar USG.
    Verder is de laatste overname van USG in Duitsland tegen juist een veel gunstigere prijs gedaan en staat het aandeel USG al een sluk lager en heeft het een hoog dividend rendement.
    
    USG is mijn favoriet.
    

    En de mijne.
    
    Gerben.
20. [verwijderd] 17 april 2008 22:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    gerben22 schreef:

    [quote=Hans Heijkers]
    Begrijp niet dat Randstad het favoriete aandeel is in de sector.
    
    USG is mijn favoriet.
    [/quote]
    
    En de mijne.
    
    Gerben.
    

    en ook de mijne