Goldenhands72 schreef:
[quote=nbouma]
Tot nu geeft het persbericht de meeste duidelijkheid
Waarde Fortis Holding (in mljn)
Verkoop Nederlandse tak 4.000
Verkoop Belgische verzekeringstak 5.730
Verkoop Belgisch banktak (51%) 4.700
Fortis insurance International 1.530
Slechte leningen (66%) 6.864
=========
22.824
Aantal uitstaande aandelen 2.192
Waarde per aandeel € 10,41
waarde zonder slechte leningen € 7,28
De internationale tak heb ik gewaardeerd op 15 keer de halfjaarwinst. Van de slechte leningen is niet duidelijk of de nominale waarde wordt gehanteerd of dat het de waarde na afschrijvingen betreft. In het 1e geval zal de waarde lager zijn in het 2e geval kan de waarde reëel zijn of ook nog te hoo of zelfs te laag.
Het blijft onduidelijk waarom 12,4 mrd van de verkoop van de Nederlandse tak niet in de holding terecht is gekomen. Ik vermoed dat de hiermee schulden die de holding had i.v.m. de overname van ABN-AMRO door het belgische bankdeel zijn overgenomen.
Ben toch benieuwd hoe de rekensommetjes van de analisten die uitkomen op 4 euro er uit zien.
[/quote]
Die berekening laten ze natuulijk niet zien. Ze hopen gewoon dat jij ze voor 4 euro verkoopt.