aextracker schreef op 28 december 2022 10:04:
[...]
Hopper58,
Je verdiepen in de werking van Saas contracten gaat je veel inzicht bieden hoe je met "order intake & conversie van leads"om moet gaan i.r.t. Omzet(groei).
Juist de meerjaarscontracten leggen een stevig(er) basis onder omzetontwikkeling dan licentie verkoop (vaak een kortlopender karakter).
Saas contracten als vernoemd biedten3-4 jaar de tijd om je organisatie & service platform gestaag op te bouwen en de met de klanten "mee te groeiene" op de groeiende behoefte aan digitalisering.
TIE KINETIX heeft 20 jaar nodig gehad om met schaarse middelen en stevige setbacks te komen waar het nu staat; na veel focus op R & D in de laatste 10 jaar, staat er een volwaardig geintegreerd Saas platfrom (FLOW), die met nagenoeg alle grote ERP systemen back-end digitalisering kan koppelen en verwerken om (inmiddels) tot front end besparingen te komen.
De nadruk ligt bij TIE zoals je in het JV kan lezen inderdaad om commerciele acquisitie van meer \ nieuwe klanten.
Blijkbaar lukt dat met 30 FTE's nieuw & ervaren talent en kennis aan boord, getraind en wel via de FLOW-TIE Academy redelijk goed. Naar mijn bescheiden mening (na 20 jaar tracker), niet uit angst, maar vanuit overtuiging, dat er een super sophisticated platform staat, wat snelle schaalbaarheid van een efficiente oplossing mogelijk maakt voor klanten die minder bezig willen zijn met systeem integraties, maar dat stukje voorde suply chain servicing overlaten aan slimme technologie.
De voorwaarden (scherp aanbod , hufterproof eenvoudige en goede onboarding services ) lijken steeds meer (potentiele) klanten te binden (retentie) en te boeren (klant acquisitie).
Kijkende naar de orderintake, lijkt het erop, dat TIE KINETIX in 2023, zo maar 20% omzet kan gaan toevoegen. Immers FLOW staat al sinds 2020 "zo goed als afgebouwd in de stijgers".
Logisch en prettig derhalve om te zien dat praktisch alle klanten hun oude licentiecontracten vervingen voor Saas-serviced solutions en er steeds meer nieuwe klanten aansluiten op nieuwe Saas contracten met een meer jaars karakter. Geeft toch ook een zekere vorm van "opbouwend vertrouwen", dat het platform FLOW, schaalbaar, betaalbaar en werkzaam goed functioneert voor klanten van TIE KINETIX. Bovendien prettig dat TIE KINETIX schuldenvrij is, weinig aandelen in omloop heeft ( 1,9 Mln) en sinds de focus op SC digitalisering 9 Mln cash op de plank heeft liggen om goed over na te denken, iets interessants mee te doen.
Het minpunt vind ik overigens, dat beide Topbestuurders er naar mijn (bescheiden en niet gespeend van realiteitszin) mening te lang al te veel verdienen i.r.t. omzet, omvang en prestatie de afgelopen 10 jaar.
Hoewel, als ze er voor zorgen, dat de waardering van TIE KINETIX YoY stevig aanzwelt en op "Uur U" voor een mooie prijs verkocht wordt vind ik het allemaal prima :).
Een mooie prijs begint wat mij betreft pas bij Euro 26 \ aandeel of meer. Dat betekent , komende 3-5 jaar in omzet verdrievudigen of minimaal Euro 3.5 Mln resultaat schrijven. Dat lijkt nog heel ver weg, doch kan ook iineens snel gaan bij wat slimme deals en investeringen.
Met een CAGR 20% komende 3 jaar staat TIE KINETIX dan op Euro 125 Mln omzet .
Met 1 geslaagde acquisitie erbij a omzet 10 Mln = 35 Mln. omzet en dan 10% resultaat maken a Euro 3,5 Mln ?
Niet onmogelijk , niet ondenkbaar en bovendien prima betaalbaar acquisitief hapje voor een grotere firma om over te nemen voor eind 2025 en een winstgevend, groeiend EU-USA gericht digitalsrings proof platform & bedrijf over te nemen.
Time will tell Hopper 58. Met 64 jaar op de teller, kan je er best een gokje op wagen...... toch ?
Waarom anders zoek je dit forum zo regelmatig op de laatste tijd ?