k61 schreef:
Nieuws
Wessanen NV (Kon.)
4,40 ( 10:36 ) -0,3890 / -8,13%%
UPDATE: Wessanen verkoopt Tree of Life voor $190 mln
23-12-2009 10:33:00
(Update van eerder gepubliceerd bericht 'Wessanen verkoopt Tree of Life aan Kehe voor EUR133 mln' om informatie en commentaar Wessanen en analist toe te voegen.)
Door Bart Koster
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--Koninklijke Wessanen nv heeft een overeenkomst met Kehe Food Distributors Inc. gesloten voor de verkoop van Tree of Life Inc. voor een bedrag in contanten van $190 miljoen (EUR133 miljoen).
De netto-opbrengst van de verkoop wordt gebruikt om de schuld van Wessanen te verminderen. Naar verwachting zal de transactie in het eerste kwartaal van 2010 worden afgerond.
Op basis van de overeengekomen prijs en de transactiekosten verwacht Wessanen een boekverlies van circa EUR50 miljoen na belasting in het vierde kwartaal van 2009.
Wessanen voegt toe dat de uiteindelijke opbrengst van de verkoop onderhevig kan zijn aan aanpassingen op basis van het werkkapitaal en het operationele resultaat op het moment van de sluiting van de transactie. De bodemprijs is daarbij vastgesteld op $171 miljoen.
De prijs voor Tree of Life is volgens analist Richard Withagen van SNS Securities aan de lage kant. Hij had zelf gerekend op een bedrag van EUR150 miljoen. Na aftrek van de opbrengst blijft er volgens Withagen nog een schuld voor Wessanen over van EUR50 miljoen. De analist hanteert een reduce-advies en een koersdoel van EUR3,50
De aandeelhouders van Wessanen moeten de verkoop van Tree of Life tijdens een buitengewone aandeelhoudersvergadering op 13 januari goedkeuren.
Wessanen moet het Amerikaanse Kehe een ontbindingsvergoeding van EUR2 miljoen betalen als de aandeelhouders geen goedkeuring verlenen aan de transactie. Kehe is op zijn beurt een ontbindingsvergoeding van EUR5 miljoen aan Wessanen verschuldigd als het bedrijf geen goedkeuring voor de overname krijgt van zijn financiers.
"Voor Wessanen is dit een grote stap in de strategische transitie naar een groep met als focus de Europese markten voor natuurlijke, biologische voedingsproducten en specialiteiten," zegt Frans Koffrie, interim CEO van Wessanen in een schriftelijke toelichting op de transactie.
"Met de eerdere verkoop van Liberty Richter en nu Tree of Life maken wij goede voortgang richting deze strategische focus. In combinatie met een sterkere balans zijn wij goed gepositioneerd om ten volle te profiteren van de vele mogelijkheden die de Europese markten bieden," voegt hij toe.
In een telefonische toelichting zegt Wessanens CFO Frans Eelkman Rooda dat Wessanen het door fraude geplaagde American Bevrage Corp. zeker niet in 2010 zal verkopen. "Na het fraudeonderzoek is het bedrijf weer op orde. Het is nu zaak de bedrijfsoperatie te stabiliseren, voordat we tot verkoop zullen overgaan. Ik verwacht niet dat dat in 2010 zal gebeuren", aldus de CFO.
Hij zei verder te verwachten dat Wessanen het eveneens Amerikaanse Panos Brands LLC wel in 2010 zal verkopen.
Het aandeel Wessanen staat rond 10.30 uur 8,1% lager op EUR4,40.
- Door Bart Koster; Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 5201;
bart.koster@dowjones.com