Henri Nostradamus schreef op 28 oktober 2011 10:47:
[...]
Zeer wijze woorden. Intrinsieke waarde van SWAN komt rond de 70 cent te liggen (Aandeeltje hield geen rekening met alle kosten die men dit jaar gemaakt heeft) en aangezien de meeste fondsen tegenwoordig diep onder de intrinsieke waarde noteren (verwachtingswaarde) is het logisch er vanuit te gaan dat SWAN binnenkort ergens rond de 50 cent noteert. Vergeet niet dat die extra 3 miljoen aandelen die nu op de markt gegooid worden ook door de Bloemanjers van deze wereld opgekocht moeten worden. 1.10 is dus echt maximaal en als je dat voor de aandelen NU kan krijgen.....meteen wegdoen!
Een andere berekening (die Bloemanjer wel zal kunnen accepteren) dat 1.10 maximaal is luidt als volgt:
--> Oorspronkelijk zouden de Chinezen 54% krijgen voor per saldo 150 miljoen (na aftrek lening etc). Nu krijgen ze voor 100 miljoen HEEL SAAB (dus 100%). VM geeft dus een korting van 66% op de oorspronkelijke deal. Men ging uit van een overname som van ca. 3.40 per aandeel - laten we daar de 66% korting op los dan...... inderdaad een bod net boven de 1.10. Trekken we daar dan nog lopende kosten en oude schulden vanaf dan zit je zo op een intrinsieke waarde van 70 cent of lager. Kortom: Op 1.10 verkopen is optimaal. Verwacht NIET MEER want dat komt er niet. Toekomst van SWAN is overigens zeer duister nu zo'n beetje alles verkocht is - zal wel ontmanteld worden neem ik aan - met een einduitkering van (50 cent?) aan de overblijvende aandeelhouders.
HN