mpv schreef op 1 april 2011 10:04:
[...]
Klopt bijna.
De huidige schuld is 600mln. Deze wordt op 1 januari 2013 vervangen door een lening van 250mln. Dit betekent dat de schuld binnen 2 jaar minimaal met 350 miljoen verlaagd wordt.
Naast de lening van 250 miljoen is er een doorlopende kredietfacilitiet van 150 miljoen. Zeg maar, vergelijkbaar met een doorlopend krediet op je betaalrekening, maar dan wat groter bedrag.
Langlopende schulden - Kortlopende schulden
2007 0,79 mln 575 mln
2008 1475 mln 664 mln
2009 811 mln 798 mln
2010 596 mln 834 mln
per 2013 250 mln (max) 150 mln (max)
De kredietfaciliteit van 150 mln hoef je niet te gebruiken, maar 'kun' je wel gebruiken. Bijvoorbeeld als bepaalde kosten (productie) voor de baat (verkopen) uit gaan. Bedenk je wel dat alles wat in december in de VS verkocht moet worden, voor die tijd gefabriceerd wordt in Azie, verscheept moet worden en gemarket moet worden. Er staat op de balans bijvoorbeeld voor 93 miljoen euro aan voorraden.
Daarnaast zie je in de cijfers per jaar ongeveer voor 352 mln. aan debiteuren en overige vorderingen staan, die nog rekeningen aan TomTom moeten voldoen. Een doorlopende kredietfaciliteit is dus altijd handig, zodat je niet, zoals Spyker, ineens je reclamebureau niet kan betalen.
Per saldo hebben we het dus over een lening van 250 miljoen, op een jaaromzet van 1500 miljoen, een nettowinst van 107 miljoen.