Hans Heijkers schreef op 18 mei 2011 12:01:
[...]
Kijken naar de performance van de aandelen in de sector is een goede maatstaf voor het sentiment voor de sector dus natuurlijk zien we liever hogere koersen voor sector genoten dan lagere.
BESI maakte even een inhaalslag in koers toen bleek dat het bedrijf er veel beter voor staat dan verwacht, maar het hele gebeuren rond de convertible want het kan toch niets anders zijn houd de koers nu compleet tegen en het kan nog verder want de conversiekoers is 5.125 en als cash aflossing voor de deur staat en de koers staat hoger en je bent niet van plan om de aandelen zelf op te nemen en aan te houden dan kun je er nu nog uit.
Prestaties sector genoten afgelopen maand.
KLIC (US) +40%
ASMI +14,7%
ASM Pacific technologies (HK) +10%
BE Semiconductor Ind -6% (9% in koers maar 3% dividend ontvangen)
KLIC komt ook omdat ze veel betere cijfers hadden dan verwacht.
De k/w's van alle sector genoten lagen al en liggen nu helemaal een stuk hoger dan die van BESI.
We hebben zelf kunnen zien en horen dat BESI er heel goed voor staat dus deze korting is onterechter dan ooit.
Moet de convertible zijn en ga er daarom ook vanuit dat nadat dit uiteindelijk uit de weg is de koers meer naar het sector gemiddelde kan qua waardering.
Daarom hoop ik ook dat het klopt dat BESI het recht al heeft obv de slotkoersen van 5 april t/m 4 mei en dan zou de eerste dag dat BESI de note holders mag informeren volgens afspraak over dat ze gebruik willen maken van dit recht aanstaande vrijdag zijn.
Aangezien naar mijn mening elke aanpassing van de conversiekoers door het ex dividend gaan deze situatie niet zal veranderen zou dit zo moeten kunnen zijn.
Mogelijk dat BESI nog wil wachten tot na ex div en de aangepaste conversiekoers en tegelijk dan (26mei) met het bericht komt.
Ik zie geen reden voor BESI om een seconde langer te wachten dan nodig.
Hans
Ik reageer even wat minder, expiratieweeek, is wat drukker, ook gezien het 'tricky' niveau technisch gezien waarop we handelen in de AEX.
Maar ik check nog elke dag de AFM en het hele internet op nieuws en als ik wat vermeldingswaardigs vind zal ik dit zeker asap plaatsen.