Mediq Terug naar discussie overzicht

Mediq, de tijd om in te stappen?

1. [verwijderd] 27 oktober 2011 13:33

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Let op vergelijking met concurrent bij de volgende analyse van FDA.
   Op een aantal punten correct echter ook bij deze analyse wordt meegehuild met de wolven in het bos, als je concurrent het slechter doet wil nog niet zeggen dat jij het dus goed doet, in mijn ogen moet Medic veel en veel meer op de kosten letten, dan raken ze ook wat minder oude klanten kwijt:
   
   Een versnelling van de autonome omzetgroei van 4% naar 5% bij de kernactiviteiten van Mediq (rating 11,+), de levering van medicijnen en medische hulpmiddelen aan huis en aan zorginstellingen, was een lichtpuntje in de derdekwartaalresultaten. Deze versnelling was niettemin al eerder aangekondigd, terwijl daar tegenover een reeks aan kleine tegenvallers stond als gevolg waarvan de koers lager noteerde na de publicatie van de cijfers.
   
   Ondanks de autonome groei bij de kernactiviteiten en de bijdrage van acquisities, steeg de netto-omzet van het concern slechts 2% naar EUR 671,8 miljoen, als gevolg van omzetdalingen bij de apothekendivisies in Nederland en Polen en een depreciatie van de Poolse zloty. De dalingen bij de apothekendivisies komen niet onverwacht omdat het concern te maken heeft met structurele prijsdalingen die het gevolg zijn van prijsmaatregelen van de overheid en substitutie van receptgeneesmiddelen door lager geprijsde generieke medicijnen. Hogere volumes wegen hier onvoldoende tegenop.
   
   Apothekersactiviteiten
   Vanwege de structureel onder druk staande omzet bij de apothekersactiviteiten (die weliswaar een meerderheid van de omzet genereren, maar nog geen 20% van het bedrijfsresultaat) is een analyse van de resultaatontwikkeling relevanter. Ook hier verraste Mediq de beleggers echter in negatieve zin. Voor het eerst in twee jaar rapporteerde Mediq geen verbetering van de operationele marge. De EBITA-marge gecorrigeerd voor speciale baten en lasten verslechterde van 4,9% naar 4,2%; een daling waaraan door alle divisies werd bijgedragen.
   
   De marge bij de kernactiviteit Direct & Institutional verslechterde van 9,1% naar 8,1%. Mediq deed goede zaken in segmenten als incontinentie, stoma en diabetes, maar moest tegenvallers incasseren bij de verkoop van medische hulmiddelen aan zorginstellingen in Nederland, terwijl ook integratiekosten in Zweden na eerdere acquisities het bedrijfsresultaat drukten. Mediq was verder verlieslatend bij de apotheekactiviteiten in Polen (door stijgende prijsconcurrentie vooruitlopend op de per 2012 verwachte nieuwe regelgeving).
   
   Ook in Nederland stond de marge bij de apotheekactiviteiten onder druk vanwege aanhoudende prijsdruk en investeringen in zorgprogramma's in de aanloop naar het nieuwe vergoedingensysteem dat per 1 januari 2012 wordt ingevoerd.
   
   Verder meldde Mediq dat het de klandizie verliest bij de groothandel van 41 apotheken van de keten Medsen, waarmee het op jaarbasis EUR 65 miljoen aan omzet verliest. De Medsen-apotheken stappen over naar Brocacef, dat onderdeel is van een joint venture tussen de grote Duitse concurrenten Celesio en Phoenix. De winstbijdrage uit dit contract was waarschijnlijk nagenoeg nihil en omdat Mediq zijn groothandelsactiviteiten voornamelijk inzet ten bate van de eigen Mediq apotheken (al dan niet onder franchise) is het verlies van de klandizie van Medsen ook in strategische zin beperkt.
   
   Handhaving vooruitzichten
   Ondanks de tegenvallende resultaten in het derde kwartaal handhaaft het management de vooruitzichten voor het gehele jaar grotendeels. Men verwacht nog altijd een EBITA-bedrijfsresultaat van tussen de EUR 123 miljoen en EUR 127 miljoen. Wel kondigde Mediq alvast nieuwe tegenvallers aan, vanwege veranderingen in regelgeving, dit keer betrekking hebbend op de levering van biotechnologische geneesmiddelen aan patiënten aan huis.
   
   Al met al houdt Mediq zich echter goed staande in een moeilijke marktomgeving. Met kostenbesparingen en de volumetoename als gevolg van demografische ontwikkelingen en de toenemende zorgvraag wordt compensatie gevonden voor prijsmaatregelen van overheden en verzekeraars. Ook strategisch staat Mediq er goed voor, omdat de onderneming voorop loopt met het aanbieden van nieuwe dienstverleningsconcepten.
   
   Mediq is beleggingswaardig
   De beursgenoteerde concurrent Celesio laat veel slechtere resultaten zien. Celesio gaf tegelijk met de publicatie van de kwartaalresultaten van Mediq opnieuw een winstwaarschuwing af terwijl ook een nieuwe beleidsoriëntatie werd aangekondigd. Mediqs initiatieven ter versterking van de leiderschapspositie in de sector komen nog onvoldoende tot uitdrukking in de waardering van de aandelen. Daarmee is Mediq beleggingswaardig. Niettemin zijn de beleggingsrisico's relatief hoog, omdat het management niet altijd in staat zal zijn om nieuwe prijsmaatregelen van overheden en verzekeraars direct te pareren met compenserende maatregelen, waardoor nieuwe tegenvallers in aankomende kwartalen niet kunnen worden uitgesloten.
   
   
2. s.lin 9 november 2011 19:53

   auteur info

   • s.lin

     Lid sinds: 03 jan 2011

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1071

     Gegeven: 1043

   •    Aantal posts: 9.561

   Mediq doet overname van EUR95 mln in Duitsland
   Gepubliceerd: 18:56
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Mediq nv (MEDIQ.AE) neemt de Duitse leverancier van medische hulpmiddelen Assist over voor een bedrag van euro95 mln, zo maakt het concern woensdag bekend.
   
   De acquisitie, die wordt gefinancierd uit bestaande kredietfaciliteiten, draagt direct bij aan de winst per aandeel, meldt Mediq.
   
   Assist levert in Duitsland medische hulpmiddelen op het gebied van sondevoeding, infuustherapie, stoma, incontinentie en wondverzorging aan patienten thuis.
   
   In andere landen is Mediq al actief op deze gebieden, maar in Duitsland leverde het concern tot nu toe alleen hulpmiddelen aan diabetespatienten. De overname maakt Mediq de tweede speler op de Duitse markt.
   
   Assist realiseerde in 2010 een omzet van euro70 mln. De winstmarge voor rente, belasting en amortisatie (ebitA) ligt ruim boven de gemiddelde marge van het segment Direct & Institutioneel, aldus Mediq.
   
   Mediq verwerft het volledige eigendom van Assist van Sanventura ag. De overname moet nog wel worden goedgekeurd door de Duitse mededingingsautoriteit.
   
   (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
   
3. s.lin 10 november 2011 10:17

   auteur info

   • s.lin

     Lid sinds: 03 jan 2011

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1071

     Gegeven: 1043

   •    Aantal posts: 9.561

   MARKET TALK: Mediq doet belangrijke aankoop in Duitsland - SNS
   Gepubliceerd: 10:06
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Mediq (MEDIQ.AE) heeft met de acquisitie van Assist in Duitsland een belangrijke aankoop gedaan, zegt Richard Withagen van SNS Securities. De SNS-analist zegt dat Mediq met deze acquisitie, na een aantal andere aankopen in de eerste helft van 2011, schaalgrootte in Duitsland creeert en de marktpositie daar min of meer verdubbelt. Omstreeks 10.00 uur noteert het aandeel vlak op euro11,20, terwijl de Midkap met 1,1% daalt. (BTK)
   
   (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
   
4. s.lin 10 november 2011 12:05

   auteur info

   • s.lin

     Lid sinds: 03 jan 2011

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1071

     Gegeven: 1043

   •    Aantal posts: 9.561

   MARKET TALK: Mediq houdt na acquisitie ruimte voor nieuwe overnames
   Gepubliceerd: 11:47
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Mediq (MEDIQ.AE) houdt na de overname van Assist in Duitsland voldoende financiele armslag om nieuwe acquisities te doen, zegt ING-analist Marc Zwartsenburg. Hij becijfert dat binnen een veilige 2x nettoschuld/ebitDA-ratio meer dan euro100 mln overblijft voor overnames. De analist is positief over de acquisitie van Assist, die Mediq in 1 keer in de nummer 2-positie op de Duitse markt brengt. Hij constateert dat Assist vanaf 1 januari 2012 in de cijfers van Mediq wordt geconsolideerd. Omstreeks 11.45 uur noteert het aandeel 0,3% hoger op euro11,23, terwijl de Midkap met 0,5% daalt. (BTK)
   
   (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
   
5. [verwijderd] 10 november 2011 12:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ziet er goed uit deze acquisitie, vooral het feit dat de Ebita ruim boven die van Direct & Institutional ligt spreekt mij aan.
   Management hier in Nederland en elders kan leren hoe het moet. Ik heb Mediq al vaker vergeleken met Imtech, ook daar is een heleboel ervaringskennis uit het buitenland gekomen en ook daar is men doorgegaan wereldwijd (behalve Frakrijk) kralen te rijgen, perfect. Met de koers zullen we net als bij Imtech geduld moeten hebben, maar ik ben ervan overtuigd in deze markt in combinatie met de gevoerde producten, mits goed geleid (dus een blijvend oog voor kostenbesparingen), hebben we een pareltje in handen...
6. s.lin 11 november 2011 09:58

   auteur info

   • s.lin

     Lid sinds: 03 jan 2011

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1071

     Gegeven: 1043

   •    Aantal posts: 9.561

   CORRECT: MARKET TALK: Mediq koersdoel verhoogd naar EUR16,30
   Gepubliceerd: 08:55
   (Correctie van eerder gepubliceerd bericht 'MARKET TALK: Mediq-koersdoel verhoogd naar euro15,80 - ING' om in kop het juiste koersdoel weer te geven.)
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Het koersdoel van het aandeel Mediq (MEDIQ.AE) is door ING Research verhoogd naar euro16,30 van euro15,80 op grond van historische waarderingen en de verhoogde taxatie voor de winst per aandeel voor 2012. Analisten van ING betogen dat Mediq in Duitsland via overnames zijn schaalgrootte in belangrijke mate heeft verbeterd. Het advies op blijft buy. Het aandeel Mediq sloot vrijdag op euro11,20. (ANS)
   
   (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
   
7. Gunther 12 november 2011 11:29

   auteur info

   • Gunther

     Lid sinds: 25 jun 2007

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 252

     Gegeven: 192

   •    Aantal posts: 1.480

   Williedevil, ik ben het helemaal met je eens, alleen pareltjes geven mij de associatie met ene Geert Schaaij en dat roept meteen een negatief beeld op. De onderliggende groei bij Mediq is prima. Ik kijk naar D&I en let niet teveel op het apothekersdeel. Op de lange termijn is D&I de markt voor Mediq. Ook het contract met Achmea over medicijngebruik is positief. Daarnaast heb ik veel vertrouwen in Van Gelder. Die heeft de richting ingezet, veel retail en online ervaring. Puur een aandeel voor de lange termijn. Imtech is ook zo'n aandeel voor de lange termijn.
   
8. aextracker 12 november 2011 15:48

   auteur info

   • aextracker

     Lid sinds: 23 feb 2006

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10378

     Gegeven: 1935

   •    Aantal posts: 15.120

   Mediq , net als Arseus een stevige player geworden in de farma distributie.
   Laat maar komen die aanvullende koersdoelen.
   Grijs worden we sowieso (bij leven en welzijn) of we het nu willen of niet.
   Ouder worden we ook. Met ouderdom komen de gebreken om de hoek kijken. Daar zijn medicijnen veelal nodig voor oplossend vermogen. Die kan je maken, distibueren danwel retailen. Daarmee is genoeg gezegd omtrent de zin van een beleggingsoverweging in Mediq en \of Arseus.
   
   Twee mooie bedrijven met een groeiend internationaal profiel. Doen we dan toch weer goed als nederlandse ondernemers in een bar grijs economisch klimaat.
   
   Tracker
9. Gunther 12 november 2011 16:32

   auteur info

   • Gunther

     Lid sinds: 25 jun 2007

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 252

     Gegeven: 192

   •    Aantal posts: 1.480

   Ik zit zelf in Mediq, maar Mediq moet zich nog steeds bewijzen. Winst per aandeel is dit jaar lager dan vorig jaar en ze hebben toch wel last van prijsdruk. Maar ik ga er vanuit dat Van Gelder kralen gaat rijgen en door meer volume steeds efficienter kan werken en dat daardoor op de lange termijn de winst per aandeel verder kan stijgen.
10. Gunther 9 december 2011 14:07

    auteur info

    • Gunther

      Lid sinds: 25 jun 2007

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 252

      Gegeven: 192

    •    Aantal posts: 1.480

    Heerlijke steady die koers van Mediq. Denk dat als Mediq straks gaat stijgen, dat de particuliere belegger dit aandeel te laat ontdekt. Er wordt nog teveel naar apothekersdeel in NL en PL gekeken, maar het gaat voornamelijk draaien om D&I. Prijsdruk van de laatste tijd is achter de rug. Aandeel m.i. nu erg goedkoop.
11. Gunther 12 december 2011 16:04

    auteur info

    • Gunther

      Lid sinds: 25 jun 2007

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 252

      Gegeven: 192

    •    Aantal posts: 1.480

    Net in 1 klap 40.000 stuks verhandeld. Hoog volume en koers nu ook in het groen bij een dalende beurs.
12. Gunther 12 december 2011 19:13

    auteur info

    • Gunther

      Lid sinds: 25 jun 2007

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 252

      Gegeven: 192

    •    Aantal posts: 1.480

    Van Gelder heeft in November 11.000 aandelen Mediq gekocht volgens het staatje van Corne. Dit hele jaar 17.000 stuks tegen gemiddeld 12,28 euro. Goed teken, geeft vertrouwen.
13. voda 28 december 2011 13:46

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 92891

      Gegeven: 22798

    •    Aantal posts: 383.364

    Mediq onderhandelt met ziekenhuizen over medicijnverstrekking
    
    
    AMSTERDAM (Dow Jones)--Mediq nv (MEDIQ.AE) is met Nederlandse ziekenhuizen in gesprek over de levering van TNF-a1faremmers en aanvullende zorg, die per 1 januari 2012 wordt verplaatst van de apothekers naar ziekenhuizen, maakt de toeleverancier voor de zorgsector woensdag bekend.
    
    Inmiddels heeft Mediq met 12 ziekenhuizen contracten gesloten voor de levering van het medicijn en de aanvullende zorg. "Maar we zijn op dit moment nog met zo'n 40 ziekenhuizen in gesprek en uiteindelijk hopen we zo veel mogelijk ziekenhuizen aan ons te binden", zegt een woordvoerster van Mediq tegen Dow Jones Nieuwsdienst.
    
    Minister Edith Schippers van Volksgezondheid wil besparingen realiseren door de verstrekking van TNF-alfaremmers, een duur medicijn dat onder meer wordt voorgeschreven voor de behandeling van reuma, ontsteking van de dikke darm en van psoriasis, over te hevelen van de apotheker naar het ziekenhuis.
    
    Mediq-onderdeel Pharma Services heeft in Nederland een omzet van ongeveer EUR45 miljoen aan de verstrekking van dit medicijn en aanvullende zorg.
    
    De woordvoerster sluit niet uit dat een deel van deze omzet verdwijnt, als ziekenhuizen besluiten de verstrekking en de zorg buiten Mediq om te regelen. Over de omvang van een eventueel omzetverlies van deze medicijnen "met een lage marge" wil zij op dit moment niks zeggen.
    
    
    - Door Bart Koster; Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 5201; bart.koster@dowjones.com
    
14. pardon 29 december 2011 17:04

    auteur info

    • pardon

      Lid sinds: 19 jan 2004

      Laatste bezoek: 12 sep 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1387

      Gegeven: 2812

    •    Aantal posts: 16.824

    Mediq rondt Duitse overname af
    
    Gepubliceerd: Thursday 29 December 2011 13:25
    
    UTRECHT (AFN) - De uitbater van apotheken en leverancier van medische diensten Mediq heeft de overname van de Duitse branchegenoot Assist afgerond. Dat maakte het bedrijf donderdag bekend.
    
    Mediq ontving toestemming van de Duitse mededingingsautoriteiten voor de overname van Assist, dat in heel Duitsland medische hulpmiddelen levert op het gebied van sondevoeding, infuustherapie, stoma, incontinentie en wondverzorging aan patiënten thuis. In Duitsland leverde Mediq vooralsnog alleen hulpmiddelen aan diabetespatiënten. De overname maakte Mediq de tweede speler op de Duitse markt.
    
    Mediq meldde de overname ter waarde van 95 miljoen euro begin november. Assist behaalde in 2010 een omzet van 70 miljoen euro. De resultaten van het Duitse bedrijf worden per direct door Mediq geconsolideerd.
15. [verwijderd] 10 februari 2012 09:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kijk naar de candlestick grafiek met dagkoersen en je ziet dat dit aandeel al bijna drie weken gevangen wordt gehouden met een koers die de 12,5 Euro niet mag overstijgen en daar hoeft eigenlijk niet eens erg veel moeite voor gedaan te worden.
    De belangstelling voor dit aandeel is minimaal. Ik zit Long,dus is iedere vorm van aandacht aantrekkelijk. Vandaar ook mede deze tip!!!
    Fundamenteel is er niets mis met dit bedrijf, vergelijk het met zijn soortgenoten, (kijk eens naar CVS in USA, Celesio in Duitsland), Met de cijfers in aantocht kan het niet anders of de grens van 12,5 Euro wordt spoedig doorbroken,
16. [verwijderd] 16 februari 2012 16:41

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Niemand mijn tip van 10 feb gelezen?? Ik krijg zo weinig bedankjes???
17. [verwijderd] 16 februari 2012 19:53

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Niet lullig bedoeld, maar echt veel inhoud heeft jouw tip niet.
    
    In het topic
    www.iex.nl/Forum/Topic/1276399/Mediq_...
    wordt een stuk uit Beleggers Belangen aangehaald. Daar wordt meer gezegd over de fundamentals.
    
    Jij geeft alleen een tip dat de 12,50 doorbroken wordt. Maar dat zegt verder zo weinig. 12,51 betekent ook dat de 12,50 wordt doorbroken.
    Waar gaat het naar toe en waarom en wanneer? Degenen die in dit topic lezen, hebben al een positie in Mediq of volgen het al. Die vertel je ook weinig nieuws, dus daarom krijg je geen bedankjes denk ik.
18. [verwijderd] 20 februari 2012 11:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Geef ik meteen toe dat ie niet erg inhoudelijk was. Tips moet je ook altijd wantrouwen of er je eigen analyse tegen aanhouden. Ik had deze "tïp" ook niet op het Mediq forum moeten zetten maar gewoon in de koffiekamer of zo, dan had je 'm als buitenstaander al of niet kunnen waarderen.
    
    Neemt niet weg dat ik wel gelijk had en dat de 12,50 fors is doorbroken. Helaas heeft ie niet stand gehouden en zal ik als lange termijn belegger in Mediq nog meer geduld moeten hebben. Er komt vroeger of later echter een tijd dat er iets met dit bedrijf gebeurt met grote invloed op de beurskoers. Laat ik het maar zo zeggen, ik voel het aan mijn water...
19. Bir 20 februari 2012 11:57

    auteur info

    • Bir

      Lid sinds: 12 sep 2011

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 471

      Gegeven: 146

    •    Aantal posts: 5.170

    Klinkt een beetje alsof je meer weet dan je kwijt wil of mag?
    
    By the way, ook net wat bijgekocht.
    
    Grtn Bir.
20. [verwijderd] 20 februari 2012 15:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    williedevil schreef op 20 februari 2012 11:31:

    Neemt niet weg dat ik wel gelijk had en dat de 12,50 fors is doorbroken. Helaas heeft ie niet stand gehouden en zal ik als lange termijn belegger in Mediq nog meer geduld moeten hebben.
    
    Er komt vroeger of later echter een tijd dat er iets met dit bedrijf gebeurt met grote invloed op de beurskoers. Laat ik het maar zo zeggen, ik voel het aan mijn water...
    

    Bij vrijwel alle fondsen zijn er flinke bewegingen en correcties na de jaarcijfers. Dus dat die 12,50 zou worden doorbroken is gewoon geen goede geen tip. 12,55 op het moment van schrijven; 0,4% winst tov die 12,50. Tel uit je winst.
    
    Je vorige tip had je nog iets van motivatie en was een kooptip.
    
    Weet je serieus iets meer? Is dat "iets" positief of negatief. En aan welk termijn moeten we denken bij "vroeger of later"?
    
    De horoscoopvoorspelling in kwaliteitskrant de telegraaf is nog minder cryptisch:
    "Maak het tot een belangrijk thema om meer te verdienen. Uw creativiteit valt op in de massa en een geïnspireerd idee kan u helpen uw inkomen op te krikken. Hoewel niet alles volgens plan zal verlopen zult u aan het eind van de dag toch tevreden zijn".